Partner Andreessen Horowitz to nowy numer 1. 21. miejsce na 100. corocznej liście Midas magazynu Forbes, obejmującej najlepszych inwestorów typu venture, dzięki sprytnym obstawieniom na tokenach, NFT i giełdzie kryptowalut Coinbase. W rzeczywistości kilkunastu członków tegorocznej listy Midas uważa Coinbase za jedną ze swoich sztandarowych inwestycji, trzecią co do wielkości spośród wszystkich firm. Aby zapoznać się z resztą XNUMX najlepszych Midasa, biografiami, analizami i innymi informacjami, odwiedź stronę forbes.com/midas.
IN W 2013 roku seryjny przedsiębiorca, który stał się inwestorem kapitału wysokiego ryzyka, Chris Dixon szukał kolejnej wielkiej rzeczy. W latach 1980. XX wieku pojawiły się komputery osobiste, w latach 1990. Internet, a w pierwszej dekadzie XXI wieku telefony komórkowe. Dixon, nowo wybrany partner w firmie VC Andreessen Horowitz, zaczął gonić za „księżycowymi strzałami” – wirtualną rzeczywistością, drukiem 2000D, dronami.
Ale to wczesny zakład na Coinbase, giełdę kryptowalut, zdefiniował karierę Dixona. Jego firma poprowadziła rundę finansowania Coinbase o wartości 25 milionów dolarów w 2013 r. Do czasu, gdy Coinbase weszła na giełdę w drodze bezpośredniego notowania w kwietniu 2021 r., Andreessen Horowitz zgromadził pozycję obejmującą prawie 30 milionów akcji (15% udziałów) w ciągu 14 kolejnych rund. Akcje te były warte około 10 miliardów dolarów – co oznaczało około 60-krotny zwrot – na koniec pierwszego dnia notowań Coinbase. (Od tego czasu firma sprzedała część akcji, które obecnie są sprzedawane za około połowę tej ceny.)
Coinbase to klejnot w koronie portfela, który uczynił 50-letniego Dixona nowym numerem 1 na naszej corocznej Liście Midasa, zawierającej najlepsze transakcje w branży technologicznej. Inne duże transakcje Dixona: Uniswap, zdecentralizowana giełda kryptowalut (w pełni rozwodniona wycena na 10 miliardów dolarów, która uwzględnia monety, które nie są jeszcze w obiegu), Avalanche, blockchain typu open source (62 miliardy dolarów) i twórca NBA Top Shot Dapper Labs (7.6 miliarda dolarów) .
Dzieląc teraz czas między Nowy Jork i Kalifornię, Dixon jest jednym ze starszych mężów stanu w branży kryptowalut – i ma najgłębsze kieszenie. Dzięki sukcesowi swojego debiutanckiego funduszu kryptograficznego w ramach a16z, jak powszechnie nazywa się firmę (ze względu na liczbę liter między „a” w języku Andreessen a „z” w Horowitz), Dixon i zespół zakończyli rok 2021, zamieniając 350 milionów dolarów w zrealizowane i niezrealizowane zyski w wysokości 6 miliardów dolarów, co stanowi oszałamiającą wielokrotność 17.7-krotności, twierdzi źródło posiadające wiedzę na temat finansów funduszu.
Dixon i spółka. źródła podają, że są już obecne na rynku i pozyskują nowe fundusze Forbes, w jakiej woli podobno być największym funduszem venture capital w historii kryptowalut z kwotą 4.5 miliarda dolarów. Andreessen Horowitz odmówił komentarza na temat jej wyników i zbierania funduszy.
„Pod każdym względem jest on największym inwestorem w kryptowaluty” – mówi dyrektor zarządzający General Catalyst Hemant Taneja, Midas List. Nr 23, który dziewiętnaście lat temu wspierał pierwszy startup Dixona. Kolega Dixona i współzałożyciel firmy, Ben Horowitz (Midas nr 87), idzie dalej: „Myślę, że za 10 lat wszyscy będą go uważać za największego inwestora swojego pokolenia”.
Przemawiając do Forbes w rzadkim wywiadzie Dixon bagatelizuje swój własny dotyk Midasa. „Moim zadaniem nie jest przewidywanie przyszłości” – mówi. „Moim zadaniem jest być na tyle mądrym, aby wiedzieć, kim są mądrzy ludzie, którzy to zrobią”.
Kontynentalne nadrabianie zaległości
Pięciu nowicjuszy z Europy, Izraela i innych krajów Bliskiego Wschodu debiutuje na tegorocznej liście Midas, zwiększając łączną liczbę najlepszych VC z tych regionów do rekordowego poziomu 12, o 50% więcej niż w roku ubiegłym. Należy do nich Reshma Sohoni z Londynu, jedna z 11 kobiet w tym rankingu. Współzałożyciel i partner zarządzający Seedcamp był wczesnym zwolennikiem założonej w Rumunii firmy UiPath zajmującej się automatyzacją procesów robotycznych, która w kwietniu 28 r. weszła na giełdę z wyceną 2021 miliardów dolarów.
Dixon, syn dwóch profesorów anglistyki na Uniwersytecie w Wittenberdze, dorastał w Ohio, gdzie sam nauczył się kodować, a następnie uczył innych na letnich obozach komputerowych. Zainteresowanie naukami kognitywnymi i logiką skłoniło Dixona do zdobycia tytułu licencjata i magistra filozofii na Uniwersytecie Columbia na początku lat 1990. Wychowany w kwestionowaniu przedsiębiorstw kapitalistycznych Dixon przeciwstawił się rodzicom i wkrótce podjął pracę jako programista w funduszu hedgingowym, ponieważ ten był najlepiej płatny. Około trzy lata później wyjechał na Harvard, aby uzyskać tytuł MBA, i przez krótki czas pracował w firmie Bessemer Venture Partners zajmującej się kapitałem wysokiego ryzyka, po czym zrezygnował i założył własną firmę SiteAdvisor, która ostrzegała przed wirusami i złośliwym oprogramowaniem. W ciągu roku gigant bezpieczeństwa McAfee pochłonął cały biznes, jeszcze przed osiągnięciem przychodów.
Następnie Dixon był współzałożycielem silnika wczesnych rekomendacji o nazwie Hunch. Podobnie jak SiteAdvisor, został on przejęty – tym razem przez eBay – za około 75 milionów dolarów w 2011 roku. Dixon, wypalony budowaniem i sprzedażą dwóch firm, stanął przed wyborem: pozostać indywidualnym inwestorem, skupić się na karierze w blogowaniu i podcastach lub zostać porządny VC.
Budując Hunch, Dixon zaczął osobiście inwestować w inne start-upy na maleńkiej wówczas scenie technologicznej w Nowym Jorku, a niektóre z nich pożyczały dodatkowe biurka w biurach Huncha. Dixon dokonał ponad 50 osobistych inwestycji, w tym platformę finansowania społecznościowego Kickstarter (2009), serwis społecznościowy Pinterest (2011) i firmę zajmującą się płatnościami online Stripe (2012). Pomógł także uruchomić fundusz na etapie zalążkowym, Founder Collective, w który inwestował wraz z kilkoma innymi odnoszącymi sukcesy przedsiębiorcami, którzy stali się aniołami biznesu, w tym inwestorami z Midas List Davidem Frankelem (nr 11) i Billem Trenchardem (nr 86) oraz byłym Midasem. Lista inwestora Erica Paleya.
Jednak w mekce technologii, Dolinie Krzemowej, Dixon był nadal znany głównie z osobistego bloga, który założył w 2009 roku, na którym dzielił się poradami taktycznymi dotyczącymi start-upów, osobistymi przemyśleniami i przemyśleniami na temat Big Tech. Najważniejsze elementy wciąż aktywnej witryny obejmują m.in 2011 ostrzeżenie branży rozrywkowej na temat Apple TV i a początek dekady obrona niewymiennych tokenów (NFT).
Podczas gdy Dixon publicznie napiwki Aby nowojorska scena technologiczna w końcu nabrała rozpędu, inwestowanie tak daleko od Kalifornii wydawało się być na uboczu. Na szczęście dla Dixona założyciele najgłośniejszego niedoszłego zakłócacza kapitału wysokiego ryzyka, Marc Andreessen i Horowitz, byli zagorzałymi czytelnikami bloga Dixona i zaprosili go, aby dołączył do nich na zachodzie. „W ten sposób mogę odcisnąć swoje piętno” – wspomina Dixon, myśląc. „Mogę znaleźć następną rzecz i być w jej środku”.
Inwestowanie na granicy lub „moonshot”, jak to nazwał Dixon, skłoniło go do inwestycji w Oculus, startup zajmujący się rzeczywistością wirtualną przejęty przez Facebooka, firmę zajmującą się dronami Skydio i firmę kryptograficzną Ripple. Dzięki inwestycji w start-up wydobywający Bitcoin 21.co, założony przez byłego partnera a16z, Balaji Srinivasana, Dixon po raz kolejny zyskał wsparcie jednego ze swoich czytelników, współzałożyciela i dyrektora generalnego Coinbase Briana Armstronga, po jego wcześniejszej śmierci. Armstrong mówi, że cała trójka rozmawiała przez cztery godziny w 2013 roku i znalazła wspólną płaszczyznę porozumienia w sprawie zgodności z przepisami dotyczącymi kryptowalut. W grudniu Dixon prowadził serię B Coinbase, dołączając do tabeli kapitalizacji, w skład której wchodzili inwestorzy Midas List Garry Tan (nr 28) i Fred Wilson (nr 73).
Armstrong powiedział, że w ciągu następnych kilku lat Andreessen Horowitz była jedyną firmą, która odnotowała wzrost w każdej rundzie finansowania, włączając w to jedną „rundę spadków” podwyższoną przy niższej wycenie. Forbes w e-mailu. Dixon okazał się pomocny we wszystkim, od zabezpieczania członków zarządu i partnerów bankowych, po wspieranie Coinbase w celu dodania wsparcia dla handlu Ethereum i innymi aktywami innymi niż Bitcoin. „Mogę śmiało powiedzieć, że a16z był najbardziej wpływowym inwestorem Coinbase” – mówi Armstrong. „Chris ma wyjątkową umiejętność przewidywania zakrętów, szczególnie jeśli chodzi o technologię i to, co należy zbudować dalej”.
WARTOŚĆ WYMIANY
Kilkunastu inwestorów znajdujących się na tegorocznej Liście Midas uważa giełdę kryptowalut Coinbase za jedną ze swoich sztandarowych inwestycji, trzecią co do wielkości spośród wszystkich firm. W skład tej grupy wchodzą specjaliści na wczesnym etapie kariery Fred Wilson i Garry Tan, a także eksperci ds. wzrostu David George i Matthew Witheiler. Chris Dixon z Andreessen Horowitz prowadzi w tej dziedzinie nie tylko ze względu na wczesne przybycie, ale także ze względu na swoje przekonanie, że warto inwestować w każdej z 15 rund finansowania.
Kiedy Dixon zobowiązał się do inwestowania w kryptowaluty w pełnym wymiarze godzin za pomocą debiutanckiego funduszu a16z w 2018 r., zapoczątkował jedną z pierwszych głośnych flag na wschodzącej przestrzeni. Teraz Dixon i spółka. stawić czoła coraz silniejszej konkurencji, zarówno ze strony ogólnych firm VC przeznaczających więcej zasobów na inwestowanie w kryptowaluty, jak i ze strony wyspecjalizowanych rywali takich jak Paradigm, której współzałożycielem jest inny założyciel Coinbase, Fred Ehrsam.
Jednak oddanie Dixona ewangelii kryptowalut i chęć trzymania się jej w chwilach przestojów nadal ma wyjątkową wagę. W Uniswap, popularnej zdecentralizowanej giełdzie wspieranej przez Dixona podczas Serii A (jedna runda później niż Paradigm), dyrektor generalny Hayden Adams twierdzi, że zdolność Dixona do łączenia światów tradycyjnej technologii i finansów za pomocą kryptowalut okazała się kluczowa w zatrudnianiu dyrektora operacyjnego z dala od Black Rock i zaczepianiu wiceprezes ds. inżynierii w Snapie.
Roham Gharegozlou, dyrektor generalny Dapper Labs, przypisuje Dixonowi przewidzenie wzrostu liczby NFT. Jego firma stworzyła jeden z pierwszych cyfrowych przedmiotów kolekcjonerskich na blockchainie Ethereum, CryptoKitties, kiedy to Dixon złapał Kitty nr 15. „Chris widział całą tę branżę, zanim się zaczęła” – mówi Gharegozlou.
Takie referencje są bezcenne w branży, która ponad wszystko ceni wczesne wdrożenie i silne przekonanie. Oznaczają także, że Dixon, gdyby chciał, mógłby działać samodzielnie i z łatwością zebrać miliardy dla firmy działającej we własnym imieniu. (Była partnerka Katie Haun niedawno odeszła z firmy, aby robić to samo w Haun Ventures, wychowywanie fundusz komplementariuszy o wartości 1.5 miliarda dolarów.) Na razie Dixon, jego współpracownicy i przyjaciele upierają się, że nie jest zainteresowany wieszaniem własnego gontu.
„Po prostu nie motywuje mnie nazwa na drzwiach” – mówi Dixon. „To dla mnie potencjalnie złoty okres [krypto] na następne trzy lata. Dlatego tak naprawdę nie chcę spędzić następnych dwóch lat na konfiguracji, rekrutacji zespołu i innych tego typu rzeczach.
Zamiast tego podaje wiele źródeł Forbes, Dixon i a16z mówili inwestorom, że planują ostatecznie wrzucić kryptowalutę a16z z powrotem do funduszy centralnych firmy. Posunięcie to byłoby znaczące, odzwierciedlałoby szersze poparcie dla Web3 w całej firmie, twierdzą źródła, ponieważ kryptowaluty są zbyt strategiczne (i wszechobecne), aby pozostać odizolowane od jednego funduszu. Rzecznik Andreessen Horowitz odmówił komentarza w tej sprawie.
Dixon sam zmaga się z szerszym wejściem Crypto do głównego nurtu. We wrześniu ubiegłego roku wątek Dixon opublikowane na Twitterze Szczegółowy opis „dlaczego Web3 ma znaczenie” stał się wirusowy. W grudniu jego poparcie dla obietnicy Web3 dotyczącej zdecentralizowanego Internetu z bardziej bezpośrednią własnością użytkowników, której, jego zdaniem, obecnie brakuje w firmach internetowych „Web2”, takich jak Facebook czy Twitter, zwróciło na niego uwagę współzałożyciela Twittera Jacka Dorseya, który nie jest już jego Dyrektor generalny, ale mistrz w swoim trollingowym formacie. „Jesteście funduszem zdeterminowanym, by stać się imperium medialnym, którego nie można ignorować… nie Gandhiego” – Dorsey podsumowałem, argumentując, że Web3 nadal będzie własnością, ale tym razem spółek VC.
Sprzeczka zakończyła się na Andreessenie blokując swojego kolegę miliardera na Twitterze; Dixon tego nie zrobił, ale zablokował inni. Dixon twierdzi teraz, że „prawdopodobnie zareagował przesadnie”, powołując się na popularny mem na Twitterze, że gra na Twitterze nie będzie dziś jego głównym bohaterem, i w tym przypadku przegrał. Dixon osobiście traktuje takie ataki – mówią koledzy w imieniu przedsiębiorców, którzy nie mają siły przeciwstawić się takim osobistościom w Internecie. „Myślę, że czasami może wydawać się nieco gburowaty lub zrzędliwy, ale naprawdę wychodzi z najlepszego miejsca” – mówi Arianna Simpson, partnerka kryptograficzna a16z.
Dixon zapewnia teraz bardziej wyważone podejście Dorseyowi i innym liderom technologicznym, którzy kwestionują decentralizacyjny potencjał Web3. „Moja odpowiedź brzmiałaby: «Hej, świetnie, dołącz do nas i pomóż nam rozwiązać te problemy»” – mówi Dixon. „W przeciwieństwie do rzucania granatów z boku, co moim zdaniem się dzieje”.
Najwyżej ocenianemu inwestorowi na świecie trudno jest płakać, że jest słabszy, ale Dixon upiera się, że kiedy ludzie twierdzą, że kryptowaluty to „tylko technologiczni bracia, którzy bogacą się na hazardzie”, kategoria i jej potencjał są źle rozumiane. Daleki od wycofania się z publicznych pogawędek Dixon planuje spędzić w tym roku więcej czasu w Los Angeles, spotykając się z degustatorami i twórcami z branży rozrywkowej, aby ewangelizować potencjał Web3 w zakresie bardziej bezpośredniej własności treści, mówi, a następnie sprowadzić muzyków i inne osoby do Waszyngtonu , aby pomóc pozyskać decydentów.
Taka szersza akceptacja kryptowalut zwiększyłaby oczywiście tylko wartość znacznego portfela inwestycyjnego Dixon. Jednak upiera się, że samo osiąganie zysków kalibru Midas nie jest jedynym celem. „Jesteśmy firmą typu venture capital i nie próbuję udawać, że tak nie jest” – mówi Dixon. „Ale powiedziałbym, że jestem zmotywowany, ponieważ uważam, że [Web3] to naprawdę ważny ruch i chcę mieć na niego wpływ. Głęboko w to wierzę.”
WIĘCEJ OD FORBES
Źródło: https://www.forbes.com/sites/alexkonrad/2022/04/11/midas-list-chris-dixon-crypto-capitalist/