Platforma Upstart Crypto Carbon Credits podnosi 2 mld USD, aby wykorzystać „Internet energii”

Kredyty równoważące emisję dwutlenku węgla, poznaj krypto.

Skupiona na aktywach cyfrowych giełda i dostawca płynności w zakresie kredytów węglowych 1GCX i T3 Trading, zastrzeżona firma handlowa, która inwestuje w przestrzeń kosmiczną, zawarły umowę, pozyskując aż 2 miliardy dolarów i ustanawiając pulę płynności o wartości 100 milionów dolarów, aby ułatwić transakcje na kredytach węglowych.

Ruch, możliwy dzięki bezprecedensowej zbiórce funduszy na tokenizowane kredyty węglowe, był napędzany przez Rosnące zainteresowanie inwestorów instytucjonalnych w papiery wartościowe, dyrektorzy firm powiedzieli wyłącznie Blockworks. Takie papiery wartościowe — mówią zwolennicy — ułatwiają inwestorom instytucjonalnym, w tym planów emerytalnych i darowizn, wkładanie pieniędzy tam, gdzie ich usta są w zakresie czerpania wymiernej wartości alfa z produktów inwestycyjnych ESG. 

Jednak jako klasa aktywów, ułamkowe kredyty węglowe niosą ze sobą duże ryzyko: instrumenty finansowe są dość niestabilne, a zdaniem krytyków nadal nie ma werdyktu na temat tego, ile dobrego robią w zakresie powstrzymania szalejącego rozprzestrzeniania się globalne ocieplenie. Nie wspominając o rażącym braku płynności, biorąc pod uwagę, że transakcje offsetowe bardziej przypominają niepłynne produkty strukturyzowane niż cokolwiek innego w aktywach cyfrowych, pomimo znacznie bardziej stromych wzrostów i spadków pod względem ceny. 

Wejdź na 1GCX, która zapewnia infrastrukturę dla ambitnej nowej platformy transakcyjnej, podczas gdy 

T3 przenosi miliony dolarów kapitału między wieloma głównymi giełdami kryptograficznymi, a także wkłada pieniądze do pracy na rynkach towarowych. Obie firmy specjalizują się dodatkowo w instrumentach pochodnych na akcje i wdrożyły szereg powiązanych syntetycznych par handlowych łączących towary z kryptowalutami. Dokładne warunki transakcji nie zostały ujawnione. 

Chodzi o stworzenie szeregu pul płynności i powiązanych działań związanych z animacją pozagiełdową (OTC), które zmniejszają spready takich transakcji w celu przyciągnięcia instytucji na rynki, w tym podmiotów z tradycyjnych finansów przyzwyczajonych do emisji dwutlenku węgla. zasobów, ale wciąż uczymy się, jeśli chodzi o zasoby cyfrowe. 

RA Wilson, dyrektor ds. technologii w 1CGX, powiedział Blockworks, że firma od kilku lat prowadzi należytą staranność w zakresie wykonalności – i kosztów realizacji opartej na ilościach – z inicjatywy. Było to szczególnie napędzane po stwierdzeniu, że praktycznie nie ma innych animatorów rynku, którzy zaspokoiliby zarówno inwestorów detalicznych, jak i akredytowanych, jeśli chodzi o łączenie aktywów cyfrowych z rzeczywistymi towarami oraz instrumentami pochodnymi.

Nawet teraz, według Wilsona, płynność w większości składa się z banków z dużymi nawiasami, które wykupują duże ilości papierów wartościowych po obniżonych cenach, a następnie działają jako nieoficjalne markery dla firm handlujących kontrahentami. Banki prawdopodobnie przechwytują za to przyzwoity spread, biorąc pod uwagę, że takie transakcje mają de facto charakter pozagiełdowy. 

Sprawa tokenizacji

Wilson, który osobiście zainwestował w kryptowaluty od 2011 roku, powiedział, że około pięć lat temu zauważył, że podczas gdy kredyty węglowe – promowane przez rządy, w tym Stany Zjednoczone, i w niektórych przypadkach zawierające zachęty podatkowe – nabierają rozpędu, firmy postrzegają produkty jako to raczej wysiłek na rzecz dobra, a nie „waluta”, jaką miały stać się instrumenty. 

„Rozwój biznesu zaczyna się od zbudowania odpowiedniego rynku, upewnienia się, że jest płynność, offsetów wyższej jakości i rozwiązań opartych na naturze” – powiedział Wilson. „Przekierowanie aktywów finansowych z projektów lądowych może przynieść nam korzyści na całym świecie”.

1CGX znajduje się również na stosunkowo wczesnym etapie opracowywania własnego łańcucha bloków, wyposażonego w token, który rysuje paralelę między „dowodem autorytetu” a algorytmicznym „obliczeniowym potwierdzeniem autorytetu”.

Dowód autorytetu to metoda podpisywania transakcji, która zawiera elementy mechanizmów konsensusu dowodu stawki, ale opiera się na walidatorach stawianie swojej tożsamości lub reputacji. Zwykle występuje w prywatnych, scentralizowanych łańcuchach bloków, a nie w publicznych systemach bez uprawnień.

Cel końcowy: zbudowanie rynku opartego na aktywach cyfrowych, napędzanego przez rozwijającą się „zieloną sieć połączoną z internetem energii”.

Najlepiej byłoby, gdyby pierwsza tego rodzaju konfiguracja zwiększyła przejrzystość odkrywania cen i rzeczywistej użyteczności — w kontekście walki ze zmianami klimatu — dwóch wspólnych cierni inwestorów instytucjonalnych, którzy do tej pory musieli polegać na Wall Street i centrum towarowe w Chicago, aby dokonywać transakcji na niepłynnych kredytach węglowych denominowanych za pomocą mrocznych cen animatorów rynku.

Handlowcy korzystający z 1CGX mają już dostęp do szeregu aktywów cyfrowych, takich jak bitcoin, ether, AVAX i SOL. 

Według Wilsona istnieje już „ogromny popyt” ze strony instytucji spragnionych kredytów z tytułu emisji dwutlenku węgla, który rośnie z roku na rok. Powiedział, że uruchomienie platformy transakcyjnej powinno zwiększyć płynność, przejrzystość i uczciwe ceny – jednocześnie ograniczając oszustwa – poprzez dodanie kryptowalut do mieszanki.

Otrzymuj najważniejsze wiadomości i spostrzeżenia dotyczące kryptowalut każdego wieczoru na swoją skrzynkę odbiorczą. Zapisz się do bezpłatnego biuletynu Blockworks teraz.