Whiplash uderza w rynki kryptowalut z powodu ostatnich zawirowań

Najbardziej dramatyczny tydzień w technologii i bankowości zakończył się w poniedziałek wzrostami na rynkach kryptowalut. Szersza branża cierpi na poważny przypadek urazu kręgosłupa szyjnego.

Jest smagnięcie, a potem smagnięcie. Branża trzyma głowę, co zrozumiałe, zastanawiając się, co się właśnie wydarzyło. Jeszcze kilka dni temu nastroje w całej branży ogarnęła panika. Spowodowane wiadomością, że Silvergate, potem Silicon Valley Bank, a na końcu Signature Bank przeżywają kryzys. 

W momencie pisania tego tekstu Bitcoin cena wzrosła o 10% tylko w poniedziałek, z 18% wzrostem do ponad 24,200 24 USD w ciągu XNUMX godzin. Ether i ADA również odnotowały dwucyfrowe wyniki wzrosty.

Na razie uniknięto zarażenia

W niedzielę rząd USA ogłosił ograniczony pakiet wsparcia. „Deponenci będą mieli dostęp do wszystkich swoich pieniędzy od poniedziałku, 13 marca. „Podatnicy nie poniosą żadnych strat związanych z restrukturyzacją i uporządkowaną likwidacją Silicon Valley Bank” – napisali w oświadczeniu.

W poniedziałek, Biden powiedział: „Inwestorzy w bankach nie będą chronieni. Świadomie podjęli ryzyko, a gdy ryzyko się nie opłaciło, inwestorzy stracili pieniądze. Tak działa kapitalizm”.

Od czasu ogłoszenia nastroje w całej branży są bardzo pozytywne. Komentarze rządu USA miały uspokajający efekt.

„Działania podjęte przez władze USA w ten weekend wydają się być dobrze przyjęte przez rynek, ponieważ obserwujemy dziś silny rozmach w krypto”, mówi François Cluzeau, szef handlu i współzałożyciel Flowdesk, animator rynku i dostawca technologii z siedzibą w Paryżu. „Na razie wydaje się, że uniknęliśmy silnej zarazy – wygląda na to, że właściwe środki zostały podjęte we właściwym czasie”.

„Już w ostatnich tygodniach płynność została naruszona, niepewność spowodowała znaczny spadek. Dzisiejsze spore zyski na rynkach kryptograficznych faktycznie na tym skorzystały. W środowisku o niskiej płynności wahania cen mogą być znacznie większe niż w okresach o wysokiej płynności.”

Cluzeau mówi, że wielu graczy w branży było nadmiernie zależnych od Silvergate i Signature, aby przenosić swoje pieniądze. Ta zależność sprawi, że wszystko stanie się jeszcze bardziej nieprzewidywalne. Tak więc w ciągu najbliższych kilku dni możemy zobaczyć większe różnice w cenach między różnymi giełdami.

„Po stronie USDC wiadomości wydają się być pozytywne dzisiejszego ranka. Obecnie jest notowany dość blisko parytetu z USD.” USDC doznał depeggingu w ostatnich dniach, ponieważ 3.3 miliarda dolarów rezerw stablecoinów pozostało zablokowanych w Silicon Valley Bank.

W zeszłym tygodniu odnotowano rekordowe odpływy z giełd

Zamieszanie spowodowane upadkiem banków zajmujących się technologią wystraszyło handlarzy kryptowalutami w zeszłym tygodniu.

Według najnowszych CoinShares raport, opublikowany w poniedziałek, inwestorzy wycofali rekordową kwotę 255 milionów dolarów z giełdowych funduszy kryptograficznych. Oznacza to największy tygodniowy odpływ, jaki firma kiedykolwiek odnotowała, cofając postęp poczyniony w funduszach opartych na kryptowalutach od początku roku. 

Spadek zarządzanych aktywów (AUM) oznacza spadek o 10% w ciągu zaledwie jednego tygodnia, co daje łączną wartość AUM do 26 miliardów dolarów. CoinShares śledzi przepływ pieniędzy do i z różnych produktów, które podążają za kryptowalutami. Najbardziej ucierpiały fundusze Bitcoin, co stanowiło 244 miliony dolarów z pieniędzy, które opuściły fundusze kryptograficzne.

Inne fundusze, np Ethereumi altcoiny podobne Litecoin i Tron również doświadczyły odpływów, ale w mniejszym stopniu. 

W przeciwieństwie, Solana, XRP, Polygon i fundusze typu multi-asset miały tygodniowy napływ zaledwie 3 milionów dolarów. 

Szef działu badań CoinShares, James Butterfill, zauważył, że chociaż całkowity tygodniowy odpływ był rekordowy, to nie był najwyższy procentowo. W maju 2019 r. tygodniowy odpływ w wysokości 51 mln USD stanowił około 2% wszystkich aktywów zainwestowanych w tym czasie w fundusze kryptograficzne. Butterfill zwrócił uwagę, że pokazuje to, jak bardzo od tego czasu łączna wartość AUM wzrosła aż o 816%.

Bazowe zaufanie do rynków kryptowalut pozostaje silne

Pomimo wystraszonych handlarzy i kwaśnego nastawienia na Kapitolu, niedawny badanie opublikowany przez Paxos wskazuje, że podstawowe zaufanie do branży jest silne.

Według ich ankiety 75% konsumentów ma zaufanie do kryptowalut. Badanie wykazało również, że 72% respondentów nie martwi się sytuacją na rynku zmienność w 2022 r. Ponadto 89% konsumentów nadal ufa pośrednikom, takim jak giełdy kryptowalut, aplikacje do płatności mobilnych i banki, jeśli chodzi o przechowywanie ich kryptowalut.

Ankieta została przeprowadzona przed ostatnimi zawirowaniami na rynku. Jednak odkrycia wskazują, że postrzeganie branży kryptowalut przez opinię publiczną jest bardziej odporne niż oczekiwano. Chociaż niedawny szok rynkowy wpłynął na sektor bankowy, wpływ na kryptowaluty nie był głównym celem większości ludzi. Aspekt kryptowaluty był raczej drugorzędnym wątkiem. 

W przeciwieństwie do globalnych relacji z upadku FTX w listopadzie zeszłego roku, ta aktualna historia nie powinna wzbudzić takiego samego zainteresowania. Jednak powiązania Silvergate z FTX pokazują, że cień rzucony przez implozję giełdy jest długi.

Crypto pozostaje na razie bezbankowe

Podczas gdy rynki kryptograficzne trzymają się za szyję, cierpiąc z powodu poważnego urazu kręgosłupa szyjnego, problemy są dalekie od zakończenia. Trzy banki, które ucierpiały w wyniku kryzysu — w szczególności Silvergate i Signature — odegrały kluczową rolę w amerykańskim przemyśle kryptograficznym. Oferowały ważne systemy płatności, z których szeroko korzystały firmy zajmujące się aktywami cyfrowymi. 

Jednak obecnie systemy te mogą być trudne do replikacji, ponieważ władze federalne odradzają bankom współpracę z klientami kryptograficznymi. Oznacza to, że firmy kryptograficzne będą musiały znaleźć nowe banki do współpracy, ale dostępnych jest niewielu chętnych partnerów. Odzwierciedla to sytuację audytorów, z których wielu obecnie odmawia współpracy z branżą.