Kim jest były kryptomiliarder Barry Silbert, którego Cameron Winklevoss obwinia za oszustwa księgowe?

Według oskarżeń wysuwanych przez Camerona Winklevossa, CEO giełdy kryptowalut Gemini, w szokujący list otwarty wysłany na Twittera We wtorek rano Barry Silbert, dyrektor generalny podupadłej firmy kryptowalutowej Digital Currency Group (DCG), oszukał około 340,000 XNUMX inwestorów kryptograficznych za pomocą Gemini Earn.

Zarabiaj Aktualizacja: list otwarty do zarządu @DCGco pic.twitter.com/eakuFjDZR2

- Cameron Winklevoss (@cameron) 10 stycznia 2023 r.

Oskarżenia są następstwem zawieszenia wypłat klientów przez Genesis Global Trading, firmę pożyczkową będącą w całości własnością DCG, wkrótce po Upadek FTX. W przypadku swojego produktu „Gemini Earn”, który zapewniał inwestorom roczne oprocentowanie do 8%, firma Gemini współpracowała z Geneza.

Kłamstwem próbowali zyskać na czasie, by uciec z dziury, którą sami sobie wykopali.

Według Winklevossa „spiskowanie w celu składania fałszywych twierdzeń i fałszywych oświadczeń dotyczących stabilności i kondycji finansowej Genesis” i jego firmy rzekomo „oszukały” klientów Gemini. „Kłamstwem próbowali zyskać na czasie, by uciec z dziury, którą sami sobie wykopali”.

W odpowiedzi przedstawiciel DCG wystosował następujący komentarz w e-mailu do publikacji Forbes:

To kolejna desperacka i bezproduktywna próba rozgłosu podjęta przez Camerona Winklevossa, aby odwrócić krytykę od siebie i Gemini, którzy są wyłącznie odpowiedzialni za prowadzenie Gemini Earn i marketing programu wśród jego użytkowników. W odpowiedzi na te okrutne, fikcyjne i zniesławiające ataki pozostawiamy otwarte wszystkie opcje prawne. W celu osiągnięcia konsensusu korzystnego dla wszystkich stron, DCG będzie nadal prowadzić konstruktywne rozmowy z Genesis i jej wierzycielami.

Według Bloomberga w zeszłym tygodniu SEC rozpoczęła dochodzenie, a biuro prokuratora we wschodnim dystrykcie Nowego Jorku bada transakcje z udziałem biznesu DCG. Silbertowi ani jego biznesom nie postawiono żadnych zarzutów karnych. Forbes poinformował o spadku udziału Silberta w wartości DCG z 3.2 miliarda dolarów do zera w zeszłym miesiącu. Stwierdzili, że w tamtym czasie zaległe zobowiązania DCG były warte więcej niż jej aktywa w obecnym klimacie rynkowym.

Historia Sliberta

Dla Silberta, wieloletniego orędownika kryptowalut, który twierdzi, że dokonał w nich swojej pierwszej inwestycji Bitcoin w 2012 roku ostatnie kilka miesięcy było niezwykłym wypadkiem z łaski. Silbert był przedsiębiorcą finansowym i bankierem inwestycyjnym, zanim zaangażował się w aktywa cyfrowe. Po uzyskaniu dyplomu w Goizueta Business School na Emory University w 1998 roku, spędził sześć lat jako specjalista ds. restrukturyzacji finansowej w banku inwestycyjnym Houlihan Lokey. Kiedy pękła bańka Dot-Com, Silbert pracował nad niektórymi z najbardziej znanych bankructw, w tym Enron i WorldCom.

Restricted Shares Partners, wtórna platforma handlowa dla pracowników korporacji posiadających ograniczone akcje spółek publicznych, została założona przez Silbert w 2004 roku. Według Silberta jest to największa klasa aktywów bez dobrze rozwiniętego rynku wtórnego, jak stwierdzono w profilu z 2005 roku w New York Timesie. Pojęcie nie jest nowe ani kreatywne, ale teraz jest właściwy czas ze względu na wzrost liczby funduszy hedgingowych.

Po rozszerzeniu platformy transakcyjnej, aby obejmowała akcje spółek prywatnych i inwestycje alternatywne w 2008 roku, Silbert zmienił nazwę swojej firmy na SecondMarket. Stało się to w odpowiedzi na prośbę o pomoc byłego pracownika Facebooka. Do 2011 roku SecondMarket miał ponad 75,000 XNUMX zarejestrowanych członków i ułatwił miliardy dolarów w transakcjach na rynku prywatnym.

Pozycja Silberta jako przedsiębiorcy finansowego wzrosła wraz z rozwojem SecondMarket. Został uznany Przedsiębiorcą Roku Crain w 2009 roku, a także jednym z Przedsiębiorców Roku Ernst & Young. Silbert przyjął prośbę ówczesnego burmistrza Nowego Jorku Michaela Bloomberga o dołączenie do jego Rady ds. Technologii i Innowacji. Silbert znalazł się na liście Fortune „40 Under 40”. Wypowiadał się przed Senatem USA w sprawie zasad finansowych.

Początki DCG

W 2015 roku Nasdaq przejął SecondMarket za nieujawnioną kwotę. W tym samym roku Silbert wprowadził Digital Currency Group, korporację holdingową zaprojektowaną z myślą o erze Web3, ale o oldschoolowej estetyce. Witryna z wiadomościami CoinDesk, publiczne zaufanie do bitcoinów Grayscale, firma wydobywcza bitcoinów Foundry, a także prawie 200 dodatkowych inwestycji w aktywa cyfrowe i tokeny należą do aktywów, które DCG założyło i kupiło.

Według Mike'a Colyera, dyrektora generalnego i twórcy koparki bitcoin Foundry,

Bycie częścią DCG było wspaniałe, ponieważ Silbert pozwala nam patrzeć długoterminowo, w kategoriach dziesięcioleci i nie martwi się szczególnie wynikami z miesiąca na miesiąc, kwartał na kwartał.

W czasie epidemii hossa na rynku kryptowalut spowodowała gwałtowny wzrost wartości portfela DCG. Niektórzy akcjonariusze Digital Currency Group sprzedali swoje akcje o wartości prawie 700 mln USD po wycenie 10 mld USD w listopadzie 2021 r.

W tamtym czasie Silbert chwalił się CNBC: „Jesteśmy najlepszym pełnomocnikiem do inwestowania w tę branżę”. Dodatkowo Silbert porównał się do magnata naftowego Johna D. Rockefellera z XIX wieku. W wywiadzie dla Wall Street Journal porównał imperium kryptograficzne DCG do konglomeratu naftowego Rockefellera, mówiąc: „Paradygmatem, którego używam jako inspiracji, jest Standard Oil”.

Ponieważ instytucje i zamożni inwestorzy domagali się sposobu na ekspozycję na Bitcoin, Grayscale, fundusz inwestycyjny, który przechowuje Bitcoiny w imieniu klientów, wkrótce urósł do pozycji najcenniejszego aktywa DCG. Inwestorzy mają dostęp do zalet Bitcoina poprzez notowane na giełdzie akcje Grayscale's Bitcoin Trust (GBTC), ale bez konieczności faktycznego kupowania i utrzymywania waluty cyfrowej, czego wielu nie miało pozwolenia. W odpowiedzi Grayscale ograniczył inwestorom dokonywanie szybkich umorzeń aktywów bazowych i nałożył stałą opłatę w wysokości 2%, która była wyższa niż w przypadku innych ETF-ów i funduszy zamkniętych. Bazowe zasoby Bitcoinów w GBTC były warte ponad 43 miliardy dolarów w szczytowym momencie. Skala szarości zapewnia rozwiązania o porównywalnej strukturze dla Ethereum i inne kryptowaluty.

Mike Belshe, dyrektor generalny opiekuna kryptowalut BitGo, wspomina, że ​​„na początku wszyscy to świętowali. Uważam, że wiele osób odczuwało niewielką zazdrość w stosunku do Grayscale za posiadanie tak udanego produktu. Służy jako mała dojna krowa”. Produkt GBTC firmy Grayscale rzeczywiście przyniósł 471 milionów dolarów przychodu w 2021 roku.

Zjawisko znane jako „premia GBTC” – w którym cena akcji GBTC była wyceniana po wyższej cenie niż bazowy Bitcoin będący w posiadaniu Grayscale – pojawiło się, gdy inwestorzy zaczęli interesować się Grayscale. Dla inwestorów funduszy hedgingowych, w tym ambitnego Three Arrows Capital, który stworzył możliwość arbitrażu. Geneza, dział pożyczkowy DCG, zaczął pożyczać pieniądze Three Arrows, które następnie zainwestował w akcje GBTC, utrzymując premię GBTC.

Według Cameorn Winklevoss, który twierdzi, że Three Arrows Capital „działał jako zwykły kanał dla Genesis, umożliwiając mu zawieranie transakcji wymiany bitcoinów na akcje GBTC z Grayscale Trust”, ten handel między Genesis i Three Arrows Capital „rozdmuchał AUM Grayscale Bitcoin Trust, aw rezultacie opłaty zarobione przez jego sponsora, Grayscale Investments”.

Premia GBTC stała się zniżką GBTC w 2021 r. (przy czym akcje GBTC zaczęły być sprzedawane po cenie niższej niż bazowy Bitcoin). Niemniej jednak Genesis nadal udzielał pożyczek firmie Three Arrows Capital. Według Winklevossa „miało to zamierzony skutek w postaci uniemożliwienia sprzedaży akcji GBTC na rynek, ale w przypadku Genesis miało to niepożądany wpływ na utrzymanie pozycji ryzyka i umożliwienie jej wzrostu”.

W międzyczasie firma macierzysta Digital Currency Group zaczęła zaciągać pożyczki od własnej firmy pożyczkowej Genesis i inwestować pieniądze w GBTC, notowany na giełdzie fundusz powierniczy własnej spółki zależnej Grayscale. Po tym, jak premia GBTC zamieniła się w zniżkę, DCG kupiło akcje GBTC o wartości około 800 milionów dolarów.

Według Ram Ahluwalii, dyrektora generalnego doradcy inwestycyjnego w dziedzinie kryptowalut, Lumida Wealth,

DCG dokonywał transakcji analogicznej do funduszu hedgingowego, kupując własny produkt z dźwignią.

Geneza została z dziurą w bilansie o wartości prawie 1.2 miliarda dolarów po upadku Three Arrows Capital w czerwcu 2022 r. Przeniosła tę kwotę do ewidencji swojej firmy macierzystej, Digital Currency Group, w formie weksla własnego z 10-letnim terminem zapadalności .

Mieli problem z płynnością w Genesis, który zamienili w problem z wypłacalnością, twierdzi Ahluwalia. Jednak te straty pozostają.

Gemini, giełda Winklevoss, nadal polegała na Genesis w swoim programie zarabiania przez kolejne pięć miesięcy po upadku Three Arrows, a klienci nadal mogli wymienić swoją kryptowalutę. Upadek FTX przechylił jednak szalę i zmusił Genesis do położenia kresu wszelkim odkupieniom.

Genesis podobno szukał zastrzyku kapitału w wysokości 1 miliarda dolarów po upadku FTX, ale nikt nie był zainteresowany, ponieważ inwestorzy uciekli. Genesis zwolnił 30% swojej siły roboczej kilka dni temu, kiedy DCG zamknęła dział zarządzania majątkiem w swojej centrali.

Związane z

FightOut (FGHT) – poruszaj się, aby zarabiać w Metaverse

• Audyt CertiK i weryfikacja CoinSniper KYC
• Wczesna przedsprzedaż już teraz
• Zarabiaj darmowe kryptowaluty i osiągaj cele fitness
• Projekt Laboratoriów LBanku
• Współpracuje z Transak, Block Media
• Stawianie nagród i bonusów