Analityk Trezora, Josef Tětek, skomentował niedawno zarówno to, co działo się w ostatnich dniach na rynkach finansowych, jak i wykorzystanie kryptowalutowych portfeli sprzętowych.
Tětek powiedział, że ostatnie wydarzenia, takie jak upadek Silvergate i Silicon Valley Bank, pokazały, jak poważnym problemem jest ryzyko kontrahenta w systemie bankowym. Wzrost tego postrzegania wzmocnił również postrzeganie wartości samoopieki.
Trezor: sprzęt do portfela kryptograficznego na ratunek tradycyjnemu systemowi finansowemu
Rzecz w tym, jak przekonuje analityk Trezora, takie bankowe ryzyka są czasem dobrze ukryte, mimo że są poważnymi ryzykami.
Zwraca uwagę, że w rzeczywistości banki nie trzymają już pieniędzy swoich klientów-depozytariuszy w swoich kasetach, ale pożyczają je osobom trzecim lub kupują niestabilne aktywa.
Jeśli więc mają problemy z pobieraniem płatności z tytułu udzielonych pożyczek lub gdy inwestycje, których dokonują, przynoszą straty, istnieje ryzyko, że nie będą już w stanie oddać wszystkich swoich pieniędzy swoim deponentom.
Ta dynamika jest niestety nieznana większości, nawet samym deponentom, którzy ignorują takie ryzyko, deponując swoje pieniądze w banku.
Rzeczywiście, deponenci są obecnie pod każdym względem nieświadomymi wierzycielami banków, ze wszystkimi nieuniknionymi ryzykami związanymi z udzielaniem tych kredytów w formie depozytów bankowych.
W tym miejscu Tětek dodaje:
„Zrozumiałe jest, że ludzie szukają alternatyw, takich jak bitcoin, które można przechowywać całkowicie niezależnie od jakiegokolwiek banku lub instytucji. Tylko w ubiegłym roku liczba adresów bitcoinowych zawierających ponad 0.1 bitcoina – dobrego zastępstwa dla bitcoinów posiadanych przez zwykłych ludzi w samoopiece – wzrosła o 25%, z 3.3 miliona do 4.1 miliona adresów. Spodziewamy się przyspieszenia tego trendu.”
Warto pamiętać, że Bitcoin narodził się właśnie podczas kryzysu finansowego w 2008 roku, przypuszczalnie jako odpowiedź na system, który skutecznie ratuje nieodpowiedzialnych i karze oszczędnych.
Oszczędni to klienci banków, którzy lokują swoje oszczędności na rachunkach bankowych, nieświadomi, że mogą je stracić w wyniku nikczemnego postępowania banków. Nieodpowiedzialni są menedżerowie banków, którzy wykorzystują depozyty swoich klientów do ryzykownych przedsięwzięć, takich jak inwestycje w niepewne aktywa.
Według Tětek, niedawne ratowanie Silicon Valley Bank pokazuje, że tak naprawdę nic się pod tym względem nie zmieniło, do tego stopnia, że to Bitcoin zapewnia wyjście z tego systemu.
Warto wspomnieć, że stablecoiny zawsze były uważane przede wszystkim za alternatywę dla tego systemu, ponieważ ich wartość jest taka sama jak walut fiducjarnych, ale mogą być utrzymywane samodzielnie, chociaż niedawne problemy z de-peg USDC i DAI doprowadziły do naświetlić problem braku decentralizacji.
W rzeczywistości moneta stabilna, która jest zmuszona do utrzymywania swoich rezerw w systemie bankowym, okazuje się jedynie krypto pochodną pieniądza fiducjarnego, w pełni zintegrowaną z głównym nurtem systemu bankowego.
Jedynym sposobem na uniknięcie konieczności polegania na systemie bankowym jest Bitcoin w samoopiece.
Bezwzględnie najczęściej używanym narzędziem do długoterminowej samoopieki znacznych ilości BTC jest sprzętowy portfel kryptograficzny.
Według Těteka, ostatnie katastrofalne wydarzenia wzmacniają wizerunek Bitcoina jako jedynego prawdziwie zdecentralizowanego projektu kryptograficznego z zerowym ryzykiem kontrahenta, jeśli jest on przechowywany w portfelach nieposiadających depozytu.
Jedynym ryzykiem w takim przypadku, z punktu widzenia bezpieczeństwa, jest to, że właściciel portfela nie chroni go odpowiednio, ale przede wszystkim czyni go odpornym na niedociągnięcia innych.
Oczywiście Tětek jest stronniczy, sugerując użycie kryptowalutowego portfela sprzętowego, takiego jak Trezor, ale jego rozumowanie podziela również wielu innych niezależnych analityków.
Skomentował:
„Po upadku FTX ludzie zrozumieli, że opiekunom w przestrzeni kryptograficznej nie należy ufać. Teraz upadają również zwykłe banki, co sprawia, że niektórzy ludzie szukają bezpieczeństwa w bitcoinie, który ma zerowe ryzyko niepowodzenia, gdy jest trzymany w portfelu sprzętowym.
Obecny wzrost ceny bitcoina – najszybszy wzrost ceny w tym roku – wydaje się być bezpośrednim skutkiem widocznej kruchości systemu bankowego. Jest więc możliwe, że bitcoin wyjdzie z tego kryzysu jako bezpieczna przystań, aktywa wolne od ryzyka”.
Do tego wszystkiego należy dodać, że inwestowanie w Bitcoin zawsze wiąże się z dorozumianym ryzykiem finansowym, ponieważ jego wartość rynkowa wykazuje znaczną zmienność w czasie.
Źródło: https://en.cryptonomist.ch/2023/03/14/trezor-rising-use-crypto-hardware-wallet/