3 powody, dla których cena Ethereum wciąż spada na poziomie 1,300 USD

Eter (ETH.) zyskał 11.3% między 28 listopada a 5 grudnia, osiągając szczyt na poziomie 1,300 USD, zanim spotkał się z odrzuceniem o 4.6%. Poziom oporu 1,300 USD utrzymuje się od dwudziestu sześciu dni i jest najbardziej prawdopodobnym wyjaśnieniem korekty do 1,240 USD 6 grudnia. 

Tak więc z jednej strony handlowcy odczuwają ulgę, że Ether jest notowany o 16% powyżej najniższego poziomu 1,070 USD osiągniętego 22 listopada, ale niepowodzenie na tym samym poziomie przez cały tydzień musi być frustrujące. Oprócz odrzucenia ceny, nastroje inwestorów pogorszyły się po doniesieniach o trzech członkach Senatu Stanów Zjednoczonych zażądał informacji od Silvergate Bank dotyczące jej relacji z FTX.

Ustawodawcy zadali pytania po „raportach sugerujących, że Silvergate ułatwił transfer środków klientów FTX do Alameda” i dali bankowi czas do 19 grudnia na udzielenie odpowiedzi.

5 grudnia NBC News poinformowało, że Silvergate twierdzi, że jest „ofiarą” „pozornego niewłaściwego wykorzystania aktywów klientów” przez FTX i Alameda Research oraz innych błędów w ocenie sytuacji.

Przepływ wiadomości pozostał negatywny po tym, jak Financial Times poinformował, że Ministerstwo Skarbu Wielkiej Brytanii finalizuje niektóre wytyczne ograniczyć sprzedaż kryptowalut z zagranicy. Zmiany umożliwiłyby Financial Conduct Authority (FCA) monitorowanie działalności firm kryptograficznych w regionie. Wytyczne są przygotowywane w ramach projektu ustawy o usługach i rynkach finansowych.

Inwestorzy obawiają się, że Ether może stracić wsparcie w wysokości 1,200 USD, ale jak podkreślił trader CashMontee, indeks giełdowy S&P 500 będzie kluczowy – ale na razie „rynek jest zbyt byczy”.

nie, zbyt byczy rynek, jak sądzę. Tak długo, jak spx działa, tak samo dzieje się z kryptowalutą. Miesięczny poziom 1205, który, jak sądzę, zostanie oznaczony, ale nie wzięliśmy jeszcze wystarczającej płynności na eth, aby spaść, ale oczywiście możemy się mylić

— CashMontee (@CashMontee) 5 grudnia 2022 r.

Spójrzmy na Pochodne eteru danych, aby zrozumieć, czy niedźwiedzi przepływ wiadomości wpłynął na nastroje inwestorów kryptowalutowych.

Niewielki wzrost niedźwiedziego popytu na dźwignię kontraktów futures na ETH

Handlowcy detaliczni zwykle unikają kwartalnych kontraktów futures ze względu na różnice cenowe w stosunku do rynków spot. Tymczasem profesjonalni handlowcy preferują te instrumenty, ponieważ zapobiegają wahaniom stóp finansowania w wieczysta umowa terminowa.

Roczna premia za dwumiesięczne kontrakty futures powinna wynosić od +4% do +8% na zdrowych rynkach, aby pokryć koszty i powiązane ryzyko. Tak więc, gdy kontrakty futures są sprzedawane z dyskontem w porównaniu ze zwykłymi rynkami kasowymi, pokazuje to brak zaufania ze strony kupujących wykorzystujących dźwignię — wskaźnik niedźwiedzi.

Powyższy wykres pokazuje, że inwestorzy na instrumentach pochodnych pozostają niedźwiedzi, ponieważ premia za kontrakty futures na Ether jest ujemna. Tak więc niedźwiedzie mogą świętować, że wskaźnik jest daleki od neutralnej premii od 0% do 4%, ale to nie znaczy, że inwestorzy oczekują natychmiastowej niekorzystnej akcji cenowej.

Z tego powodu handlowcy powinni analizować Rynki opcji Ether aby wykluczyć efekty zewnętrzne specyficzne dla instrumentu futures.

Handlowcy opcji zaczynają czuć się komfortowo z ryzykiem spadków

25% pochylenie delta jest wymownym znakiem, gdy animatorzy rynku i biura arbitrażowe przepłacają za ochronę w górę lub w dół.

Na rynkach bessy inwestorzy opcji dają wyższe szanse na dumping cenowy, powodując wzrost wskaźnika skosu powyżej 10%. Z drugiej strony, bycze rynki mają tendencję do kierowania wskaźnika skosu poniżej -10%, co oznacza, że ​​niedźwiedzie opcje sprzedaży są dyskontowane.

Pochylenie delta ustabilizowało się w zeszłym tygodniu, sygnalizując, że inwestorzy opcyjni czują się bardziej komfortowo z ryzykiem spadków.

Związane z: Fraktal Ethereum „Marzec 2020” wskazuje na dno ceny — ale niedźwiedzie ETH przewidują 50% krach

Ponieważ 60-dniowe odchylenie delta wynosi 12%, wieloryby i animatorzy rynku zbliżają się do neutralnego nastawienia do Etheru. Ostatecznie zarówno rynki opcji, jak i kontraktów terminowych wskazują, że pro traderzy obawiają się, że ponowny test wsparcia w wysokości 1,200 USD jest naturalnym kursem dla ETH.

Odpowiedź równie dobrze może być ukryta w nadchodzącym kalendarzu makroekonomicznym, który obejmuje produkt krajowy brutto (PKB) strefy euro i Kanady z 7 grudnia oraz indeks cen konsumpcyjnych (CPI) w Stanach Zjednoczonych z 13 grudnia.

Obecnie szanse sprzyjają niedźwiedziom Ether, ponieważ napływ wiadomości sugeruje, że możliwość zaostrzenia regulacji obciąża rynek.