Czy Nexo jest bezpieczne? Co pożyczkodawca kryptograficzny robi inaczej i jakie są czerwone flagi?

Kilka firm pożyczających kryptowaluty zbankrutowało w wyniku złych praktyk i kontaktu z bankrutami, z których ostatnią jest BlockFi. 

Późny poniedziałek, BlockFi złożył wniosek o ogłoszenie upadłości na mocy rozdziału 11 ochrona w Stanach Zjednoczonych, nadchodzące tygodnie po tym, jak firma wstrzymała wypłaty użytkowników. BlockFi jest ostatnim, który wycofał się z powodu ekspozycji na imperium kryptowalut Sama Bankmana-Frieda na początku tego miesiąca. W swoim zgłoszeniu firma wymieniła ponad 100,000 1 wierzycieli oraz aktywa i pasywa o wartości od 10 do XNUMX miliardów dolarów. 

Wydaje się, że firmy pożyczkowe znajdują się na końcu fali kryzysu płynności, który nękał branżę kryptowalut w tym roku. W ciągu sześciu miesięcy większość pożyczkodawców kryptowalut została wyeliminowana. Jednak jedna taka firma, Nexo, najwyraźniej pozostaje dość odporna i działa. Ale czy Nexo jest naprawdę bezpieczne?

Co Nexo robi inaczej?

Po upadku BlockFi wielu użytkowników kryptowalut ma teraz Nexo na swoim radarze w przypadku najmniejszego złośliwego działania, które mogłoby uzasadnić czerwone alerty. Widząc zbliżającą się burzę, Nexo opublikowany długi wątek tweetów wyjaśniających jego praktyki biznesowe i dlaczego jego operacje różnią się od innych kontrahentów, którzy upadli. 

Nexo oferuje różne usługi kryptograficzne, które obejmują pożyczki zabezpieczone kryptowalutami, kredyty zabezpieczające i instytucjonalne pożyczki OTC; produkty do zarabiania odsetek i staking; oraz usługi handlowe (spot, futures, opcje, OTC itp.). Jednak firma twierdzi, że jej podstawową działalnością jest ułatwianie kredytów zabezpieczonych, opartych wyłącznie na płynnych zabezpieczeniach przy odpowiednich wskaźnikach wartości kredytu do wartości, zarówno dla klientów instytucjonalnych, jak i detalicznych. 

W przeciwieństwie do innych firm, które udzielają pożyczek dużym firmom i biurom handlowym, takim jak Genesis, Nexo twierdziło, że aktywa z programu Earn są pożyczane klientom, którzy chcą pożyczyć w zamian za swoje kryptowaluty, zdeponowane na Nexo, a oprocentowanie pożyczki zaczyna się od 13.9%. 

Nexo twierdziło również, że ma najbardziej wydajny i sprawdzony w boju mechanizm likwidacji zabezpieczeń oparty na cenach, który chroni zaangażowane strony. Firma porównała swój system do tego z DeFi protokoły takie jak Aave lub Maker, które automatycznie likwidują pozycję, jeśli współczynnik zabezpieczenia spadnie poniżej 120%.

Czy Nexo jest opłacalne?

Nexo twierdzi, że jego usługi są opłacalne. Po pierwsze, firma stwierdziła, że ​​generuje zyski z udzielania pożyczek poprzez dodatnią różnicę odsetkową netto między otrzymywaną stopą procentową a dochodami zwracanymi deponentom. Firma powiedziała również, że pobiera spready i opłaty od klientów podczas korzystania z jej usług handlowych.

Wszystkie te działania – usługi giełdowe, pożyczki zabezpieczone kryptowalutami, likwidacje zabezpieczeń, staking itp. są generatorami przychodów, które wymagają od Nexo utrzymywania i przenoszenia sald na wielu giełdach i protokołach DeFi w ramach standardowych operacji. 

Nexo

Dowód rezerwy Nexo

Nexo nie opublikowało adresów do swojej rezerwy, ale twierdziło, że jego aktywa przewyższają zobowiązania klientów, na podstawie audytu przeprowadzonego w 2021 r. przez certyfikowanego audytora PCAOB i wiodącą amerykańską firmę księgową. Firma twierdziła również, że jej natywna kryptowaluta NEXO Token stanowi jedynie mniej niż 10% jej aktywów.