Rynki pieniężne ETH przetwarzają likwidacje o wartości 200 mln USD w ciągu jednego dnia

Ponieważ eter stracił w piątek ponad 14%, największy jednodniowy spadek od ponad pół roku, spowodował likwidację zabezpieczeń zablokowanych na zdecentralizowanych rynkach pieniężnych, z których część przyniosła imponujący zysk z opłat likwidacyjnych, napisał CoinDesk.

MakerDAO upłynniło ponad 50% kwoty

Rynki pieniężne Ethereum (ETH/USD) MakerDAO, AAVE (AAVE/USD) i Compound (COMP/USD) przetworzyły w piątek łącznie 200 milionów dolarów likwidacji, rekordową kwotę jak na jeden dzień. Zwykle te protokoły DeFi nie widzą więcej niż 10 milionów dolarów likwidacji dziennie.

Jak działa likwidacja?

Szukasz szybkich wiadomości, porad i analiz rynkowych?

Zapisz się do newslettera Invezz już dziś.

Likwidacja następuje, gdy kryptowaluta załamuje się, a wartość zabezpieczenia spada poniżej progu bezpieczeństwa. W piątek MakerDAO zebrało około 15.5 miliona dolarów z tytułu opłat karnych, zwiększając całkowity zysk z likwidacji w styczniu do 17.5 miliona dolarów.

Analitycy z Delphi Digital, którzy opracowali dane, skomentowali:

Ponieważ główna korekta spowodowała spadek ETH z 3,200 USD do 2,500 USD w zeszłym tygodniu, likwidacje w łańcuchu wzrosły, gdy pozycje zaczęły osiągać punkt likwidacji.

Na temat zarobków MakerDAO dodali:

To wielokrotność więcej niż w ostatnich miesiącach i przekroczyła przychody wygenerowane podczas wypłaty w maju 2021 r.

Na MakerDAO użytkownicy umieszczają eter jako zabezpieczenie i pożyczają DAI, rynkowy stablecoin, w kwocie odpowiadającej części wartości zabezpieczenia. Kiedy chcą wypłacić swój eter, muszą spłacić DAI wraz z odsetkami od pożyczki.

Wartość zabezpieczenia musi być większa niż kwota kredytu. Pożyczkobiorca musi zdeponować 150% pożyczki jako zabezpieczenie w eterze lub innym tokenie zatwierdzonym przez MakerDAO.

Kiedy należy się kara?

Jeśli współczynnik zabezpieczenia spadnie poniżej 150%, pożyczkobiorca ma trzy możliwości: spłacić DAI, dodać dodatkowe zabezpieczenie lub zostać zlikwidowanym. W trzecim przypadku są winni karę, która jest dodawana do ich całkowitego zadłużenia, obliczana jako procent długu.

Jak zachowana jest równowaga?

Ether jest sprzedawany za DAI, gdy pozycja jest likwidowana. DAI jest następnie spalany lub niszczony. To właśnie utrzymuje równowagę 1:1 (peg), wywierając presję wzrostową na cenę DAI i presję spadkową na eter. Wysokie likwidacje powodują zmienność cen.