Nexo rozwiązuje potencjalną umowę z niespokojnym pożyczkodawcą kryptograficznym Vauldem

Nexo, pożyczkodawca kryptograficzny, który prowadził rozmowy z rywalem, Vauldem, w celu potencjalnego przejęcia, zakończył dyskusje.

Potencjalna umowa upadła po sześciu długich miesiącach dialogu, według źródła posiadającego bezpośrednią wiedzę na temat sprawy i e-maila otrzymanego przez The Block. E-mail, datowany dzisiaj i wysłany przez założyciela i dyrektora generalnego Vauld, Darshana Bathiję do wierzycieli firmy, stwierdza, że ​​„nasze rozmowy z Nexo niestety nie przyniosły rezultatu”.

Nexo i Vauld byli w środku dyskusje potencjalnej transakcji od początku lipca, kiedy Vauld zatrzymany wypłaty klientów po poważnym kryzysie płynności. W tym czasie Nexo zawarło 60-dniową wyłączną umowę due diligence z Vauld, aby potencjalnie ją przejąć. to wtedy dużym okres należytej staranności dwukrotnie. Teraz obie strony formalnie zakończyły rozmowy.

„Od tego czasu staraliśmy się o obopólne porozumienie z Nexo w celu rozwiązania istniejących umów o wyłączności i kontynuujemy nasze aktywne zaangażowanie z zarządzającymi funduszami z krótkiej listy w celu opracowania realnej strategii, która najlepiej służyłaby interesom wierzycieli” – czytamy w e-mailu Bathija.

Źródło powiedziało, że istnieje kilka powodów, dla których potencjalna transakcja nie została zrealizowana. Należą do nich Vauld tracący znaczną ilość w zawalonym ekosystemie Terry, władze Indii chwytanie jego majątek, fundusze zatrzymany na upadłą giełdę kryptowalut FTX i ogromne należności pożyczkowe od Grupa Bursztynowa. Co więcej, Vauld ma ostatnio wielu klientów w USA i Nexo ogłosił planuje opuścić kraj, więc potencjalna umowa nie miała sensu dla Nexo, dodało źródło.

Przed zakończeniem rozmów Nexo dwukrotnie przedstawiał Vauldowi potencjalne warunki umowy. Jednak Vauld i jego wierzyciele nie byli zadowoleni z tych warunków. E-mail Bathiji brzmi:

„Zmieniony wniosek Nexo nie zezwala na ofertę przetargową długu w drodze odwrotnej aukcji holenderskiej („RDA”), która dawałaby wierzycielom opcję wcześniejszego wyjścia. Wyjaśniliśmy im, że w oparciu o nasze zaangażowanie w sprawy wierzycieli opcja wcześniejszego wyjścia jest kluczowa dla powodzenia każdej proponowanej restrukturyzacji. Niestety korzyści oferowane w ramach zmienionej propozycji Nexo, takie jak wcześniejsze wycofanie kredytu, są ustalone na poziomie, który naszym zdaniem jest ogólnie nieosiągalny dla większości wierzycieli.

„Biorąc pod uwagę powyższe, uważamy, że poprawiona propozycja Nexo nie leżałaby w najlepszym interesie wszystkich wierzycieli” – kontynuuje e-mail.

Vauld i jego wierzyciele uważają również, że w dyskusjach Nexo nie było wystarczająco przejrzyste, jeśli chodzi o swoją sytuację finansową. „Nexo nie odpowiedziało na prośby o kompleksowe badanie due diligence, w tym ocenę wypłacalności Nexo, lub w inny sposób, jakie środki można uzgodnić, aby zapewnić wierzycielom wyższy poziom pewności w przypadku niewypłacalności Nexo ”, czytamy w e-mailu Bathiji.

Teraz, gdy potencjalna transakcja Nexo upadła, proponowany przez Vauld plan restrukturyzacji polega na wybraniu zarządzającego funduszem do zarządzania aktywami klientów. „W naszym procesie wyszukiwania zidentyfikowaliśmy sześciu potencjalnych kandydatów na zarządzających funduszami, otrzymaliśmy propozycje od czterech, a po wstępnych dyskusjach i przeglądzie wybraliśmy dwóch potencjalnych zarządzających funduszami”. Czyta się e-mail Bathiji. „Jesteśmy w trakcie opracowywania proponowanych strategii i mandatu, w porozumieniu z wierzycielami w celu uzgodnienia warunków z ostatecznym kandydatem na zarządzającego funduszem z krótkiej listy w nowym roku”.

Według e-maila dziura finansowa Vaulda wynosi obecnie 98 milionów dolarów. „Ogólnie rzecz biorąc, w okresie od 1 sierpnia 2022 r., kiedy po raz ostatni przekazywaliśmy aktualizację sytuacji finansowej Spółki, deficyt lub „luka” netto wzrosła z 81 mln USD do 98 mln USD” – czytamy w e-mailu. „Jest to w dużej mierze wynikiem utraty wartości spowodowanej istotnie: (i) postępowaniem upadłościowym FTX, w którym mieliśmy ekspozycję netto w wysokości 8.8 mln USD; oraz (ii) spadek cen żetonów w stosunku do stajni o około 24%.

Vauld ma czas do 20 stycznia na uporządkowanie swoich problemów finansowych, ponieważ w zeszłym miesiącu otrzymał kolejne przedłużenie ochrony kredytowej. Firma złożyła jednak wniosek o kolejne przedłużenie, zgodnie z dokumentem uzyskanym przez The Block. „Mamy rozprawę w sprawie przedłużenia moratorium 17 stycznia 2023 r.” – czytamy w dokumencie.

Nexo, Vauld i jego doradca finansowy, Kroll, nie odpowiedzieli natychmiast na prośby The Block o komentarz.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone. Ten artykuł służy wyłącznie celom informacyjnym. Nie jest oferowany ani przeznaczony do wykorzystania jako porady prawne, podatkowe, inwestycyjne, finansowe lub inne.