Stawiając 32 ETH na Ethereum Merge (przejście Ethereum z Proof of Work na konsensus Proof of Stake) tokeny są skutecznie zablokowane na nieokreślony czas.
Liquid staking zapewnia rozwiązanie tego problemu, umożliwiając użytkownikom odblokowanie stakowanego ETH i ponowne wdrożenie go w innym miejscu za pomocą instrumentów pochodnych. Liquid staking zwiększa efektywność kapitału na Ethereum blockchain i umożliwia użytkownikom korzystanie z innych możliwości, jednocześnie uczestnicząc w rodzimym systemie Proof-of-Stake.
Płynne stakowanie Ethereum to nowy i innowacyjny sposób na zdobywanie nagród za pośrednictwem stakowanego Ethereum.
Aby lepiej zrozumieć płynne stakowanie, ponownie przyjrzymy się fuzji Ethereum, aktualizacji w Szanghaju oraz temu, gdzie instrumenty pochodne ze stakingiem Liquid pasują do tego wszystkiego.
Scalanie Ethereum
Sieć Ethereum przeszła znaczącą transformację wraz z przejściem z Proof-of-Work na Proof-of-Stake. Ta inicjacja przejawiała się w poprawie istniejących możliwości zarządzania transakcjami kryptowalutowymi i integracji nowych warstw infrastruktury.
Początkowo Beacon Chain został aktywowany na blockchain jako pierwszy krok w kierunku przejścia z proof-of-work na konsensus, ale nadal współistniał z siecią główną przy użyciu dwóch różnych protokołów. Miało to na celu zapewnienie płynnego przejścia i wyeliminowanie potencjalnych zagrożeń związanych z pojedynczym łańcuchem. Po kilku miesiącach pomyślnego działania obie sieci ostatecznie połączyły się we wrześniu 2022 r., tym samym pomyślnie kończąc przejście, tym samym trwale zmieniając algorytm konsensusu. Fuzja była znaczącym kamieniem milowym w rozwoju Ethereum, a także ważną funkcją niezbędną do sukcesu ETH 2.0.
Proces umieszczania Ethereum w łańcuchu Beacon przed wdrożeniem EIP-4895 był zastraszającym przedsięwzięciem. Użytkownicy nie tylko musieli zobowiązać się do zablokowania swojego ETH na czas nieokreślony, ale byli również zobowiązani do wniesienia minimum 32 ETH, aby w ogóle uczestniczyć. Oznaczało to, że jeśli dana osoba chciała potencjalnie uzyskać wysoką nagrodę za obstawianie, musiała dokonać bardzo dużej inwestycji – takiej, która była potencjalnie zbyt kosztowna dla wielu potencjalnych uczestników.
Ten nieefektywny system zdecydowanie odstraszał ludzi; na szczęście programiści Ethereum dostrzegli tę wadę i wprowadzili EIP-4895 (gwiazdę Szanghaju) jako bardziej dostępne rozwiązanie.
Aktualizacja w Szanghaju
Uaktualnienie Merge miało kluczowe znaczenie dla stworzenia podstaw pod udane przejście na system proof-of-stake. Chociaż oczekiwane funkcje, takie jak wycofanie postawionego ETH, nie mogły zostać uwzględnione podczas The Merge, planowane jest udostępnienie ich podczas kolejnej aktualizacji w Szanghaju.
Deweloperzy Ethereum ciężko pracują nad finalizacją planów pomyślnego wydania ich kryptowaluty w pierwszym kwartale. Ponieważ Shanghai Public Testnet ma się rozpocząć w lutym 1 r., postęp jest zachęcający, ponieważ regularne aktualizacje wskazują, że marzec 2023 r. to czas, w którym użytkownicy będą mogli wymienić swoje Ethereum.
Pomimo pewnych przeszkód technicznych po drodze wydaje się, że ich plany dotyczące premiery w pierwszym kwartale są na dobrej drodze. Deweloperzy z pewnością mają przed sobą wiele pracy w nadchodzących miesiącach, ale przy nieustannym poświęceniu i skupieniu, w marcu możemy spodziewać się płynnego uruchomienia tej rewolucyjnej kryptowaluty.
Płynne instrumenty pochodne
Liquid staking to zautomatyzowany proces, który pozwala użytkownikom stawiać swoje tokeny Ethereum w łańcuchu Beacon. Środki użytkownika są zablokowane w inteligentnej umowie i otrzymują nagrody w oparciu o kwotę ETH, którą postawili. W zamian za stakowanie ETH, użytkownicy otrzymują płynne instrumenty pochodne (LSD), które reprezentują ich stakowane ETH i mogą być używane do DeFi lub przedmiotem obrotu na rynku.
LSD zrewolucjonizowały sposób, w jaki zarabiamy pasywny dochód z naszych zasobów cyfrowych. Podczas gdy w tradycyjnym stakingu użytkownicy byli ograniczeni do określonego protokołu łańcucha bloków lub plonów z ich stakowanego ETH, LSD pozwala im handlować swoimi tokenami i uzyskiwać dostęp do nowych możliwości zysku.
Lido Staked ETH, jeden z najbardziej udanych tokenów LSD na rynku, odnotował ogromny wzrost w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Obecnie oferuje ponad 8.4 miliarda dolarów w ETH i 260 XNUMX graczy z całego świata. Korzystając z tego tokena, użytkownicy mogą z łatwością maksymalnie wykorzystać swoje zasoby cyfrowe i uzyskać dostęp do lukratywnych zarobków poprzez farmowanie plonów lub inne zdecentralizowane protokoły.
Jak aktualizacja w Szanghaju wpłynie na cenę ETH
Społeczność kryptograficzna obawia się, że aktualizacja w Szanghaju może prowadzić do presji sprzedażowej. Niektóre argumenty sugerują coś przeciwnego:
Chociaż nie możemy dokładnie przewidzieć preferencji posiadaczy ETH, których pozycja jest obecnie pod wodą lub „w pieniądzach”, ważne jest rozważenie mechanizmów wprowadzonych w celu ograniczenia ilości ETH uwalnianej po aktualizacji.
Przy pełnych wypłatach tylko 1,350 walidatorów może wyjść na zainicjowaną epokę – co odpowiada skromnemu 0.8% dziennego wolumenu obrotu. Tymczasem częściowa wypłata pozwoli użytkownikom zebrać do 2 ETH w nagrodach na walidator, co oznacza, że na rynku może być do 1 miliona ETH, jeśli wszyscy walidatorzy 500 10 skorzystają z tej opcji. Nadal stanowiłoby to zaledwie XNUMX% dziennego wolumenu obrotu ETH – i jest prawdopodobne, że niektóre odpowiednio postawione tokeny pozostaną zablokowane przez pewien okres później.
Jak obstawiać Ethereum
Stakowanie solo
Stawianie solo na Ethereum staje się coraz bardziej popularne ze względu na liczne korzyści, jakie oferuje. Nie tylko zapewnia pełne nagrody za uczestnictwo, ale także poprawia decentralizację sieci i utrzymuje fundusze w pełnej kontroli użytkowników. Aby rozpocząć obstawianie solo, użytkownicy powinni mieć co najmniej 32 ETH i dedykowany komputer, który jest podłączony do Internetu przez całą dobę. Chociaż pewne techniczne know-how może być pomocne w przypadku bardziej złożonych konfiguracji, obecnie istnieje wiele nowych, łatwych w użyciu narzędzi, które pozwalają każdemu założyć własny suwerenny węzeł stakingowy i skorzystać z tej złotej okazji do zarabiania pasywnego dochodu .
Stakowanie jako usługa
Staking-as-a-service oferuje świetną opcję dla tych, którzy nie mają wiedzy ani zasobów do zarządzania własną konfiguracją sprzętu, ale nadal chcą postawić swoje 32 ETH. Konfiguracja jest łatwa i wymaga jedynie utworzenia poświadczeń walidatora, przesłania kluczy podpisu i zdeponowania ETH. Dzięki temu dostawca może wykonać zadanie sprawdzania poprawności bloków w Twoim imieniu. Jednak ważne jest, aby przed zainwestowaniem zbudować zaufanie do dostawcy, ponieważ klucze do wypłat pozostają w twoim posiadaniu. Dlatego przed dokonaniem jakichkolwiek znaczących inwestycji upewnij się, że starannie wybrałeś dostawcę, który jest zarówno bezpieczny, jak i renomowany.
Płynne Staking
Staking płynny szybko zyskuje na popularności wśród użytkowników Ethereum, którzy nie mają 32 ETH do obstawienia lub nie czują się komfortowo obstawiając pełną kwotę. To rozwiązanie obejmuje wybicie tokena płynności ERC-20, który reprezentuje obstawiony ETH, umożliwiając w ten sposób użytkownikom przechowywanie ich aktywów we własnym portfelu Ethereum i dokonywanie wyjść w dowolnym momencie. Należy jednak zauważyć, że opcje łączone lub płynne są tworzone przez strony trzecie, a zatem wiążą się z pewnym ryzykiem, które należy wziąć pod uwagę przed użyciem.
Scentralizowane wymiany
Korzystanie ze scentralizowanej giełdy jako rozwiązania awaryjnego do obstawiania ETH jest atrakcyjną opcją dla wielu użytkowników, biorąc pod uwagę możliwości nagrody, niski nadzór i wymagania dotyczące wysiłku. Jednak robiąc to, użytkownicy przechowują swoje cenne aktywa na scentralizowanej giełdzie, która gromadzi duże ilości ETH. Oznacza to, że bezpieczeństwo sieci i jej użytkowników jest zagrożone; tak duże ilości ETH skoncentrowane w jednym miejscu oznaczają, że staje się on znacznie łatwiejszym celem ataków lub błędów, narażając zarówno sieć, jak i użytkowników.
Czynniki, które należy wziąć pod uwagę przy wyborze dostawcy płynnego stakingu
Wybierając dostawcę płynnego stakingu, należy wziąć pod uwagę następujące czynniki:
• Bezpieczeństwo i reputacja dostawcy
• Opłaty związane z usługą
• Przyspieszone ramy czasowe wypłaty
• Jakość obsługi klienta
• Metodologia zastosowana przy dystrybucji nagród.
• Tokenomika wykorzystywana przez platformę do zarządzania i łączenia płynności.
Zawsze czytaj recenzje dostawców przed dokonaniem jakichkolwiek inwestycji, aby upewnić się, że wybierasz najlepszą dostępną opcję.
Płynne mechanizmy nagradzania stawek
1. Tokeny Rebase – stanowią nową okazję inwestycyjną, pozwalającą użytkownikom czerpać korzyści ze stale rosnącej wartości. Za każdym razem, gdy ETH jest obstawiany, otrzymujesz jeden postawiony token za każdy postawiony ETH. Wraz ze wzrostem salda ETH rośnie również saldo postawionego tokena – co oznacza, że łączna wartość Twojego ETH i postawionego tokena razem rośnie. Zaletą jest fakt, że cena postawionego tokena stale rośnie. Wadą jest to, że może to utrudnić integrację z protokołami DeFi i w niektórych przypadkach może prowadzić do niekorzystnych problemów z płynnością. Przykłady obejmują LidoFinanse
: $stETH, stDOT, $stKSM
2. Tokeny zwiększające wartość – to świetny sposób na maksymalne wykorzystanie inwestycji. Podobnie jak w przypadku obstawiania ETH, gdy trzymasz ten token, otrzymujesz jeden token w zamian za każdy ETH, który w niego włożysz. Oznacza to, że nawet jeśli całkowita liczba tokenów pozostaje stała, ich wartość stale rośnie ze względu na zysk, jaki zarobiłeś w całym okresie obstawiania. Twoje tokeny mogą być używane jak zwykłe ERC20, ale z jedną różnicą – ich wartość stale rośnie i nie odzwierciedla pierwotnego kosztu Twojej inwestycji. Przykłady obejmują Fraxfinance: $sfrxETH i ANKR: $ankrETH, $ankrBNB
3. System dwóch tokenów – ten system utrzymuje spójną cenę ETH. Twoje nagrody za obstawianie są wypłacane w oddzielnym żetonie nagrody. Ta konfiguracja upraszcza zarządzanie portfelem, ponieważ nie ma żadnych wahań ani innych nieoczekiwanych zmian w ramach Twojego kapitału. Jest to również zautomatyzowana procedura; tak długo, jak masz wystarczającą liczbę postawionych tokenów ETH, możesz po prostu usiąść i obserwować, jak rosną Twoje nagrody bez konieczności dokonywania okresowych korekt lub transferów. Przykłady obejmują Stakewise_io
z $sETH2 i $rETH2.
4. System nagród tokenów – zamiast standardowego tokena nagrody użytkownicy otrzymują oryginalny token, który jest ekskluzywny i zapewnia inną formę zachęty. Ta metoda może stać się szczególnie istotna po aktualizacji Szanghaju dla Ethereum (ETH). Przykłady obejmują Algem_io z $nASTR.
Platformy, które zapewniają staking Ethereum.
- Binance – Binance jest jedną z największych giełd i oferuje szeroką gamę opcji stakingu dla Ethereum. Platforma pozwala użytkownikom obstawiać swoje ETH bez dodatkowych kosztów, a nagrody są automatycznie rozdzielane na ich konta.
- Coinbase – Coinbase to popularna i zaufana giełda, która pozwala użytkownikom obstawiać swoje ETH przy minimalnym wysiłku. Użytkownicy muszą po prostu połączyć swoje portfele z platformą i rozpocząć obstawianie.
- Lido FInance – Lido to protokół stakingu, który pozwala użytkownikom obstawiać swoje ETH i zdobywać nagrody w postaci tokenów rebase. Oferuje konkurencyjne nagrody i bezpieczną platformę do obstawiania.
- Kraken – Kraken to jedna z najstarszych i najbardziej niezawodnych giełd, oferująca solidne opcje obstawiania. Użytkownicy mogą obstawiać swoje ETH, aby zdobywać nagrody w postaci tokenów ETH lub innych kompatybilnych zasobów.
- Rocket pool – Rocket Pool to zdecentralizowana platforma do obstawiania, która pozwala użytkownikom zdobywać nagrody w tokenach ETH. Platforma oferuje również niskie opłaty za usługi i elastyczne opcje obstawiania.
- FRAX – FRAX to platforma stakingowa, która pozwala użytkownikom obstawiać ETH i otrzymywać nagrody w postaci tokenów zwiększających wartość. Platforma zapewnia również użytkownikom bezpieczne środowisko i konkurencyjne nagrody.
- ANKR – ANKR to protokół stakingu, który umożliwia użytkownikom obstawianie ETH i zdobywanie nagród w postaci różnych tokenów.
Przyszłość płynnego tyczenia
Liquid staking szybko staje się jednym z najpopularniejszych sposobów generowania pasywnego dochodu za pomocą ETH. Dzięki coraz większej liczbie platform i protokołów opracowujących innowacyjne rozwiązania, obstawianie stanie się w przyszłości bardziej dostępne i opłacalne. W miarę zbliżania się aktualizacji w Szanghaju więcej użytkowników będzie mogło skorzystać z tych płynnych opcji stakingu, ponieważ zostały one zaprojektowane tak, aby ułatwić użytkownikom zarządzanie portfelami. Ponadto, ponieważ platformy zaczynają oferować wyższe nagrody i lepsze opcje płynności, oczekuje się, że aktywność obstawiania znacznie wzrośnie w nadchodzących latach.
Wnioski
Liquid staking to innowacyjny sposób generowania pasywnego dochodu za pomocą ETH. Pozwala użytkownikom bezpiecznie obstawiać swoje tokeny, zdobywać nagrody w postaci tokenów lub innych aktywów oraz powiększać swoje portfele bez konieczności dokonywania jakichkolwiek korekt. Wraz z większą liczbą platform i protokołów oferujących opcje płynnego stakingu, rosnąca użyteczność płynnego stakingu wygląda jasno.
Źródło: https://www.cryptopolitan.com/dummies-guide-to-ethereum-liquid-staking/