Protokół Uniswap ma większą płynność niż scentralizowane giełdy, pokazują badania – crypto.news

Najnowsze dane dostarczone przez Paradigm Research potwierdzają, że Uniswap ma kilkukrotnie większą płynność na głównych parach ETH w porównaniu z wiodącymi scentralizowanymi giełdami.

Transformacja tradycyjnego rynku finansowego

Ustalenia branżowe wskazują, że zdecentralizowane giełdy zwykle wzmacniają swoją przewagę w branży w porównaniu z tradycyjnymi giełdami ze względu na wyższą płynność, stabilność i bezpieczeństwo. Uniswap posiada co najmniej 2 razy większe zasoby płynności w porównaniu z wiodącymi scentralizowanymi giełdami.

Ponadto Uniswap ma znacznie większą płynność w odniesieniu do głównych stablecoinów, takich jak USDC, USDT i ich par z ETH i BTC. Na przykład Uniswap ma 5.5 razy większą płynność niż Binance w odniesieniu do pary USDC/USDT.

Uniswap ma również znaczną przewagę w porównaniu ze scentralizowanymi giełdami we wszystkich głównych kategoriach cenowych, co oznacza, że ​​jego oferty rynkowe są znacznie atrakcyjniejsze dla użytkowników, zarówno w przypadku małych, jak i dużych transakcji. Średni wpływ ceny na Uniswap wynosi zaledwie 0.5% w porównaniu z 1% na Coinbase. Dlatego użytkownicy mają znaczną zachętę do korzystania ze zdecentralizowanych giełd nie tylko ze względu na większą prywatność, jaką zapewniają, ale także ze względu na korzyści finansowe.

Potencjalne implikacje rynkowe

Podczas gdy na tradycyjnym rynku finansowym i scentralizowanych giełdach dominuje kilka dużych firm, łatwe kreowanie płynności pozwala na zmniejszenie istniejących barier w tej niszy rynkowej. W rezultacie bardziej elastyczne zdecentralizowane giełdy mogą wprowadzić dodatkowe innowacje, które przyczyniają się do bardziej opłacalnych ofert dla wszystkich głównych interesariuszy. Wydaje się, że scentralizowane giełdy nie są w stanie utrzymać takiego samego tempa innowacji, jak ich zdecentralizowani konkurenci, co zwiększa prawdopodobieństwo dalszej transformacji struktury rynku w kierunku większej decentralizacji i elastyczności.

Uniswap może jeszcze bardziej umocnić swoją pozycję jako optymalnego wyboru do wymiany tokenów ERC-20. Jednak inne zdecentralizowane giełdy również mogą znacząco skorzystać na obecnych trendach rynkowych. Tym samym PancakeSwap może kontynuować swoją dominację wśród użytkowników Binance Smart Chain. 0x może generować dodatkowe zyski finansowe i reputacyjne jako wielołańcuchowy dostawca płynności. Wreszcie, IDEX i Loopring mogą cieszyć się szerszym przyjęciem jako główne zdecentralizowane rozwiązania warstwy 2. Dlatego też struktura segmentu giełdowego będzie się w dalszym ciągu szybko zmieniać wraz ze wzrostem dominacji giełd zdecentralizowanych. Co więcej, żaden pojedynczy DEX nie będzie w stanie osiągnąć absolutnej dominacji, gdy różne podsegmenty będą kontrolowane przez różne giełdy.

Implikacje cenowe

Uniswap jako jeden z liderów DEX doświadcza kontrowersyjnego wpływu sił rynkowych. Z jednej strony wzrasta popularność jego usług wśród członków społeczności kryptograficznej, tworząc w ten sposób dodatkowe możliwości ekspansji rynkowej i wzrostu kapitalizacji. Z drugiej strony rosnąca dotkliwość „kryptozimy” uniemożliwia wielu inwestorom wejście na rynek i inwestowanie w ryzykowne tokeny, takie jak UNI. Analiza techniczna pozwala na określenie głównych poziomów wsparcia i oporu, które mogą pomóc w podjęciu optymalnych decyzji inwestycyjnych w zmieniających się warunkach rynkowych.

Cena UNI podąża za korektą poziomą z ostatnich trzech miesięcy. Na chwilę obecną cena tokena znajduje się blisko dolnej granicy kanału. Główny poziom wsparcia odpowiada cenie 6.8 USD, która odnosi się do minimalnego poziomu osiągniętego w ciągu ostatnich trzech miesięcy. Pierwszy główny poziom oporu znajduje się przy cenie 10 dolarów, która okazała się historycznie istotna dla Uniswap. Jeśli token osiągnie ten poziom, może odwrócić obecną negatywną tendencję obserwowaną w krótkim okresie. Kolejnym znaczącym poziomem oporu jest cena 12.5 dolara, która może uniemożliwić UNI zbliżenie się do historycznie maksymalnych poziomów.

Inne tokeny, takie jak PancakeSwap i 0x Protocol stoją przed podobnymi wyzwaniami, ponieważ ich ruchy cenowe również podążają za korektą poziomą. Jedyną istotną różnicą jest to, że PancakeSwap ponosi straty tak samo jak Uniswap, podczas gdy 0x Protocol dodał 3.5% do swojej wartości rynkowej w ciągu ostatnich 3 miesięcy.

PancakeSwap napotyka główny poziom wsparcia przy cenie 7.39 USD (12% poniżej ceny początkowej 3 miesiące temu) i poziom oporu na poziomie 10.75 USD (około 28% w stosunku do ceny początkowej). Podobnie protokół 0x ma główny poziom wsparcia przy cenie (30% poniżej początkowego poziomu ceny) i poziom oporu przy (20% powyżej ceny początkowej). Obydwa tokeny są jednak w dalszym ciągu w znacznym stopniu zależne od ogólnej sytuacji na rynku kryptowalut i polityki regulacyjnej.