Awaria TradFi NIE jest problemem kryptograficznym. Blockchain to naprawia.

Tradycyjne media szybko powróciły do ​​zmęczonych i błędnych oskarżeń, że wszystkie krypto są oszustwo po upadku FTX, Voyager, Celsjusza i BlockFi w zeszłym roku. Jednak żaden z problemów, z jakimi borykały się te upadłe firmy, nie był spowodowany przez blockchain. Winę za to ponosiła działalność przestępcza, chciwość, złe zarządzanie ryzykiem, nowatorstwo procesów biznesowych, pycha i złośliwe działania – a wszystko to miało miejsce poza łańcuchem.

Mam na myśli, że mantra „Bitcoin jest martwy” nawet powróciła, a szeroko rozpowszechnione media ogłosiły, że najlepsza kryptowaluta jest „martwa” 27 czasy w 2022 r. Co ciekawe, było to mniej więcej o 50% mniej niż rok wcześniej.

To nie jest kwestia kryptowalut – to sprawa IRL.

Teraz dwa banki TradFi są niewypłacalne aż do upadku – Silvergate i Bank Doliny Krzemowej – a zaraza dla branży kryptograficznej jest najbardziej odczuwalna w Depeg USDC Circle, który ma miliardy dolarów zdeponowanych w Silicon Valley Bank.

Ponownie, żaden z czynników negatywnie wpływających obecnie na branżę kryptograficzną nie jest spowodowany awariami w łańcuchu. Zamiast tego są to problemy związane z dziedzictwem branży finansowej, które mają wpływ na kryptowaluty tylko z powodu oporu rządu wobec przyjęcia technologii rozproszonej księgi rachunkowej, takiej jak blockchain.

W rzeczywistości TradFi i tradycyjne rynki finansowe uderzyły w branżę kryptograficzną mocniej niż jakikolwiek inny sektor w ciągu ostatnich dwóch lat. Blockchain rozwiązuje wiele problemów, ale jeden w szczególności był widoczny podczas upadku FTX, ponieważ scentralizowane giełdy poza łańcuchem miały negatywny wpływ, podczas gdy pożyczki DeFi powiązane z zarazą działały zgodnie z przeznaczeniem, a likwidacje miały miejsce bez wpływu na same podstawowe protokoły DeFi . DeFi zadziałało tam, gdzie zawiódł TradFi.

Znowu dzieje się to samo. Za każdym razem, gdy na Tether miał miejsce run na bank, przetrwał i wykupił dziesiątki miliardów dolarów w ciągu ostatnich 12 miesięcy, działając bez winy. Podobnie rekord podaży USDT w łańcuchu blokowym wielokrotnie się sprawdzał, nawet gdy niezliczeni inwestorzy wątpili w rezerwy Tether.

Jednak USDC Circle może spotkać inny los, ponieważ jego rezerwy, które były trzymane w tradycyjnym banku, są teraz dla nich niedostępne. W rezultacie ich tokeny w łańcuchu USDC nadal działają poprawnie, ale podstawowe aktywa w świecie fizycznym są niedostępne.

To nie jest awaria kryptowalut.

To nie jest porażka blockchaina.

To porażka tradycyjnego systemu bankowego.

Dinozaury TradFi

Satoshi wynalazł Bitcoina po globalnym kryzysie finansowym w 2008 roku i chociaż mógł już wcześniej pracować nad tym projektem, wydarzenia wyraźnie pobudziły jego motywację. Na przykład w 2009 r pisać, on napisał:

„Podstawowym problemem związanym z konwencjonalną walutą jest zaufanie, które jest potrzebne, aby to zadziałało. Należy ufać, że bank centralny nie zdeponuje waluty, ale historia walut fiducjarnych jest pełna naruszeń tego zaufania ”.

Podczas gdy wszyscy w ETHDenver rozmawiamy o potencjale zabezpieczeń ZK, martwimy się problemami mostów i szukamy poprawy abstrakcji kont, TradFi wciąż popełnia te same podstawowe błędy. Obawiamy się, że nasza globalna, wzajemnie połączona sieć rozproszonych rejestrów złożonych z kompletnych systemów Turing mogłaby być lepsza. Tymczasem banki obsługujące bankomaty w systemie Windows XP wykorzystują bankowość z rezerwą cząstkową i inwestycje wysokiego ryzyka, aby zarobić dla siebie miliardy, dopóki się nie rozpadną.

W 2008 roku wszyscy mówili, że banki są „zbyt duże, by upaść”, a my tylko kopnęliśmy puszkę w drogę, prawie bez aresztowań za przestępstwa finansowe. Więc chociaż możemy mieć Sama Bankmana-Frieda czekającego na proces, są potencjalnie setki przestępców umysłowych, którzy do dziś pracują w firmach TradFi lub firmach z nią sąsiadujących.

Kapitalistyczna chciwość i przestarzałe systemy finansowe są o krok od aktywowania gospodarczego kryzysu kuli śnieżnej, który rozpoczął się ponad 15 lat temu.

Blockchain to naprawia

Ryzykując etykietkę zwykłego „kryptobro”, blockchain to naprawia. Oczywiście blockchain nie leczy wszystkich chorób, ale jest cholernie dobry w rozwiązywaniu problemów finansowych. Dlaczego? Jest bezpieczny, sprawdzony i niezmienny.

Problem? Jest bezpieczny, sprawdzony i niezmienny, więc nie można go wykorzystać. FTX prawdopodobnie nigdy nie osiągnąłby takiej pozycji, gdyby cała jego działalność finansowa odbywała się w łańcuchu. SBF. Zamiast tego wykorzystał zastrzeżoną technologię wewnętrzną, z rozproszonymi programami QuickBooks, aby zaspokoić swoje rzekomo przestępcze potrzeby.

Podobnie, rządy nie mogą wydawać frywolnych wydatków w łańcuchu, brać udziału w łapówkach ani sprzeniewierzać funduszy. Nie wskazuję palcem konkretnego rządu, ale w 2023 r. naiwnością jest zakładać, że wszystkie rządy działają przez cały czas ze 100% wydajnością i 100% uczciwością. Dobrze zaprojektowany łańcuch blokowy to umożliwia, a dzięki integracji technologii o zerowej wiedzy można zachować prywatność nawet w przypadku transakcji prywatnych, ale w środowisku pozbawionym zaufania.

Nie czas na strach

Indeks strachu i chciwości kryptowalut spadł z powrotem do kategorii „strachu” po ogłoszeniu likwidacji Silvergate i prawdopodobnie będzie dalej spadał po wydarzeniach USDC w ten weekend. Nie sądzę jednak, aby nadszedł czas, aby bać się branży kryptograficznej. Budowana infrastruktura deklasuje tradycyjną branżę finansową na każdym poziomie, a użyteczność transakcji on-chain przewyższa wszystko, co może zrobić gotówka.

To nie jest czas, aby bać się kryptowalut. To czas, by bać się o Fiata.

Tak często słyszę, jak ludzie mówią o „przypadku użycia” kryptografii, a jeśli sytuacja pasuje, wyjaśnię niezliczone zastosowania technologii blockchain w wielu branżach. Jednak najważniejszym przypadkiem użycia jest zastąpienie naszego obecnego przestarzałego pseudo-cyfrowego systemu finansowego.

Łączę się w bólu z każdym, kto straci oszczędności podczas tego kryzysu bankowego – jeśli do tego zmierzamy – ale to tylko kolejne przypomnienie, że obecny system jest zepsuty i czas na zmianę.

Nowy system finansowy

Nie stanie się to z dnia na dzień, ale nie rezygnuj z technologii, która może pomóc w budowaniu lepszego, sprawiedliwszego i bardziej otwartego świata.

Wszedłem do świata kryptowalut, aby skorzystać z przywilejów przyznanych mi przez moją kochającą rodzinę w Wielkiej Brytanii, prywatnej edukacji i uczęszczania na czołową brytyjską uczelnię, aby coś naprawdę zmienić. W przeważającej części obecny system finansowy działał dla mnie – ale byłem w mniejszości. Mocno wierzę w potencjał technologii blockchain i nie wierzę w tradycyjny system bankowy.

Pisząc to, śmieję się, że niektórzy mogą sądzić, że utknąłem w „kulcie” krypto, że zostałem zindoktrynowany w sieć monet memów i schematów Ponziego. Jednak to jest ironia.

Crypto nie ma lidera; nie ma scentralizowanego przywództwa, wymogu lojalności, żądań ani nieśmiałości przed krytyką. Crypto ma jednak mocno zakorzenione przekonania – decentralizacja, wolność finansowa, samoopieka, bezpieczeństwo i przejrzystość. Jeśli jednak myślisz, że musisz należeć do sekty, aby wyznawać te przekonania, prawdopodobnie sam jesteś w sekcie.

W rzeczywistości całkowicie akceptuję fakt, że cała branża kryptograficzna jest obecnie zasadniczo w fazie beta – i moim zdaniem – jest to najbardziej ekscytująca wersja beta wszechczasów. Śruba ChatGPT; Każdego dnia wezmę połączony krajobraz EVM/IBC wspierany przez siłę i bezpieczeństwo Bitcoin.