Tokeny opakowane umożliwiają wykorzystanie zasobów cyfrowych, takich jak bitcoin, w łańcuchach bloków innych niż sieć, w której natywnie działają, w celu rozwiązania problemu interoperacyjności łańcucha bloków.
W tym przewodniku dowiesz się, czym są tokeny opakowane, jak działają i gdzie są głównie używane.
Co to jest token opakowany?
Token opakowany to token kryptograficzny, którego wartość bazowa jest powiązana z innym zasobem cyfrowym w celu zapewnienia funkcjonalności między łańcuchami.
Innymi słowy, opakowany token to wersja oryginalnego kryptozasobu, która została „opakowana”, aby umożliwić użycie go na innym łańcuchu bloków niż jego natywny łańcuch.
Opakowanie tokena polega na zabezpieczeniu oryginalnej kryptowaluty w skarbcu cyfrowym i użyciu opakowanej wersji tokena w innej sieci kryptowalut. Owinięty token można ostatecznie wymienić na oryginalny zasób poprzez „spalenie” równoważnej ilości owiniętych monet.
Tokeny opakowane mają na celu poprawę funkcjonalności międzyłańcuchowej natywnych zasobów kryptograficznych w celu działania na nienatywnych łańcuchach bloków. Nieodłączne funkcje bezpieczeństwa i konstrukcja łańcuchów bloków sprawiają, że interoperacyjność jest wyzwaniem. Na przykład nie można używać bitcoinów (BTC) w sieci Ethereum. Odwrotna sytuacja dotyczy tokenów ERC-20 na blockchainie Bitcoin.
Na przykład zawinięty bitcoin (WBTC) to token zgodny z ERC-20, którego można używać w sieci Ethereum. Podobnie, kryptoaktywa mogą być pakowane w celu zapewnienia zgodności ze standardem BEP-20, który będzie używany w BNB Smart Chain.
Podczas pakowania żetonów opiekun jest zobowiązany do wybicia żetonów. Proces ten polega na tym, że sprzedawca inicjuje żądanie skierowane do depozytariusza o wybicie opakowanej wersji natywnego tokena kryptograficznego na innym łańcuchu bloków.
Sprzedawcy w tym przypadku mogą obejmować Airswap, AAVE i CoinList.
Opakowane żetony są bite, a równowartość wyemitowanej kwoty przechowywana jest w rezerwie w łańcuchu. Na przykład depozytariusz zatrzyma 1 BTC w rezerwie za każdy wybity 1 WBTC. Zasadniczo opiekun jest opakowaniem oryginalnego tokena.
Tokeny są rozpakowywane, gdy handlowiec składa do depozytariusza prośbę o zniszczenie zapakowanych tokenów i zwolnienie oryginalnego zasobu w rezerwie.
Top zawinięte żetony
Tokeny opakowane cieszą się coraz większą popularnością wśród inwestorów. Całkowita kapitalizacja rynkowa monet opakowanych wynosi blisko 10 miliardów dolarów.
Oto lista najlepiej opakowanych monet według kapitalizacji rynkowej.
Wrapped Bitcoin (WBTC)
Wrapped Bitcoin (WBTC) to zdecydowanie najpopularniejsza moneta opakowana, stanowiąca ponad 75 procent całkowitej kapitalizacji rynkowej opakowanych tokenów. WBTC to wersja bitcoina (BTC) w formacie ERC-20, której można używać w aplikacjach DeFi i zdecentralizowanych (DApps).
Token został wprowadzony na rynek w 2019 roku przez trio BitGo, Kyber i Ren. WBTC umożliwia korzystanie z ekosystemu Ethereum, w szczególności z gospodarki DeFi. Możesz używać WBTC do zarabiania odsetek jako pożyczkodawca lub opłat i nagród tokenowych jako dostawca płynności.
Pamiętaj, że WBTC jest zabezpieczone bitcoinem (BTC) w stosunku 1:1. Możesz opakować swoje bitcoiny, korzystając ze sprzedawcy takiego jak CoinList. Twoje BTC zostaną przekazane depozytariuszowi, który wybije kwotę WBTC odpowiadającą kwocie wysłanego BTC.
I odwrotnie, jeśli chcesz wymienić swoje BTC, depozytariusz rozpakuje zapakowany bitcoin, spal go i przekaże Ci oryginalny zasób. W chwili pisania tego artykułu całkowita kapitalizacja rynkowa opakowanego bitcoina (WBTC) wynosi 7,614,971,730 XNUMX XNUMX XNUMX dolarów.
Zapakowane BNB (WBNB)
Zapakowane BNB (WBNB) to wersja BEP-20 BNB, której można używać bezpośrednio w BNB Smart Chain (BSC). WBNB można wymienić na inne tokeny na BSC lub zamienić na tokeny ERC-20, aby ułatwić transfery między łańcuchami. Możesz także używać WBNB w sieciach innych niż natywne, takich jak Solana i Terra.
Aby zapakować swoje BNB, skorzystasz z mostu konwersji aktywów BSC, aby zamienić je w WBNB. Obecna całkowita kapitalizacja rynkowa WBNB wynosi 1,240,402,808 XNUMX XNUMX XNUMX dolarów.
renBTC (RENBTC)
renBTC (RENBTC) to wersja bitcoina ERC-20, która jest powiązana z wartością BTC. W przeciwieństwie do WBTC, który opiera się na mechanizmie spalania, aby utrzymać stosunek 1:1 do bitcoina, renBTC działa w oparciu o bezpośredni powiązanie podaży, które zapewnia, że bitcoin w rezerwie wystarczy do pokrycia krążącej podaży renBTC.
Wprowadzony na rynek w 2021 r. RENBTC jest produktem RenVM, który obsługuje wdrażanie zasobów w wielu łańcuchach bloków. W tym przypadku RenVM pełni rolę depozytariusza odpowiedzialnego za zabezpieczenie bitcoinów i wybicie odpowiedniej ilości owiniętych monet na Ethereum.
RenVM może również wymienić Twoje monety, wymagając od Ciebie przesłania zapakowanych monet i zwracając Ci równowartość w oryginalnym zasobie. Opakowane żetony zostaną zniszczone, aby utrzymać cenę i podaż równowagi.
renBTC ma obecną kapitalizację rynkową wynoszącą 1,292,020,564 XNUMX XNUMX XNUMX USD.
Najpopularniejsze przypadki użycia tokenu opakowanego
Pomyślne wdrożenie opakowanych aktywów, takich jak BTC i BNB, w Ethereum, Binance Smart Chain i innych sieciach doprowadziło do pojawienia się kilku przypadków użycia. Oto pięć najpopularniejszych przypadków użycia.
Marża handlowa
Handel kryptowalutami z depozytem zabezpieczającym polega na pożyczaniu środków z giełdy i wykorzystywaniu ich do zawierania transakcji. Opakowane monety, takie jak WBTC, mogą być wykorzystywane przez traderów do handlu z marżą na zdecentralizowanych giełdach instrumentów pochodnych.
Pożyczki DeFi
Pożyczki DeFi działają poprzez deponowanie kryptowalut w pulach pożyczek kryptowalut w celu uzyskania odsetek. Owinięte monety, takie jak WBTC, mogą być używane do pożyczania bitcoinów za pośrednictwem protokołów pożyczkowych DeFi. Możesz pożyczyć swoje WBTC na Aave, MakerDAO i Compound.
Zapewnienie płynności
Owinięte monety mogą służyć do zapewnienia płynności ekosystemowi Ethereum od użytkowników bitcoinów. WBTC i renBTC można zdeponować w pulach płynności DeFi i uzyskać dochód dla inwestorów.
Zabezpieczenie pożyczki kryptograficznej
Zabezpieczenie kryptograficzne umożliwia pożyczkobiorcom wykorzystanie aktywów cyfrowych jako zabezpieczenia pożyczek kryptograficznych w ramach protokołów pożyczkowych DeFi. Oznacza to, że pewna ilość kryptowalut jest przechowywana w rezerwie do czasu spłaty kwoty pożyczki.
Zazwyczaj zabezpieczenie było zapewniane w formie ETH. Jednakże wykorzystywanie samego ETH jako zabezpieczenia naraża Ethereum na wysokie ryzyko zmienności i zagraża stabilności sieci. Aby zaradzić temu opakowane tokeny, takie jak WBTC, można wykorzystać jako zabezpieczenie. Zmniejsza to obciążenie sieci i zwiększa płynność.
Przykłady protokołów, które pozwalają na użycie tokenów opakowanych w przypadku pożyczek zabezpieczonych, obejmują MakerDAO, Compound i Aave.
Uprawa plonów
Posiadacze owiniętych tokenów mogą uzyskać farmę na protokołach pożyczkowych lub AMM, deponując owinięte monety w pulach płynności. Oprócz nagród z puli płynności inwestorzy otrzymują również jako zachętę tokeny zarządzania protokołem.
Przykładem może być Compound, który nagradza Cię tokenami zarządzania COMP jako nagrodę za zapewnienie płynności swoim pulom.
Źródło: https://crypto.news/what-are-wrapped-tokens-what-are-they-used-for/