Steve Cohen po cichu konfiguruje menedżera zasobów tylko do kryptowalut

Miliarder funduszy hedgingowych, Steve Cohen, kładzie podwaliny pod firmę inwestycyjną skupiającą się wyłącznie na kryptowalutach, według czterech źródeł zaznajomionych z tą sprawą.

Chociaż nowa istota jest w swoim wczesne rundy, źródła podają, że plany biznesowe dotyczące handlu kryptowalutami spot – segment funduszu hedgingowego Cohena, Point72 Asset Management, jeszcze nie został dotknięty. Będzie również handlować instrumentami pochodnymi aktywów cyfrowych, a także wypisywać czeki dla zewnętrznych zarządzających funduszami hedgingowymi skoncentrowanymi na aktywach cyfrowych, w tym możliwe transakcje zalążkowe. 

Nazwa startupu – który jest tworzony oddzielnie od Point72, Point72 Ventures i rodzinnego biura Cohena – nie jest znana. Ale sam Cohen odegrał kluczową rolę w jej tworzeniu, co wymagałoby znacznych nakładów, jeśli chodzi o personel, nie licząc drogiej infrastruktury handlowej i potrzeb operacyjnych.

To najnowsza oznaka, że ​​Cohen, który podbił udziały w start-upach kryptograficznych, które uważa za obiecujące, wciąż staje się coraz bardziej uparty na zasobach cyfrowych. Rosnąca liczba tradycyjnych finansistów z głębokimi kieszeniami zastanawia się nad rozmieszczeniem dużego kapitału w tej przestrzeni, zdając sobie sprawę z cen na dole piwnicy, ponieważ rynki nadal burzą się po upadek Terra stablecoin UST i upadek pożyczkodawców kryptowalut, w tym Celsjusz i Podróżnik.

Rzecznik Cohena i jego firm zarządzających aktywami odmówił komentarza. Źródła uzyskały anonimowość w celu omówienia poufnych transakcji biznesowych.

Oprócz handlu większą liczbą kryptoaktywów waniliowych, nowa firma prawdopodobnie parałaby się zdecentralizowanymi projektami finansowymi, w tym uprawa plonów, jedno źródło powiedział. Rozwijająca się linia biznesowa chciałaby również zaangażować się w obstawianie, obszar wciągnięty w światło reflektorów, prowadzący do oczekującego przejścia Ethereum z dowód pracy na dowód stawki.

Chociaż uważa się, że startup nie ma natychmiastowych planów na przyjęcie kapitału z zewnątrz, przedsięwzięcie to jest mechanizmem dla Cohena, aby zacząć kłaść podwaliny pod przyszłą platformę handlu kryptograficznego o szerokiej bazie. Nawet w okresie bessy konkurencja o najlepsze talenty nasiliła się, ponieważ konkurenci z multistrategicznymi funduszami hedgingowymi Point72, tacy jak Millennium Management, w coraz większym stopniu przeznaczają środki na ten sektor. 

Nawet Ken Griffin z Cytadeli, od dawna sceptyk, który zeszłej jesieni nazwał kryptowalutę „wezwanie dżihadystyczne” w stosunku do dolara amerykańskiego, zmienił kurs, uznając, że zasoby cyfrowe są tu na dobre.

To powiedziawszy, przestrzeń jest dojrzała z obawami regulacyjnymi, a także konserwatywnymi komandytariuszami z państwowych funduszy majątkowych, którzy wzywają do ostrożności w kwestii kryptowalut. Oba punkty są uzasadnieniem dla wielomiliardowych firm funduszy hedgingowych, w większości powstrzymujących się od handlu spotowymi produktami kryptograficznymi za pośrednictwem swoich flagowych pojazdów, podają źródła. 

„Wciąż dopracowują szczegóły, ale plan polegał na tym, aby nie wkładać całego chleba do flagowego funduszu”, powiedział jeden ze źródeł. „Oczywiście mają dużo do nauczenia się w przestrzeni. [Prawdopodobnie] nie są jeszcze gotowi, aby wykonać tę rozmowę”.

Połączenia niepewność regulacyjna między SEC a Commodity Futures Trading Commission (CFTC), jeśli chodzi o to, czy bitcoin i ether są papierami wartościowymi, czy papierami wartościowymi, zwiększyły napięcia.

„Rzeczy regulacyjne są również czymś, o co się martwią” – powiedział jeden ze źródeł. „Martwią się, jak faktycznie dotykają tej klasy aktywów”.

Wspieranie zewnętrznych inwestorów byłoby kolejnym sposobem na zebranie informacji na temat opłacalnych – i, co ma kluczowe znaczenie dla zarządzającego aktywami, skalowalnych – strategii, bez komplikacji, które wynikałyby z bezpośredniego inwestowania w wewnętrzne aktywa cyfrowe. 

To jest całkowicie naturalne rozszerzenie inwestycji aniołów Cohena w firmy blockchain. Nie wszystkie się wypaliły, w tym porzuca swój kołek w Radkl, zajmującym się handlem zastrzeżonymi aktywami cyfrowymi, ale Cohen nadal cieszy się preferowanym dostępem do transakcji, zgodnie z tradycyjnymi standardami finansowymi.

„[Prawdopodobnie] to, co robią wszyscy inni faceci”, powiedział jeden ze źródeł. „Firmy nie są w kryptowalutach, więc mówią inwestorom, ale założyciele tak”.

Point72 zarządza aktywami o wartości 26.1 mld USD. Firma chce zatrudnić wielu kandydatów do własnego wewnętrznego rozwijanie wewnętrznych operacji kryptograficznych.

Otrzymuj najważniejsze wiadomości i spostrzeżenia dotyczące kryptowalut każdego wieczoru na swoją skrzynkę odbiorczą. Zapisz się do bezpłatnego biuletynu Blockworks teraz.