Całkowita kapitalizacja rynkowa kryptowalut przekracza 1 XNUMX USD — dane sugerują, że czeka nas więcej zwyżek

Pomimo niedawnych negatywnych informacji o kryptografii i makroekonomii, 1 stycznia całkowita kapitalizacja rynku kryptowalut przekroczyła 21 bilion dolarów. Zachęcającym sygnałem jest to, że wskaźniki instrumentów pochodnych nie wykazują obecnie zwiększonego popytu ze strony niedźwiedzich traderów. 

Bitcoin (BTC) cena zyskała w tym tygodniu 8%, stabilizując się blisko poziomu 23,100 18 USD o godzinie 00:27 UTC XNUMX stycznia, gdy rynki rozważały potencjalny wpływ Bankructwo Genesis Global Capital w dniu X. 19.

Jednym z obszarów zainteresowania jest największy dłużnik Genesis Capital, Digital Currency Group, jej spółka macierzysta. W związku z tym zarządzanie funduszami Grayscale może być zagrożone, a inwestorzy nie są pewni, czy aktywa Grayscale Bitcoin Trust mogą zostać zlikwidowane. Wehikuł inwestycyjny posiada obecnie pozycje Bitcoin o wartości ponad 14 miliardów dolarów dla swoich posiadaczy.

Sąd apelacyjny w Stanach Zjednoczonych ma rozpatrzyć argumenty dotyczące Pozew Grayscale Investment przeciwko Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) w dniu 8 marca. Zarządzający funduszem zakwestionował decyzję SEC o odmowie uruchomienia ich funduszu giełdowego zabezpieczonego aktywami.

Obawy regulacyjne również negatywnie wpłynęły na rynki po tym, jak południowokoreańscy prokuratorzy zażądali nakaz aresztowania właściciela giełdy Bithumb Kang Jong Hyun. 25 stycznia 2. Wydział Dochodzeń Finansowych Prokuratury Południowego Okręgu w Seulu skazał Kanga i dwóch dyrektorów Bithumb pod zarzutem przeprowadzania oszukańczych, nielegalnych transakcji.

7% tygodniowy wzrost całkowitej kapitalizacji rynkowej został powstrzymany przez Ether (ETH.) 0.3% ujemny ruch cenowy. Mimo to bycze nastroje znacząco wpłynęły na altcoiny, przy czym 11 z 80 najlepszych monet zyskało 18% lub więcej w tym okresie.

Aptos (APT) zyskał 91% po tym, jak całkowita zablokowana wartość sieci inteligentnych kontraktów osiągnęła rekordowy poziom 58 milionów dolarów, napędzany przez zdecentralizowaną giełdę PancakeSwap.

Fantom (FTM) zebrał 50% po ogłoszeniu nowego systemu bazy danych, Carmen i a nowa Maszyna wirtualna Fantom, Tosca.

Optimism (OP) odnotował 21% wzrost po gwałtownym wzroście wolumenu transakcji podczas niewymiennego programu motywacyjnego tokenów o nazwie Optimism Quest.

Popyt na dźwignię nieco sprzyja bykom

Kontrakty wieczyste, znane również jako swapy odwrotne, mają wbudowaną stawkę, zwykle naliczaną co osiem godzin. Giełdy wykorzystują tę opłatę, aby uniknąć nierównowagi ryzyka walutowego.

Dodatnia stopa finansowania wskazuje, że pozycje długie (kupujący) wymagają większej dźwigni. Jednak sytuacja odwrotna ma miejsce, gdy krótkie pozycje (sprzedający) wymagają dodatkowego lewarowania, co powoduje, że stopa finansowania staje się ujemna.

7-dniowa stopa finansowania była dodatnia dla Bitcoin i Ethereum, co oznacza, że ​​dane wskazują na nieco wyższy popyt na pozycje długie (kupujący) w porównaniu z pozycjami krótkimi (sprzedawcy). Mimo to tygodniowy koszt finansowania w wysokości 0.25% nie wystarczy, aby zniechęcić nabywców lewarowanych.

Co ciekawe, Aptos był jedynym wyjątkiem, ponieważ altcoin wykazywał ujemny tygodniowy koszt finansowania w wysokości 0.6%, a krótcy sprzedawcy płacili za utrzymanie otwartych pozycji. Ruch ten można wytłumaczyć wzrostem o 91% w ciągu siedmiu dni, co sugeruje, że sprzedający oczekują jakiejś korekty technicznej.

Stosunek opcji put/call nie wykazuje oznak strachu

Handlowcy mogą ocenić ogólne nastroje na rynku, mierząc, czy większa aktywność odbywa się za pomocą opcji kupna (kupna) lub opcji sprzedaży (sprzedaży). Ogólnie rzecz biorąc, opcje kupna są używane w strategiach zwyżkowych, podczas gdy opcje sprzedaży są stosowane w strategiach niedźwiedzich.

Współczynnik put-to-call 0.70 wskazuje, że odsetki od otwartych opcji sprzedaży są o 30% opóźnione w stosunku do bardziej byczych opcji kupna, a zatem są bycze. Z kolei wskaźnik 1.40 faworyzuje opcje sprzedaży o 40%, co można uznać za niedźwiedzie.

Mimo że cena Bitcoina nie zdołała przełamać oporu na poziomie 23,300 6 USD, popyt na bycze opcje kupna przekroczył od XNUMX stycznia neutralne opcje sprzedaży.

Obecnie stosunek wolumenu opcji kupna do sprzedaży wynosi blisko 0.50, ponieważ rynek opcji jest silniej zaludniony strategiami neutralnymi do zwyżkowych, faworyzującymi opcje kupna o 50%.

Związane z: Bitcoin osiągnie 200 70 USD przed „rynkiem niedźwiedzi” o wartości XNUMX XNUMX USD w następnym cyklu — prognoza

Rynki instrumentów pochodnych wskazują na dalszy potencjał wzrostowy

Po trzecim z rzędu tygodniu wzrostów, które wynoszą 40% od początku roku, z wyłączeniem monet stabilnych, nie ma oznak popytu ze strony krótkich sprzedawców. Co ważniejsze, wskaźniki dźwigni pokazują, że byki nie stosują nadmiernej dźwigni.

Rynki instrumentów pochodnych wskazują na dalszy potencjał wzrostowy. Nawet jeśli rynek powróci do kapitalizacji rynkowej w wysokości 950 miliardów dolarów z 18 stycznia, nie ma powodu do paniki. Obecnie rynki opcji Bitcoin pokazują wieloryby i animatorów rynku faworyzujących strategie od neutralnego do byczego.

Ostatecznie szanse sprzyjają tym, którzy obstawiają, że utrzyma się łączna kapitalizacja rynkowa w wysokości 1 biliona dolarów, otwierając miejsce na dalsze zyski.