Ostatni tydzień był głównie niedźwiedzi, ponieważ kilka wydarzeń makro miało szkodliwy wpływ na branżę. Główne wydarzenia, takie jak dobrowolna likwidacja Silvergate i upadek Silicon Valley Bank (SVB), zakłóciły branżę, powodując wyprzedaż, która spowodowała spadek cen aktywów do wielomiesięcznych minimów. Ponadto wysiłki regulacyjne w Stanach Zjednoczonych były w większości niekorzystne, co pogłębiło obawy i niepewność.
Dobrowolna likwidacja Silvergate
Dwa tygodnie temu obawy dotyczące stabilności Silvergate nasiliły się po tym, jak bank odłożył coroczne przesyłanie 10-tysięcznych do amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Decyzja wzbudziła obawy co do możliwości niewypłacalności i jej potencjalnego wpływu na kryptowaluty.
Saga Silvergate rozlała się na poprzedni tydzień, przynosząc nowe wydarzenia. Ponieważ nieszczęścia banku trwały w związku z ujawnieniem jego nierentownych akcji i masowymi wycofaniami, obawy o bankructwo wzrosła od zeszłego tygodnia.
Po tych wydarzeniach dodatkowe Raporty pojawiły się informacje wskazujące, że Silvergate Capital, spółka macierzysta Silvergate, rozpoczęła rozmowy z amerykańską Federalną Komisją Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) w celu wytyczenia kursu przez obecne zawirowania. Anonimowe źródła ujawniły, że jedną z rozważanych opcji było zabezpieczenie inwestycji od kluczowych graczy rynkowych.
Jednak 10 marca Silvergate Capital zrobiony publiczne oświadczenie wskazujące na zamiar zaprzestania działalności i dobrowolnej likwidacji aktywów banku w ich najlepszym interesie. Następnie akcje Silvergate spadła 43% w handlu poza godzinami pracy.
W następstwie tych wydarzeń kryptowaluty wymieniają Binance i Coinbase ujawnił poinformował społeczność, że nie ma kontaktu z Silvergate. Tymczasem, spekulacja pojawiła się informacja o prawdziwym katalizatorze upadku banku. Znawcy branży sugerują, że przyczyniły się do tego rządowe inicjatywy regulacyjne.
Niepewność regulacyjna w USA obfituje
Klimat regulacyjny w lokalnym przemyśle kryptograficznym w Stanach Zjednoczonych również pozostaje problemem wśród liderów. Wydarzenia z zeszłego tygodnia jeszcze bardziej zaostrzyły te obawy, pomimo pojawienia się potencjalnie korzystnych dyskusji.
Ethereum (ETH): papier wartościowy czy towar?
Prokurator Generalny Nowego Jorku, Letitia James, ujawnił 9 marca złożono pozew przeciwko KuCoin, giełdzie kryptograficznej, za oferowanie inwestycji w bezpieczeństwo mieszkańcom Nowego Jorku bez spełnienia wymogów rejestracyjnych stanu.
Według prokuratora generalnego Jamesa aktywa takie jak ETH są w rzeczywistości papierami wartościowymi obok terraUSD (UST) i terra (LUNA). Ujawniła plany zintensyfikowania wysiłków regulacyjnych w celu rozprawienia się z giełdami uporczywie naruszającymi przepisy finansowe i narażającymi inwestorów na ryzyko.
Stanowisko prokuratora generalnego Jamesa w sprawie tego, czy ETH powinien zostać sklasyfikowany jako papier wartościowy czy towar, może ustanowić precedens, który amerykańskie agencje finansowe mogą wykorzystać do podjęcia działań przeciwko lokalnym giełdom kryptowalut, które wymieniają monetę.
Gary Gensler, przewodniczący SEC, wielokrotnie sugerował, że aktywa wykorzystujące mechanizm konsensusu proof-of-stake to papiery wartościowe. Jednak nie określił wyraźnie ETH jako takiego. W niedawnym oświadczeniu zasugerował, że każdy zasób kryptograficzny, z wyjątkiem bitcoina (BTC), powinien być traktowany jako zabezpieczenie, co popiera większość bitcoinowych maksymalistów.
Jednak podczas przesłuchania w Senacie 8 marca Rostin Behnam, przewodniczący Commodity Futures Trading Commission (CFTC), powtórzył jego stanowisko, że ETH i wszystkie monety typu stablecoin są towarami, a nie papierami wartościowymi. W związku z tym Behnam uważa, że te aktywa wchodzą w zakres kompetencji jego agencji.
Inne sprawy regulacyjne
Amerykańska scena regulacyjna z zadowoleniem przyjęła również inne nowe wydarzenia w zeszłym tygodniu. Według danych z zeszłego wtorku Raportydecydenci w kraju, na czele z Patrickiem McHenrym, przewodniczącym House Financial Services Committee i przedstawicielem Ritchiem Torresem, dążą do ponownego wprowadzenia przepisów wyjaśniających zgłaszanie.
Brian Armstrong, dyrektor generalny Coinbase, wyrażone zatwierdził projekt ustawy przedstawiony przez McHenry'ego i Torresa i pochwalił przedstawicieli za ich pracę na rzecz promowania przejrzystości regulacyjnej. Uważa on, że ustawodawstwo będzie miało zasadnicze znaczenie dla utrzymania pozycji Stanów Zjednoczonych jako centrum innowacji kryptowalutowych, szczególnie w obliczu niekorzystnych środków legislacyjnych zagrażających przetrwaniu branży.
Tymczasem Kristi Noem, gubernator Dakoty Południowej, zawetował House Bill 1193, który ma na celu wyłączenie bitcoinów i innych aktywów kryptograficznych z definicji pieniądza. Noem zacytował potencjalną lukę w ustawie, która mogłaby umożliwić rządowi odsunięcie kryptowalut na bok i pozycjonowanie CBDC jako jedynego realnego zasobu cyfrowego.
Administracja Bidena również wprowadzono pomysł nałożenia 30% podatku na kopaczy kryptowalut w kraju. Propozycja, zapisana w budżecie administracji Bidena na rok podatkowy 2024, będzie wymagać od górników kryptowalut płacenia 30% podatku od zużycia energii elektrycznej. Pomysł spotkał się z powszechnym sprzeciwem w społeczności kryptograficznej.
Implozja i zaraza Silicon Valley Bank
Silicon Valley Bank (SVB), jeden z największych banków w Ameryce pod względem aktywów, spadł w zeszłym tygodniu, powodując napięcia na rynkach, które wpłynęły na firmy kryptograficzne z ekspozycją na pożyczkodawcę.
Gwałtowny upadek banku nastąpił w ciągu krótkiego dwudniowego okresu, zapoczątkowanego odkryciem, że zamierza zebrać od inwestorów 2.25 miliarda dolarów, aby zaradzić znacznemu brakowi w bilansach. Ogłoszenie to skłoniło klientów start-upów do wycofania swoich aktywów w ramach zabezpieczenia przed potencjalną ekspozycją na bank w przypadku załamania.
Panika na banki spowodowała załamanie płynności. Bank Doliny Krzemowej ujawnił, że sprzedał obligacje ze znaczną stratą 1.8 mld USD z powodu powtarzających się podwyżek stóp procentowych wprowadzanych przez Rezerwę Federalną. Klientami SVB są przede wszystkim renomowane firmy technologiczne wspierane przez kapitał podwyższonego ryzyka oraz profesjonaliści z branży technologicznej.
Następstwa tych wydarzeń zaszkodziły rynkowi giełdowemu, a fale uderzeniowe są również odczuwalne w branży kryptowalut. Kalifornijskie organy regulacyjne zostały do tego zmuszone zamknąć bank w dniu 10 marca, wyznaczając Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) jako syndyka odpowiedzialnego za zbycie aktywów banku.
Ekspozycja Circle i BlockFi na SVB
Następnego dnia po upadku SVB Circle, emitent stablecoina USDC, ujawnione że byli narażeni na oblężony bank. Zgodnie z tweetem z 11 marca Circle ujawnił, że 3.3 mld USD z jego 40 mld USD rezerwy USDC było trzymane w Silicon Valley Bank i jest teraz niedostępne.
Panika przetoczyła się przez scenę kryptograficzną, a niektórzy posiadacze USDC starali się zamienić swoje tokeny USDC na inne stablecoiny. Jednak dwie największe giełdy kryptowalut, Binance i Coinbase, zawiesiły konwersję USDC. Binance zawiesił automatyczną konwersję USDC na BUSD, podczas gdy Coinbase ogłosił, że tymczasowo zawiesi konwersję USDC na USD. Podobno Robinhood też zawieszony Wpłaty i wypłaty w USDC.
W miarę rozwoju tych wydarzeń wartość USDC depegowany od dolara, spadając do zaledwie 0.87 USD w sobotę rano. Od tego czasu aktywa powróciły, zyskując 4.42% w ciągu ostatnich 24 godzin. Mimo to wciąż nie osiągnął jeszcze parytetu z dolarem, który w chwili publikacji wynosił 0.95 USD.
Tymczasem bankrutujący kryptowalutowy pożyczkodawca BlockFi ujawnione w swoim ogłoszeniu upadłości w zeszły piątek, że ma 227 milionów dolarów ekspozycji na Silicon Valley Bank. Dokumenty ujawniły, że ekspozycja BlockFi nie jest również ubezpieczona przez FDIC ani przez żadną inną agencję finansową.
Krwawa łaźnia na całym rynku
Gdy chaos wywołany przez Silvergate i Silicon Valley Bank siał spustoszenie, szerszy rynek kryptowalut po raz pierwszy od stycznia odnotował ogromne spadki całkowitej kapitalizacji rynkowej kryptowalut poniżej 1 biliona dolarów.
Sytuację komplikowała znaczna presja sprzedażowa ze strony górników BTC, którzy zaczęli likwidacja ich gospodarstwa. Według raportu CryptoQuant z 9 marca, rezerwy górników bitcoinów osiągnęły najniższy poziom od października 2022 r. To dodało do i tak już trudnych warunków rynkowych, zaostrzając wpływ na rynek kryptowalut.
W konsekwencji bitcoiny porzucone poniżej 20,000 10 USD w dniu 20,000 marca, co oznacza pierwszy raz, kiedy aktywa spadły poniżej znaku 20,000 8.4 USD od połowy stycznia. Inne aktywa również doświadczyły podobnych spadków, spadając do minimów odnotowanych ostatnio w styczniu. Pomimo walki o odzyskanie strefy 6 XNUMX $, Bitcoin ostatecznie zamknął tydzień spadkiem o XNUMX%. Co więcej, Ethereum zakończyło tydzień z XNUMX% spadkiem.
Źródło: https://crypto.news/silvergate-liquidates-silicon-valley-bank-on-receivership-and-crypto-selloff-weekly-recap/