Raport JPMorgan przewiduje, że Crypto przeniesie się do Signature Bank

JPMorgan Chase powiedział, że branża kryptograficzna będzie miała trudności z zastąpieniem usług oferowanych przez upadłego partnera bankowego Silvergate Capital Corp.

W nowym raporcie zespół badawczy tytana z Wall Street powiedział, że firmy kryptograficzne będą miały trudności z szybkim zastąpieniem całodobowych szyn płatniczych Silvergate Exchange Network.

Konkurenci Silvergate Ciśnienie montażu czołowego

JPMorgan przewiduje, że gdy Silvergate przejdzie w dobrowolną likwidację, klienci przeniosą się do sieci płatności Signature Bank. Firmy kryptowalutowe mogą włączyć sieć Signet do swoich platform za pomocą interfejsów programowania aplikacji.

Jednak Signature odczuwa również presję, aby zminimalizować ryzyko kryptograficzne i niedawno ogłosił, że zmniejszy depozyty kryptograficzne o 10 miliardów dolarów. Coinbase niedawno przeszedł na Signature dla swoich klientów Prime.

Klienci mogliby również przenieść się do Customers Bancorp, który oferuje tokenizowane rozliczenia B2B w swojej sieci płatności Tassat przy użyciu tokena CBIT. JPMorgan również cytuje Metropolitan Bank jako potencjalne miejsce docelowe.

Nie jest jasne, w jakim stopniu Metropolitan Bank byłby skłonny założyć nowy biznes kryptograficzny, ponieważ bank niedawno ogłosił zamknięcie swojego pionu kryptograficznego w 2023 r. Przypisał to zamknięcie „ostatnim wydarzeniom” w branży kryptograficznej. Firmy związane z kryptowalutami dokonały około sześciu procent wszystkich depozytów.

Silvergate ogłosił 8 marca, że ​​„zakończy” działalność i spłaci 100% depozytów klientów. Bank został mocno dotknięty przez kilka wypłat klientów pod koniec ubiegłego roku.

W zeszłym tygodniu to przerwać jego szyny płatnicze Silvergate Exchange Network (SEN) ze względów „ryzyka” po odejściu kilku dużych firm kryptograficznych, w tym Coinbase i Galaxy Digital Holdings. Bank podkreślił, że funkcje związane z depozytami nadal funkcjonują. Inwestorzy kryptograficzni używali SEN do przenoszenia dolarów między swoimi kontami bankowymi a giełdami kryptograficznymi, pod warunkiem, że oba były bankowane w Silvergate.

Rosnące stopy procentowe stanowią zagrożenie płynności dla mniejszych banków

Połączenia upadek Silvergate i kłopoty finansowe wskazują na głębszy problem z polityką zacieśniania Rezerwy Federalnej.

W ubiegłym roku bank centralny podniósł stopy procentowe o około 4.5%.

Te podwyżki sprawiły, że bankom trudno jest szybko sprzedawać niskooprocentowane obligacje wysokiej jakości.

W obliczu scenariusza paniki bankowej banki zostały zmuszone do znalezienia dodatkowych sposobów pozyskiwania kapitału w celu honorowania wypłat.

Przed upadkiem Silvergate Capital próbował zrobić dokładnie to. Pospiesznie sprzedał mnóstwo papierów wartościowych z dużymi stratami, które podkopały zaufanie inwestorów.

Bank Doliny Krzemowej, firma, która prowadziła interesy z czołowymi amerykańskimi firmami technologicznymi, ogłosiła odnotowaną stratę podatkową w wysokości 1.8 miliarda dolarów w wyniku niedawnej wyprzedzającej sprzedaży papierów wartościowych z portfeli znajdujących się w trudnej sytuacji. Następnie ogłosił pospieszną zbiórkę pieniędzy w celu zwiększenia płynności. Akcje spółki spadły od czwartku o 60%.

Mniejsze instytucje stoją przed wyzwaniem związanym ze spadkiem rentowności obligacji skarbowych i rosnącą presją ze strony Fed, aby odpowiednio zarządzać ich ryzykiem.

Warto zauważyć, że wielu z Rezerwa Federalna do niedawna pozwalała im działać z mniejszą kontrolą niż tytani, tacy jak JPMorgan. Ale niepowodzenie Silvergate może oznaczać, że te banki podlegają ostrzejszemu reżimowi ryzyka, który może zdusić przemysł kryptograficzny.

Najnowsza wersja Be[In]Crypto Bitcoin Analiza (BTC), kliknij tutaj.