Jak nisko zejdzie król kryptowalut przed ryczącym powrotem?

Bitcoin, wiodąca kryptowaluta, znajduje się w krytycznym momencie, ponieważ kilka kluczowych wskaźników wskazuje na możliwy spadek cen.

W ciągu ostatnich kilku tygodni Bitcoin odnotował trend spadkowy, a jego wartość spadła poniżej poziomu 42,000 48,000 dolarów po krótkotrwałym dotarciu do 11 XNUMX dolarów XNUMX stycznia.

Sygnały ostrzegawcze migają w miarę zmiany wskaźników kryptowalut

Jednym z najważniejszych wskaźników sygnalizujących ostrożność jest Indeks Strachu i Chciwości, który obecnie wynosi 52, odzwierciedlając neutralne nastroje na rynku kryptowalut. Jednak wzorce historyczne wskazują, że gdy indeks wchodzi w strefę chciwości, często następuje korekta ceny.

Indeks strachu i chciwości Bitcoin wynosi 52. Neutralny
Aktualna cena: $ 41,713 pic.twitter.com/j8Wmxl3uH1

- Bitcoin Fear and Greed Index (@BitcoinFear) 20 stycznia 2024 r.

Dalsze pogłębiające się obawy budzi stosunek wartości sieci do transakcji (NVT). Wskaźnik ten, który służy jako miara wyceny aktywów, odnotował ostatnio znaczny wzrost, co sugeruje potencjalne zawyżenie wyceny kryptowaluty.

Taka sytuacja rodzi pytania o trwałość obecnych poziomów cen i zachęca do analizy pod kątem ewentualnej korekty.

 Rezerwa wymiany BTC. Źródło: Cryptoquant

Co więcej, wolumen obrotu Bitcoinem pogłębia się, co wskazuje na malejące zainteresowanie inwestorów. Dane CoinMarketCap ujawniają zmniejszoną aktywność handlową, co sugeruje okres ochłodzenia kryptowaluty.

Nastroje te potwierdzają ustalenia Glassnode, które wskazują na znaczny wzrost depozytów BTC na giełdach. Napływ zdeponowanych monet oznacza rosnącą presję sprzedażową na kryptowalutę, co dodatkowo zwiększa obawy o potencjalny spadek ceny.

Źródło: Coinglass

Masowa wyprzedaż Bitcoinów od inwestorów

Łącząc ostrożną perspektywę, aSORP (średni współczynnik wydanego zysku wyjściowego) Bitcoina spadł do poziomu ujemnego. Oznacza to, że większa liczba inwestorów sprzedaje z zyskiem, co często działa jako sygnał niedźwiedzi i może sugerować możliwość osiągnięcia szczytu na rynku.

Wracając do rynku instrumentów pochodnych, stosunek kupna/sprzedaży Bitcoina skłania się obecnie w stronę nastrojów sprzedażowych, co wskazuje jego czerwony status.

Ponadto zainteresowanie kontraktami futures BTC pozostaje stosunkowo statyczne, co wskazuje na rynek charakteryzujący się powolnym ruchem i ograniczoną aktywnością handlową.

BTCUSD nieco powyżej dzisiejszego poziomu 41 tys. dolarów. Wykres: TradingView.com

Choć uznanie dynamicznego charakteru rynków kryptowalut jest niezbędne, zbieżność tych wskaźników wymaga dokładnego rozważenia przez inwestorów Bitcoin.

Połączenie neutralnego indeksu strachu i chciwości, podwyższonego współczynnika NVT, zwiększonej presji sprzedaży i niedźwiedzich sygnałów na rynku instrumentów pochodnych stwarza trudne perspektywy dla kryptowaluty w najbliższej perspektywie.