Lido ostrzega lewarowanych traderów zagrożonych likwidacją, gdy „Staked Ethereum” traci peg

Lido ostrzegł dzisiaj postawionych posiadaczy Ethereum lub sETH, że token jest Ethereum poślizgnął się, narażając ich na ryzyko likwidacji lub sprzedaży zabezpieczenia, aby zrekompensować różnicę.

Kiedy Lido, wspólny protokół obstawiania, początkowo wysłał swoje ostrzeżenie na Twitterze, zniżka wyniosła 4.2% i wzrosła aż do 5%, po czym ponownie spadła.

Obecnie 1 ETH może być wymieniony za 1.0248 stETH przez protokół Curve, co oznacza, że ​​handluje się z 3% zniżką w stosunku do Ethereum. Cena steTH wzrosła, gdy ludzie, którzy postawili ją w protokole wypożyczania Anchor, działa na prawie nieistniejącej już Terra blockchain, pospieszył, aby go odzyskać w piątek.  

W chwili pisania tego tekstu sieć Terra została dwukrotnie zatrzymana w ciągu ostatniego dnia, co było próbą uratowania rodzimych aktywów sieci przed spiralą śmierci spowodowaną utratą stablecoina Terra UST w stosunku do dolara.

Upadek Terra odbił się echem na całym rynku kryptowalut. Na przykład, gdy sieć została zatrzymana, iUżytkownicy Lido nie mogliby odzyskać swojego sETH. 

Lido w końcu zaoferował radę, jak usunąć stETH z blockchain Terra, ale szkody zostały wyrządzone.

Dopóki sETH jest sprzedawany z rabatem, ludzie mogą wymienić swoje sETH na więcej ETH niż początkowo zdeponowali. Oznacza to, że w puli nie byłoby wystarczającej ilości ETH, aby wesprzeć sETH wszystkich.

Dla osób, które tylko postawiły swoje Ethereum i otrzymały w zamian sETH, zniżka nie stanowi większego ryzyka. Jednak inwestorzy z lewarowanymi pozycjami, co oznacza, że ​​wykorzystali swoje sETH jako zabezpieczenie pożyczki, mogą być zagrożeni, jeśli zniżka wzrośnie na tyle, aby spowodować likwidację ich Ethereum.

„Powinieneś pilnie zrezygnować z wszelkich lewarowanych pozycji, które mają trudny czynnik zdrowotny, na przykład poprzez dodanie dodatkowego zabezpieczenia” – powiedział Lido na Twitterze.

Kiedy użytkownicy stawiają swoje Ethereum w Lido, otrzymują postawione ETH (stETH) równe kwocie początkowego depozytu. To sETH zwiększa swoją wartość każdego dnia, ponieważ zdobywa nagrody – obecnie w rocznym oprocentowaniu 3.6% – tworząc zachętę dla obstawiających do utrzymywania swojego ETH w puli.

Jeśli wartość ich pożyczki wzrośnie zbyt mocno w stosunku do ich zabezpieczenia, część zabezpieczenia może zostać sprzedana, aby utrzymać stosunek wartości kredytu do wartości. To właśnie decyduje o tym, jak ktoś może pożyczyć w stosunku do wartości tokenów, które ustanowił jako zabezpieczenie.

Na przykład, postawienie 1 ETH z MakerDAO pozwala użytkownikom pożyczyć środki równe 0.60 ETH w postaci jego stablecoina DAI. Dlatego określają DAI jako an zabezpieczony algorytmem stablecoin. 

Według Lido, obecnie zdeponowano tam owinięte sETH lub wstETH o wartości 410 milionów dolarów.

W AAVE istnieje pula zdeponowanych steTH o wartości 2.9 miliarda dolarów. Protokół umożliwia użytkownikom pożyczanie ETH lub innych tokenów w wysokości 73% ich zabezpieczenia sETH. 

Więc jeśli wpłacisz 1 steTH, możesz pożyczyć 0.73 ETH. Ale jeśli wartość pożyczki przekroczy 75% wartości ich depozytu, stając się niedobezpieczonym, grozi jej likwidacja.

Niektórzy gracze ETH wykorzystują swoje tokeny sETH jako zabezpieczenie, aby pożyczyć więcej ETH z protokołu pożyczkowego Aave, a następnie powtórzyć cały proces od nowa. Jest to znane jako rekurencyjna strategia inwestycyjna, zaawansowana forma  plonowanie, który kumuluje nagrody oprócz nagród.

Im więcej razy trader to robi, tym większe ryzyko podejmuje. W końcu używają pożyczonych pieniędzy jako zabezpieczenia, aby pożyczyć więcej pieniędzy. 

Jeśli początkowa pozycja tradera zacznie się odwracać poprzez likwidację — co może być wywołane faktem, że sETH zostało niezwiązane z ETH — może to spowodować kaskadę likwidacji w pozostałych pozycjach. A handlowiec jest na haczyku, żeby zapłacić kary i gaz opłaty (koszt transakcji w sieci Ethereum) za każdą z tych transakcji.

Pomimo ostrzeżeń i porad Lido, inwestorzy kryptowalut na Twitterze wyrazili wiele frustracji z powodu sposobu, w jaki Roztopienie Terra odbił się echem w innych łańcuchach bloków.

Chcesz być ekspertem od kryptowalut? Wykorzystaj to, co najlepsze z funkcji odszyfrowywania bezpośrednio do swojej skrzynki odbiorczej.

Otrzymuj największe wiadomości o kryptowalutach + cotygodniowe podsumowania i nie tylko!