JPMorgan Chase publikuje badania dotyczące wykorzystania kryptowalut

Amerykański międzynarodowy bank inwestycyjny i firma holdingowa świadcząca usługi finansowe JPMorgan Chase opublikowała wyniki projektu badawczego, w który była zaangażowana. Raport podkreśla, w jaki sposób pojawiły się trendy w próbce demograficznej, odzwierciedlając zmianę preferencji wśród amerykańskich użytkowników kryptowalut.

Raport zatytułowany „Dynamika i dane demograficzne wykorzystania kryptowalut w gospodarstwach domowych w USA” został współautorem prezesa firmy, Chrisa Wheata, oraz George'a Eckerda, kierownika ds. badań rynków finansowych firmy. Według autorów, ich metodologia przeszła przez „niezidentyfikowane dane obejmujące próbę prawie 5 milionów aktywnych klientów rachunków bieżących, z których ponad 600 tysięcy przeprowadziło przelewy na konta kryptograficzne”.

Badanie szczegółowo opisuje, w jaki sposób większość użytkowników kryptowalut z siedzibą lub zarejestrowanych w Stanach Zjednoczonych coraz częściej dokonywała transakcji po raz pierwszy w okresie wzrostu cen aktywów kryptograficznych. Raport wskazuje również na to, w jaki sposób wykorzystanie kryptografii jest ukierunkowane na „mężczyzn, Azjatów i młodsze osoby o wyższych dochodach”.

W raporcie stwierdzono również, że zasoby dla każdego portfela są zwykle „stosunkowo małe”, biorąc pod uwagę, że mediana przepływów jest równa wartości zarobków mniejszych niż tydzień. Jednak temu przeciwdziałają wyniki, które pokazują, że około 15% użytkowników ma przelewy netto przekraczające średni miesięczny dochód na osobę. Wskazuje to na to, że kryptowaluty stają się coraz bardziej popularne wśród amerykańskich gospodarstw domowych, ale ich wykorzystanie jest stosunkowo niewielkie w porównaniu z innymi opcjami inwestowania, takimi jak akcje i obligacje.

Pomimo tego względnego braku ekspozycji, niewielki podzbiór użytkowników kryptowalut może być narażony na ryzyko finansowe, jeśli rynek kryptowalut będzie dalej spadał. Około 15 procent użytkowników kryptograficznych przelało ponad miesięczną zapłatę do domu na konta kryptograficzne, co czyni ich bardziej podatnymi na przyszłe spadki cen w porównaniu z inwestorami niekryptograficznymi; odsetek ten rośnie wraz ze spadkiem ceny kryptowalut.

Tendencja wskazuje również na to, w jaki sposób większość z tych posiadaczy przeniosła kryptowaluty, gdy ceny „były znacznie wyższe niż ostatnie poziomy”, podczas gdy grupa demograficzna o niższych dochodach często dokonywała zakupów na wyższych poziomach, w porównaniu z posiadaczami, którzy mieli dostęp do większych dochodów.

Gdy cena papieru wartościowego szybko rośnie, gospodarstwa domowe zwykle reagują, przelewając pieniądze na ten składnik aktywów.

Czas tych transferów jest charakterystyczny dla zachowania stada. Amerykańskie gospodarstwa domowe miały tendencję do dokonywania dużych inwestycji w kryptowaluty w okresie, gdy ich wartość gwałtownie rosła.

Wykorzystując dane o czasie przelewów na konta kryptowalutowe jako przybliżenie ceny inwestycji, badanie JPMorgan Chase wykazało, że gospodarstwa domowe o niższych dochodach miały tendencję do kupowania kryptowalut po znacznie wyższych cenach niż inne grupy. Według firmy finansowej oznaczałoby to również, że przy kursach, po jakich handlowano kryptowalutami pod koniec 2022 r., większość amerykańskich gospodarstw domowych ogólnie traciłaby pieniądze, gdyby posiadała jakąkolwiek kryptowalutę przez dłużej niż kilka miesięcy.

Zastrzeżenie: ten artykuł służy wyłącznie do celów informacyjnych. Nie jest oferowana ani przeznaczona do wykorzystania jako porady prawne, podatkowe, inwestycyjne, finansowe lub inne.