Jak ocenić dowolny projekt kryptograficzny za pomocą analizy fundamentalnej

Analiza fundamentalna to proces znajdowania wewnętrznej wartości aktywów w celu ustalenia, czy aktywa są przewartościowane, czy niedowartościowane. Informacje te można następnie wykorzystać wraz z analizą techniczną, aby zdecydować, czy inwestować w aktywa, czy też handlować nimi.

W analizie fundamentalnej kryptowalut podejście jest nieco inne niż to, które jest zwykle stosowane do oceny starszych aktywów rynkowych. Aktywa kryptograficzne nie mają wymaganych danych historycznych, ponieważ zwykle nie ma historii raportów o zarobkach ani zestawień zysków i strat.

W przypadku analizy kryptowaluty należy wyszukać wszystkie dostępne informacje na temat zasobu poprzez badania, które obejmują badanie przypadków użycia, jego sieci, zespołu odpowiedzialnego za projekt, harmonogramów nabywania uprawnień — lista jest długa. Przyglądając się właściwemu zestawowi czynników, inwestorzy mogą określić fundamentalną wartość projektu bazowego przed rozpoczęciem inwestycji.

Oto 10 kroków, które okazały się najbardziej przydatne:

1. Przeczytaj białą księgę

Szczególnie w przypadku długoterminowych inwestycji typu „kup i trzymaj”, niezwykle ważne jest przeczytanie białej księgi tokena. Jest to dokument, który zawiera zamierzony, szczegółowy przegląd projektu. Dobra biała księga wyjaśnia:

• Cele projektu
• Przypadki użycia i dystrybucja
• Wizja zespołu
• Technologia kryjąca się za tokenem
• Plany aktualizacji i nowych funkcji
• Jak token zapewnia wartość użytkownikom

2. Oceń twierdzenia zawarte w białej księdze

Bądź sceptyczny, ponieważ ludzie stojący za projektami mogą nagiąć, a nawet złamać prawdę.

Dzieje się tak częściej niż większość zdaje sobie z tego sprawę. Na przykład Michael Alan Stollery, założyciel i dyrektor generalny Titanium Blockchain Infrastructure Services, zebrał 21 milionów dolarów w ramach pierwszej oferty monet (ICO).

Później przyznał się do fałszowania części białej księgi projektu.

Ważne jest, aby zadać kilka trudnych pytań i uzyskać pełne odpowiedzi przed zainwestowaniem pieniędzy w projekt.

Kilka pytań do rozważenia:

• Czy tokeny są naprawdę dystrybuowane tak, jak obiecują?
• Czy spełniają oczekiwania mapy drogowej?
• Czy wymyślają problem tylko po to, żeby go rozwiązać?
• Co mówią o tym inni?
• Czy są jakieś czerwone flagi?
• Czy cele wydają się realistyczne?

3. Przyjrzyj się konkurentom

Według niektórych źródeł branżowych prawie 40% kryptowalut, które były notowane w 2021 r., już nie istnieje.

Jest to ważna prawda, którą inwestorzy muszą wziąć pod uwagę: wiele projektów — blisko połowa, a może być nawet więcej — kończy się niepowodzeniem i to żałośnie.

Analiza białej księgi projektu ujawnia przypadek użycia zasobu kryptograficznego i problem, który próbuje rozwiązać. Następnie należy rozważyć, czy ten przypadek użycia jest w rzeczywistości opłacalny i pożądany.

Ponadto ważne jest zidentyfikowanie konkurencyjnych projektów i zbadanie istniejących projektów, które ten nowy może zastąpić, jeśli się powiedzie. Konkluzja: Sprytni inwestorzy chcą sprawdzić, czy ten projekt jest lepszy od innych, czy nie.

4. Przyjrzyj się zespołowi stojącemu za projektem

Projekt jest tak dobry, jak zespół, który za nim stoi.

Osoby oferujące projekt muszą posiadać dokładnie odpowiednie umiejętności, aby ich projekt zadziałał. Biała księga powinna zawierać informacje o każdym członku zespołu, ale pomocne może być również przeprowadzenie niezależnych badań.

Kilka pytań do rozważenia na temat osób stojących za każdym projektem:

• Czy w przeszłości pracowali nad innymi renomowanymi, odnoszącymi sukcesy projektami?
• Jakie są ich referencje? Czy są doświadczeni?
• Czy są renomowanymi członkami społeczności kryptograficznej i ekosystemu blockchain?
• Czy byli zaangażowani w jakieś wątpliwe projekty lub oszustwa?

Co jeśli nie ma zespołu? Następnie spójrz na społeczność programistów.

Dowiedz się, czy projekt ma publiczny serwis GitHub. Sprawdź liczbę współpracowników i poziomy aktywności. Im bardziej konsekwentna aktywność deweloperska w projekcie, tym lepiej.

5. Spójrz na metryki w łańcuchu

Metryki w łańcuchu są dostępne, patrząc na dane w łańcuchu bloków.

Dane można pobierać ze stron internetowych lub interfejsów API — takich jak analizy w łańcuchu, wykresy danych i raporty projektowe — zaprojektowane specjalnie w celu podejmowania decyzji inwestycyjnych.

Niektóre dane, które warto wziąć pod uwagę:

• Liczba transakcji: miara aktywności w sieci. Im więcej aktywności, tym lepiej.
• Wartość transakcji: jaka wartość została dokonana w określonym czasie. Im wyższa jest ta liczba, tym lepiej.
• Aktywne adresy: ile adresów blockchain jest aktywnych w dowolnym momencie. Ponownie, im więcej aktywnych adresów, tym lepiej.
• Opłaty zapłacone: jak rośnie lub maleje popyt na przestrzeń blokową dla tokena w oparciu o opłaty.
• Szybkość mieszania: miara kondycji sieci w kryptowalutach typu proof-of-work. Im wyższy współczynnik haszowania, tym trudniej jest pomyślnie przeprowadzić atak 51%.
• Staking: kwota postawiona w danym momencie pokazuje poziom zainteresowania projektem lub jego brak.

6. Przyjrzyj się tokenomice

Inwestuj w projekty, które tworzą przydatne tokeny; w przeciwnym razie token może nie mieć zastosowania na rynku.

Ponadto, jeśli token jest użyteczny, nadal należy ustalić, w jaki sposób rynek go przyjmie, nadając w ten sposób sens ruchom cen tokena i umożliwiając inwestorom czerpanie zysków na bieżąco.

Kilka pytań do rozważenia:

• Czy token jest przydatny?
• W jaki sposób ludzie otrzymują token?
• Co to jest stopa inflacji lub deflacji?
• Czy był to składnik aktywów ICO?

7. Kapitalizacja rynkowa, wolumen obrotu i płynność

Niektóre z najważniejszych analiz dotyczą wskaźników finansowych tokena związanego z projektem, w tym:

• Kapitalizacja rynkowa: wartość sieci reprezentowana przez hipotetyczny koszt zakupu każdej jednostki aktywów. „Kapit rynkowy” daje wgląd w potencjał wzrostu sieci i jest obliczany poprzez pomnożenie podaży w obiegu przez aktualną cenę.
• Wolumen obrotu: ilość wartości, która została wymieniona w określonym czasie (dziennie, co tydzień, co miesiąc). Wskazuje, czy token ma wystarczającą płynność.
• Płynność: wskaźnik, który mierzy, jak łatwo można kupić i sprzedać token. Im bardziej płynny jest token, tym łatwiej jest go sprzedać po aktualnej cenie handlowej.

8. Społeczność

Kiedy społeczność stoi za projektem, zwykle pomaga to docenić wartość tokena projektu.

Na przykład media społecznościowe mogą mieć znaczący wpływ na akcję cenową aktywów kryptograficznych. Memecoiny, takie jak Dogecoin (DOGE) i Shiba Inu (Shib) poszybowały w górę, częściowo z powodu emocji w mediach społecznościowych.

Niedawno token Solany BONK zyskał ogromny wzrost cen, ponieważ aktywność w mediach społecznościowych podniosła poziom zainteresowania aktywami do nowych maksimów.

Społeczność, która wspiera monetę, jest potężnym katalizatorem, więc oto kilka pytań do rozważenia:

• Czy społeczność jest aktywna i podekscytowana?
• Czy jest dużo kont szylingowych?
• Czy nastrój jest dobry?
• Czy jest wielu deweloperów?

Pamiętaj, że cena tokena rośnie tylko wtedy, gdy jest zainteresowanie i akcja rynkowa. Im więcej osób mówi o tokenie i inwestuje w niego, tym bardziej prawdopodobne jest, że jego cena wzrośnie.

9. Marketing

Obecnie istnieje około 21,910 XNUMX kryptowalut, z których inwestorzy mogą wybierać — to duża konkurencja!

Zespół stojący za projektem musi aktywnie promować swój token, aby wyróżnić się z tłumu, a znawcy branży mówią, że teraz trudniej niż kiedykolwiek się wyróżnić.

Ponadto, wraz z ciągłym pojawianiem się nowych tokenów na rynku, uznane kryptowaluty walczą o utrzymanie udziału w rynku.

Tak więc zespół stojący za projektem musi aktywnie budować świadomość marki, zdobywać i zatrzymywać klientów, aby poprawić sprzedaż i zyski.

Kilka pytań, które należy rozważyć przed zainwestowaniem w projekt:

• Czy główny zespół dobrze wprowadza produkt na rynek?
• Czy mają dedykowany zespół marketingowy?
• Czy zwiększają udział w rynku, czy nie?

10. Jeśli podstawowy produkt jest dostępny, przetestuj go

To może być trochę trudne dla kogoś, kto chce tylko zainwestować w podstawowy token projektu. Załóżmy jednak, że ktoś rozważa inwestycję w Ether Ethereum (ETH.).

Ponieważ Ethereum jest zdecentralizowaną globalną platformą oprogramowania, funkcjonalna, zabezpieczona cyfrowa technologia sieciowa pokazałaby z całą pewnością, jak faktycznie działa platforma.

Wiedza o tym z pewnością może pomóc w podjęciu decyzji o potencjalnej inwestycji.

W końcu, jeśli platforma jest trudna w użyciu, czasochłonna lub w inny sposób stwarza więcej problemów niż rozwiązuje, rozsądne może być unikanie inwestowania w taką platformę, dopóki te problemy nie zostaną rozwiązane.

A więc jest — 10 kroków do solidnej analizy fundamentalnej, która pomoże ocenić potencjał zysku z dowolnego aktywa przed jakąkolwiek inwestycją lub handlem.

Zobacz jak Cointelegraph Markets Pro dostarcza dane zmieniające rynek, zanim informacje te staną się znane opinii publicznej.

Cointelegraph jest wydawcą informacji finansowych, a nie doradcą inwestycyjnym. Nie zapewniamy spersonalizowanych ani zindywidualizowanych porad inwestycyjnych. Kryptowaluty są niestabilnymi inwestycjami i niosą ze sobą znaczne ryzyko, w tym ryzyko trwałej i całkowitej straty. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują na przyszłe wyniki. Liczby i wykresy są aktualne w momencie pisania lub w inny sposób określony. Strategie testowane na żywo nie są rekomendacjami. Skonsultuj się ze swoim doradcą finansowym przed podjęciem decyzji finansowych.

Wszystkie podane ROI są aktualne na dzień 16 lutego 2023 r.