Fundusze emerytalne Wirginii inwestują w hodowlę kryptowalut pomimo ostatnich zawirowań

Fairfax County Retirement Systems z Wirginii zamierza zainwestować swój 6.8 miliarda dolarów fundusz emerytalny w uprawę kryptowalut, aby zwiększyć zyski, Financial Times zgłaszane 4 sierpnia.

Według wiadomości, fundusz systemów emerytalnych niedawno uzyskał zgodę rady powierniczej na przeprowadzkę.

Katherine Molnar, dyrektor ds. inwestycji w systemie emerytalnym dla funkcjonariuszy policji hrabstwa Fairfax, powiedziała FT w wywiadzie:

„Niektóre plony, które można osiągnąć w strategii uprawy plonów, są naprawdę atrakcyjne, ponieważ niektórzy ludzie wycofali się z tej przestrzeni”.

Rolnictwo kryptowalut odnosi się do pożyczania zasobów cyfrowych w celu uzyskania strumienia płatności. Ale decyzja hrabstwa Wirginia pojawia się w czasie, gdy rynek pożyczek kryptograficznych został zniszczony przez zawirowania i mnóstwo bankructw firm w tej przestrzeni.

Molnar podobno powiedział:

„Dla tych, którzy nadal są gotowi zapewnić płynność, przyzwoitych poszukiwaczy zysków, w tej chwili są w stanie zarobić bardziej atrakcyjne zyski”.

Zgodnie z raportem FT, system Fairfax zainwestował ostatnio 35 milionów dolarów każdy w cyfrowy fundusz dochodowy Parataxis Capital i nowy fundusz dochodów finansowych VanEck. Fundusz dochodów finansowych VanEck ma na celu zapewnienie zysków inwestorom poprzez krótkoterminowe umowy pożyczkowe z firmami zajmującymi się aktywami cyfrowymi.

Ale to nie pierwszy raz, kiedy krajowe systemy emerytalne Fairfax zainwestowały w rynek kryptograficzny. Według raportu FT, w 5 r. wart 1.8 miliardów dolarów Fairfax County Employee Etirement System i 10 miliarda dolarów Fairfax County Police Officers Retirement System zainwestowały odpowiednio 11 i 2019 milionów dolarów w fundusz Morgan Creek Blockchain Opportunities Fund.

Menedżerowie emerytalni twierdzili, że przeprowadzili szeroko zakrojoną analizę due diligence przed pierwszą inwestycją w przestrzeń kryptograficzną. Inwestycje dotyczyły głównie firm, a nie tokenów, podało FT.

Oba fundusze emerytalne przeszły następnie do inwestycji w private equity, fundusze hedgingowe, a wreszcie projekty dotyczące uprawy plonów. Andrew Spellar, dyrektor ds. inwestycji w Fairfax County Employees powiedział:

„Zaczęliśmy od venture capital i private equity.

Ale kiedy poczuliśmy się bardziej komfortowo w przestrzeni, zaczęliśmy myśleć nieco szerzej o tym, jak możemy wykorzystać strategie w zasobach cyfrowych w innych częściach portfela”.

Oba fundusze emerytalne spodziewają się 50% trafienia w początkowe inwestycje w przestrzeń kryptograficzną ze względu na zawirowania na rynku, ale to nadal oznaczałoby wzrost funduszy o 350%, podała FT.

Molnar powiedziała, że ​​nadal jest przekonana, że ​​inwestycje w kryptowaluty były dobrym zakładem i oczekuje, że wszystko odbije się wraz z dominującymi silniejszymi technologiami.

Zamieszanie w przestrzeni pożyczkowej kryptowalut

Rynek pożyczek kryptograficznych zaczął odczuwać ogromną presję po upadku TerraUSD (USTC) w maju. Spadające ceny kryptowalut wraz z pożyczkami wewnątrzfirmowymi i brakiem odpowiednich środków zabezpieczających ryzyko doprowadziły do ​​wielu bankructw, w tym Celsius Network, Voyager Digital i funduszu hedgingowego Three Arrows Capital. Szybki i nagły upadek tych pożyczkodawców pozostawił tysiące pożyczkodawców detalicznych na lodzie.

Co więcej, nawet pożyczkodawcy, którzy nie ogłosili upadłości, walczą z problemami płynnościowymi, w tym Babel Finance i Zipmex. Vauld z siedzibą w Singapurze uzyskał niedawno trzymiesięczne moratorium, które zapewnia ochronę przed wierzycielami w celu rozwiązania sytuacji. Kilku innych również zawiesiło wypłaty, podczas gdy klienci detaliczni ponoszą największy ciężar strat.

Inwestycja hrabstwa Fairfax na rynku pożyczek kryptograficznych nastąpiła po tym, jak kanadyjskie Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ), inwestor instytucjonalny zarządzający kilkoma publicznymi funduszami emerytalnymi, ucierpiało, gdy Celsius wstrzymał wypłaty, a następnie ogłosił upadłość. CDPQ stworzyło inwestycja kapitałowa w wysokości 150 milionów USD w stopniach Celsjusza w październiku 2021 r.

W kwietniu 2022 r. Fidelity, jeden z największych dostawców planów emerytalnych 401(k) w USA, ogłosił, że umożliwi uczestnikom alokację części ich portfela emerytalnego do Bitcoina.

Ale w marcu Departament Pracy USA ostrzegł pracodawcy i nadzorcy, aby „wykonywać wyjątkową ostrożność”, jednocześnie dodając kryptowaluty do planów emerytalnych 401(k).