Producent kryptowalut, Trezor, niedawno zdecydował się rozpocząć produkcję własnych chipów portfela sprzętowego, aby szybko reagować na zdarzenia wyzwalające popyt, takie jak upadek FTX.
Trezor ogłosił 27 lutego, że tak rozpocząć produkcję opakowanie chipa, kluczowy element Trezora Model T — jego flagowego urządzenia. Posunięcie to podobno skróci czas realizacji cyklu dostaw z dwóch lat do kilku miesięcy w produkcji portfeli Trezor.
Według Trezora decyzja dotyczy również opóźnień w dostawach gotowych produktów i chroni klientów przed wahaniami cen spowodowanymi zmianami podaży i popytu na komponenty. Po krachu FTX w listopadzie 2022 r. inwestorzy pospiesznie przenieśli swoje zasoby kryptograficzne ze scentralizowanych giełd kryptograficznych, co spowodowało, że popyt na portfele Trezor spadł wzrost o ponad 300%.
Štěpán Uherík, dyrektor finansowy Trezora, powiedział Cointelegraph, że niedobór chipów w ostatnich latach również skłonił do podjęcia decyzji:
„Trezor zdecydował się przejąć kontrolę nad częścią procesu produkcji chipów w odpowiedzi na globalny niedobór chipów na przełomie 2021 i 2022 roku. Decyzja ta została podjęta, aby zapewnić ciągłość produkcji naszych urządzeń, pomimo wydłużenia czasu dostawy ze zwykłych 12 tygodni do 90 tygodni”.
Niedobór półprzewodników był problemem dla świata w ciągu ostatnich kilku lat.
Te skomplikowane układy elektroniczne mają kluczowe znaczenie w dzisiejszym świecie, ponieważ przenoszą elektryczność między metalami a izolatami. Półprzewodniki na bazie krzemu można znaleźć praktycznie we wszystkich nowoczesnych gadżetach — od smartfonów, przez komputery, po samochody.
Sprzedaż półprzewodników osiągnęła najwyższy światowy poziom w 2021 r., ponieważ ludzie pozostawieni w domu podczas pandemii COVID-19 kupowali więcej elektroniki użytkowej. Główni producenci procesorów graficznych (GPU), tacy jak Nvidia, odnotowali rekordową produkcję, ponieważ liczba wyprodukowanych procesorów graficznych gwałtownie wzrosła. Koszt elektroniki gwałtownie wzrósł, a półprzewodniki były trudno dostępne dla producentów powiązanych towarów.
Dalsze zapotrzebowanie przypisywano górnikom kryptowalut wykorzystującym procesory graficzne do wydobywania kryptowalut opartych na proof-of-work (PoW). Ponad 10% sprzedaży półprzewodników na Tajwanie w 2018 r. pochodziło od nabywców skoncentrowanych na kryptowalutach. Walka o nadążanie za popytem w 2021 roku doprowadziła Nvidię do ograniczać wykorzystanie swojego chipa do gier do wydobywania kryptowalut – powołując się na niedobór w całej branży.
Popyt na półprzewodniki z rynku kryptograficznego jeszcze bardziej spadł wraz z nadejściem przedłużającej się bessy w 2022 r. i przejściem Ethereum z mechanizmu konsensusu PoW na dowód stawki (PoS). Przejście na PoS odcięło znaczną część kopaczy kryptowalut od rynku, co miało efekt domina w zakresie popytu na półprzewodniki.
Produkcja chipów nie jest dla każdego filiżanką herbaty
Podczas gdy Trezor uważa, że produkcja własnych chipów jest właściwym posunięciem, nie każda firma kryptograficzna chce lub może zostać własnym dostawcą półprzewodników. Veronica Wong, dyrektor generalna i współzałożycielka SafePal – twórcy kryptowalutowego portfela sprzętowego wspieranego przez Binance – powiedziała Cointelegraph, że jej firma nie miała do czynienia z niedoborem, który wymagałby wewnętrznej jednostki produkującej chipy.
Dodała, że problemy z łańcuchem dostaw w branży półprzewodników spowodowane pandemią już prawie się skończyły i nie widzą problemów z dostawami w dającej się przewidzieć przyszłości.
Najnowsze: Death in the metaverse: Web3 ma na celu zaoferowanie nowych odpowiedzi na stare pytania
Wong stwierdził, że produkcja układów scalonych jest niezwykle złożona i może „stanowić niezwykle wysoką barierę techniczną wymagającą odpowiedniej wiedzy specjalistycznej i inwestycji w infrastrukturę”, dodając, że „bez odpowiedniego zarządzania może wpływać na koszty produkcji, niekoniecznie zapewniając konsumentom dodatkową wartość lub bezpieczeństwo, co jest wynikiem ujemnym netto”.
„W przypadku portfeli kryptograficznych bezpieczeństwo użytkownika powinno zawsze być najwyższym priorytetem, a my bylibyśmy zmuszeni do produkcji własnych chipów tylko wtedy, gdyby żaden z istniejących chipów nie spełniał naszych wymagań bezpieczeństwa”.
Podczas pandemii mniejsze firmy ucierpiały bardziej, ponieważ większe zamówienia wymagające półprzewodników były traktowane priorytetowo, co skutkowało nierównomiernym rozłożeniem zasobów i czasem realizacji. Rozwiązanie międzynarodowych niedoborów o takiej skali wymaga współpracy między dostawcami, producentami i dystrybutorami.
Wong zauważył, że chociaż produkcja własna zmniejsza zależność od zewnętrznych producentów, „właściwe zarządzanie łańcuchem dostaw może przede wszystkim pomóc w przeciwdziałaniu temu problemowi. Dodatkowe koszty operacyjne mogą być również ponoszone przez użytkowników końcowych lub konsumentów, co nie jest idealne”.
Uherík z Trezor powiedział, że najlepsza opcja łączy obie praktyki — wykorzystanie produkowanych masowo chipów i tworzenie własnych rozwiązań. Dodał, że przejęcie kontroli nad częścią procesu chipowego daje firmie większą elastyczność oraz zapewnia stabilne ceny i ciągłą dostępność produktów.
„W przeciwieństwie do chipów produkowanych masowo, ceny i terminy dostaw mogą się różnić w zależności od zapotrzebowania rynku. Co oznacza również, że cena może znacznie spaść. Połączenie zarówno produkowanych masowo chipów, jak i własnego rozwiązania Trezora zapewnia optymalną elastyczność w celu zapewnienia stabilnych cen i ciągłej dostępności produktów” – powiedział Uherík.
Jonathan Zeppettin, lider strategii w ekosystemie kryptowalut opartym na blockchain, Decred, powiedział Cointelegraph, że posunięcie to ma sens dla Trezora, ponieważ Tropic Square – startup wspierany przez SatoshiLabs, firmę stojącą za Trezorem – zaprojektował własny bezpieczny chip, TROPIC01.
Własna produkcja własnego sprzętu łagodzi problemy z łańcuchem dostaw, które są nękane przez różne czynniki zewnętrzne, takie jak opóźnienia w dostawach, jakość produktów i uszkodzenia w transporcie. To potencjalnie zmniejsza ich narażenie na rodzaje niedoborów, które nękały producentów w ciągu ostatnich kilku lat.
Najnowsze: Propozycja handlowa giełdy papierów wartościowych w Tel Awiwie to „system zamkniętej pętli”
Jednak to samo podejście może nie działać w przypadku każdej innej firmy związanej z kryptowalutami, zwłaszcza firm wydobywających kryptowaluty. Zeppettin przytoczył przykład specyficznych dla aplikacji układów scalonych wykorzystywanych w wydobywaniu kryptowalut, które wymagają zaawansowanych technik wytwarzania do ich produkcji:
„Prawdopodobnie zajęłoby to lata i dziesiątki miliardów dolarów inwestycji, aby stać się konkurencyjnymi w stosunku do chipów 7 nm TSMC i Samsunga. Jednak państwa uznają znaczenie produkcji chipów jako kwestii bezpieczeństwa narodowego i zachęcają firmy o znaczeniu strategicznym do dywersyfikacji swoich baz produkcyjnych”.
Decyzja Trezora o produkcji własnych chipów do portfela sprzętowego podkreśla rosnące zainteresowanie firm kryptograficznych dywersyfikacją ich działalności. Jednak to samo podejście może nie być wykonalne dla każdej firmy kryptograficznej z wymaganiami dotyczącymi chipów. Import stron trzecich jest bardziej rozsądnym rozwiązaniem dla niektórych firm kryptograficznych ze względu na bariery techniczne i finansowe w tworzeniu takich jednostek produkcyjnych.
Źródło: https://cointelegraph.com/news/trezor-crypto-wallet-s-move-into-the-semiconductor-business-isn-t-for-everyone