Czy Ethereum ściga byka? Co się dzieje w cenie ETH?

Podobnie jak w przypadku przewidywalnych zmian pór roku, cykle rynkowe również wykazują pewien wzorzec zmian, co jest szczególnie zauważalne w przypadku Ethereum. Ta kryptowaluta znana jest z dramatycznych wahań, charakteryzujących się wysokimi szczytami zapału i niskimi spadkami spustoszenia. Badając obfite dostępne dane dotyczące łańcucha, możemy analizować te okresy i identyfikować przypadki, w których działania inwestorów pokrywają się z tymi ekstremalnymi wartościami rynkowymi.

Zachowanie Ethereum nie jest odosobnionym wydarzeniem, ale raczej jest misternie powiązane z szerszym środowiskiem gospodarczym. Na przykład niedawny spadek stopy bezrobocia oznacza poprawę gospodarki, co może mieć wpływ na rynek Ethereum. Wraz ze wzrostem wskaźników zatrudnienia rośnie również dochód do dyspozycji, co może prowadzić do wzrostu inwestycji w aktywa cyfrowe, takie jak Ethereum.

Ponadto niedawny wzrost pułapu zadłużenia USA ma konsekwencje dla Ethereum. Ten ruch sugeruje gwałtowny wzrost wydatków rządowych, który może wywołać inflację. W takich okolicznościach inwestorzy często szukają sposobów ochrony przed inflacją, a Ethereum wraz z innymi kryptowalutami jest coraz częściej uznawane za realne zabezpieczenie przed inflacją.

Rezerwa giełdowa Ethereum osiąga najniższy poziom od 5 lat 

Ponieważ większa część rynku kryptowalut wykazuje trajektorię boczną lub spadkową, jego flagowa kryptowaluta – Ethereum (ETH) – odnotowała spadek podaży na giełdach kryptowalut do najniższego poziomu od pięciu lat. Sugeruje to, że handlowcy kryptowalut i inwestorzy stopniowo decydują się na samoopiekę, co jest zmianą w zachowaniu, która może mieć znaczące implikacje dla rynku.

Według naszej analizy, metryka rezerw Ethereum na wszystkich giełdach stale spadała przez ostatnie kilka lat, a teraz osiągnęła najniższy poziom od 5 lat. Metryka wynosi obecnie 16.38 mln, czyli poziom, który ostatnio odnotowano we wrześniu 2018 r. 

Schemat przenoszenia znacznych ilości Ethereum z giełd do osobistych portfeli kryptograficznych oznacza rosnące zainteresowanie samoopieką wśród traderów. Tendencja ta może również wskazywać na zmniejszone prawdopodobieństwo odsprzedaży ETH w celu wymiany portfeli, co jest ogólnie postrzegane jako pozytywna zmiana dla stabilności rynku. 

ETH — łączna wartość postawiona przekracza 20 milionów dolarów 

Po udanej aktualizacji w Szanghaju, Ethereum osiągnęło ostatnio duży kamień milowy. Dane z CryptoQuant ujawniają, że ponad 23 miliony jednostek eteru (ETH) zostało zaangażowanych w kontrakt stakingowy Ethereum Beacon Chain.

Ta ilość, która stanowi ponad 19.4% całkowitej podaży eteru, odpowiada prawie 44 miliardom dolarów przy obecnym kursie rynkowym. Ten znaczący kamień milowy ma miejsce prawie dwa lata po uruchomieniu kontraktu stakingowego Ethereum w 2020 r., który oznaczał wprowadzenie sieci Beacon Chain z dowodem stawki.

Rosnąca ilość stakowanych ETH może być postrzegana jako pozytywny wskaźnik bezpieczeństwa i powszechnej akceptacji Ethereum. Może to jednak również zintensyfikować żądanie głównych twórców sieci, aby przyspieszyli wysiłki na rzecz ułatwienia wypłat.

Według informacji firmy Nansen w stakingu wzięło udział około 100 tys. unikalnych deponentów. Dane BeaconScan ujawniają ponadto, że liczba aktywnych walidatorów jest bliska 500 tys.

Krótka likwidacja Ethereum spada 

Aby uzyskać szczegółowe informacje na temat aktualnego ruchu Ethereum, należy wziąć pod uwagę wskaźnik krótkiej likwidacji. Spadek krótkiej likwidacji Ethereum, gdy cena potknie się w krytycznym punkcie oporu w pobliżu 1.9 tys., Może mieć znaczący wpływ na cenę ETH.

W tej chwili krótka likwidacja Ethereum wynosi 41,787 1.9 USD, co sugeruje, że tempo likwidacji krótkich pozycji spada, ponieważ Ethereum dąży do wzrostu powyżej poziomu oporu XNUMX XNUMX USD. Kiedy spadają krótkie likwidacje, sugeruje to, że mniej traderów stawia na spadek ceny Ethereum. Może to wskazywać, że inwestorzy są mniej pewni niedźwiedzich perspektyw dla Ethereum, co może potencjalnie prowadzić do mniejszej presji sprzedaży na rynku.

Przewidujemy dalszy spadek krótkiej likwidacji, jeśli Ethereum odnotuje wzrost presji zakupowej powyżej poziomu 1.9 tys. USD. 

Opłaty spalone (łącznie) są świadkami zmienności 

Mechanizm spalania opłat Ethereum, wprowadzony wraz z aktualizacją EIP-1559, spala część opłat transakcyjnych, skutecznie zmniejszając podaż ETH. Mechanizm ten ma na celu stworzenie presji deflacyjnej na sieć Ethereum, co w teorii powinno z czasem podnieść cenę ETH.

Jeśli łączne spalane opłaty spadają, oznacza to, że mniej ETH jest usuwanych z obiegu. Może to potencjalnie doprowadzić do zmniejszenia presji deflacyjnej na sieć Ethereum. Jeśli podaż ETH nie spada w takim samym tempie jak poprzednio, może to potencjalnie wywrzeć presję na spadek ceny ETH, przy niezmienionych wszystkich innych czynnikach.

W godnym uwagi postępie dla sieci Ethereum nastąpił wyraźny spadek średnich opłat transakcyjnych. Ten spadek następuje tuż po znacznym wzroście opłat w maju, który doprowadził je do rocznego maksimum.

Obniżenie opłat jest pozytywnym sygnałem, że Ethereum staje się bardziej opłacalne dla użytkowników, promując w ten sposób zwiększone wykorzystanie i aktywność w sieci. Obniżone koszty transakcyjne nie tylko przyciągają nowych użytkowników, ale także motywują obecnych uczestników do pełnego wykorzystania funkcjonalności Ethereum.

Wnioski

Sieć Ethereum wykazuje silne oznaki wzrostu i odporności, pomimo niestabilności na rynku kryptowalut. Znaczna ilość Etheru w Beacon Chain, rosnąca liczba unikalnych deponentów i aktywnych walidatorów oraz spadające opłaty transakcyjne wskazują na solidny i dobrze prosperujący ekosystem. 

Spadek krótkich likwidacji i ożywienie widoczne na kluczowych poziomach oporu sugerują potencjalne bycze perspektywy dla Ethereum. Co więcej, spadek średnich opłat transakcyjnych, choć potencjalnie zmniejsza presję deflacyjną, wskazuje również na zaangażowanie Ethereum w uczynienie sieci bardziej przystępną cenowo i dostępną dla użytkowników.