USD Coin (USDC) Stablecoin Challenges Tether (USDT) Supremacja: kompleksowy przewodnik

W obliczu rzezi na rynkach kryptowalut coraz więcej inwestorów zwiększa udział stablecoinów w swoich portfelach. W związku z tym nadszedł właściwy moment na zbadanie cech USD Coin, drugiej co do wielkości monety stablecoin i jednego z najbardziej obiecujących aktywów w tym segmencie.

USD Coin (USDC) o krok bliżej historycznego „odwrócenia się”: szczegóły

USD Coin (USDC) to stablecoin powiązany z dolarem amerykańskim, emitowany przez dostawcę usług płatniczych Circle Inc. Choć według stanu na czerwiec 2022 r. posiada drugą co do wielkości kapitalizację rynkową, ma wszelkie szanse, aby zostać liderem segmentu:

• USDC to najszybciej rozwijająca się moneta typu stablecoin pod względem kapitalizacji rynkowej: kapitalizacji netto zebrali 52x w ciągu ostatnich 23 miesięcy;
• USDC przewyższyło USDT jako największa moneta typu stablecoin Ethereum w lutym 2022 r.;
• USDC zaćmienie USDT w codziennych transakcjach na Ethereum;
• Konta z ekwiwalentem powyżej 1 miliona dolarów preferują USDC zamiast USDT;
• USDC udało się utrzymać powiązanie kursu z fiducjarnym dolarem amerykańskim pomimo skoków zmienności w maju i czerwcu 2022 r., podczas gdy innym czołowym stablecoinom nie udało się to.

W tym przewodniku omówimy najnowsze osiągnięcia USD Coin (USDC), dokonamy przeglądu jego podstawowych funkcji i przyjrzymy się jego perspektywom na nadchodzące miesiące.

Co to jest stablecoin?

Stabilcoin to zasób cyfrowy (aktywo oparte na blockchain, kryptowaluta), którego cena jest powiązana z tą lub inną walutą świata rzeczywistego (fiat), metalem szlachetnym lub indeksem. W dużej mierze monety typu stablecoin są powiązane z dolarem amerykańskim (USD) i euro (EUR). Istnieją również monety stablecoin powiązane z chińskim juanem (CNY), peso meksykańskim (MXN), złotem (XAU) i srebrem (XAG).

Pierwsze w historii monety stablecoin BitUSD i NuBits powstały w 2014 roku. Stablecoiny zyskały popularność, ponieważ są przydatne jako oparty na blockchain odpowiednik fiducjarny, niezbędny zarówno dla traderów, jak i posiadaczy. O wiele łatwiej jest wymienić Bitcoin (BTC) lub Ethereum (ETH) na stablecoina niż na walutę fiducjarną.

Istnieją scentralizowane i zdecentralizowane (wspierane algorytmicznie) monety stablecoin. Scentralizowane monety stabilne (USDT, USDC, BUSD, GUSD, TUSD) są zabezpieczone gotówką i papierami komercyjnymi przechowywanymi przez emitentów monet stabilnych. Audytorzy okresowo sprawdzają, czy te „kosze” są zdrowe. Zdecentralizowane monety stablecoin (DAI, FEI, FRAX, MIM, USDD) mają swoje stałe pozycje gwarantowane przez wyrafinowaną architekturę inteligentnych kontraktów.

Co to jest USDT?

Wprowadzony na rynek pod koniec 2014 roku Tether dolara amerykańskiego (USDT lub Tether) jest najpopularniejszym stablecoinem i stałym liderem tego segmentu pod względem kapitalizacji rynkowej. W czerwcu 2022 r. jego kapitalizacja rynkowa przekracza równowartość 67 miliardów dolarów, podczas gdy w szczytowym okresie wynosiła ponad 82 miliardy dolarów.

USDT jest emitowany przez Tether Limited; Jej kluczowym figurantem jest CTO Tether i Bitfinex Paolo Ardoino. Tether (USDT) jest wspierany przez zrównoważony koszyk amerykańskich obligacji skarbowych, papierów komercyjnych (krótkoterminowe pożyczki dla przedsiębiorstw amerykańskich) oraz niewielką liczbę obligacji spoza USA.

Przedstawiamy USD Coin (USDC), najszybciej rozwijającą się monetę typu stablecoin w Web3

Od czasu swojej premiery w 2014 r. waluta US Dollar Tether (USDT) utrzymała pozycję lidera w segmencie monet stabilnych. Jednak w 2022 r. USD Coin (USDC) jest bliżej historycznego „odwrócenia się” niż kiedykolwiek wcześniej.

Co to jest USDC?

USDC, czyli USD Coin, to moneta typu stablecoin powiązana z dolarem wprowadzona na rynek w 2018 roku przez Circle Inc. Od pierwszych wydań USDC jest utrzymywana przez Centre, duże konsorcjum fintech, w skład którego wchodzą profesjonaliści z różnych dziedzin. Z kolei Circle jest prowadzony przez doświadczonego przedsiębiorcę Jeremy’ego Allaire’a.

Różne platformy, różne przypadki użycia

Podobnie jak inne główne monety stablecoin, USD Coin (USDC) jest bity na różnych blockchainach. Od drugiego kwartału 2 r. USDC jest emitowany na giełdach Ethereum (ETH), Algorand (ALGO), Solana (SOL), Stellar (XLM), Tron (TRX), Hedera (HBAR), Avalanche (AVAX), Flow (FLOW) i Wielokąt (MATIC). 

Ponadto Circle Inc. oferuje instrumenty przeznaczone do przenoszenia USDC za pomocą kart, ACH i przelewów bankowych. Ponadto wielołańcuchowe instrumenty swapowe USDC umożliwiają użytkownikom płynne przenoszenie USDC pomiędzy różnymi łańcuchami bloków.

W dużej mierze USDC jest wykorzystywane przez inwestorów detalicznych do handlu i inwestowania w kryptowaluty. Jednak jego zestaw narzędzi technicznych czyni go atrakcyjnym również dla instytucji. Per Circle USDC jest używany przez tradycyjne i krypto-natywne firmy (np. w grach typu blockchain i rynkach NFT). USDC jest zintegrowane z mechanizmami przekazów transgranicznych, ponieważ jego przelewy są prawie bezpłatne.

USDC jest w 100% wspierane przez dolara amerykańskiego; z 55.2 miliardów dolarów rezerw, 14 miliardów dolarów jest w gotówce, a 41.2 miliardów dolarów w krótkoterminowych amerykańskich obligacjach skarbowych.

Najbardziej „stabilny” stablecoin

USD Coin znalazł się w centrum uwagi podczas załamania rynku w maju-czerwcu 2022 r. W związku z wycofaniem płynności z protokołu Anchor Protocol (ANC), aktywa Terra (LUNA) i stablecoin TerraUSD (UST) spadły niemal do zera.

W związku z tym presja sprzedaży spowodowała wzrost zainteresowania monetami typu stablecoin. Z powodu tej nierównowagi prawie wszystkie główne monety stablecoin zostały zdestabilizowane. Na przykład USDT „spadł” poniżej 0.9 USD w parach z fiducjarnym USD; zdecentralizowane monety stablecoin wykazały jeszcze bardziej przerażające spadki.

W obliczu tej rzezi kurs USDC 1:1 pozostał prawie nienaruszony. Jego cena wzrosła nawet do 1.02 dolara; wielu inwestorów wybrało go jako alternatywę dla USDT i DAI.

Koło Zysk, konta, wypłaty: koło dla firm

Aby wykorzystać pełen zakres możliwości, jakie otwiera USD Coin (USDC), Circle wprowadziło szereg produktów dla odbiorców B2B i B2C. Na przykład rozwiązanie Circle Yield pozwala użytkownikom generować 1% od każdej wpłaty w programach 1-12-miesięcznych.

Konto Circle zostało zaprojektowane tak, aby umożliwić posiadaczom kryptowalut korzystanie z USDC jako autonomicznego instrumentu bankowości cyfrowej. Dzięki kontom Circle użytkownicy mogą kupować USDC bezpośrednio od emitenta i wykorzystywać monety do różnych celów udzielania/pożyczania. Ponadto konto Circle eliminuje potrzebę dodatkowych scentralizowanych usług w zakresie przekazów transgranicznych i przelewów biznesowych.

Wreszcie, mechanizm Circle Payouts ma na celu usprawnienie procesu wykorzystania kryptowalut w handlu detalicznym: przedsiębiorcy mogą zautomatyzować swoje przelewy pieniężne. Instrument Circle Payouts można traktować jako pomost pomiędzy światami Web2 i Web3; sprawia, że ​​płatności cyfrowe są dostępne w ponad 85 krajach na całym świecie.

Dolna linia

USD Coin (USDC) firmy Circle to niezawodna, scentralizowana moneta typu stablecoin i obiecująca alternatywa dla Tethera w dolarach amerykańskich (USDT). Jego przyjęcie zyskało na popularności w latach 2021–2022; przekroczył już USDT o kilka wskaźników.

USDC jest emitowany na praktycznie wszystkich głównych programowych blockchainach; jest również zintegrowany z bogatą w funkcje infrastrukturą płatniczą Circle Inc. Jako taki USDC nadaje się do wielu zastosowań detalicznych i przedsiębiorczych.