Josh Arnold za pewną dywidendę
Inwestorzy, którzy chcą powiększyć swoje bogactwo, są zazwyczaj spychani do używania akcje blue chipów i więzi, aby osiągnąć ten cel. Przez setki lat akcje i instrumenty dłużne były jedynymi instrumentami finansowymi, które można było nabyć i stosunkowo łatwo handlować. Oczywiście dzisiaj do wyboru są tysiące akcji i tysiące innych instrumentów dłużnych, a dostęp dla inwestorów jest lepszy niż kiedykolwiek.
W ciekawym wydaniu dla tych, którzy chcą zainwestować swój kapitał, kilka lat temu pojawiła się zupełnie nowa klasa aktywów, która stała się bardzo popularna: kryptowaluty. Są to „monety”, którymi handluje się na giełdach, podobnie jak akcje, ale nie istnieje żaden podstawowy biznes, który je wspiera. W ten sposób są one podobne do walut fiducjarnych, takich jak dolar amerykański czy funt brytyjski. Jednak większość większych monet ma być wyborem waluty przeciwko fiatom. Oznacza to, że używają publicznie dostępnych łańcuchów bloków do rejestrowania transakcji, które w zdecydowanej większości nie podlegają regulacjom.
Kryptowaluty stały się bardzo popularną klasą aktywów po części z tego powodu, ale także dlatego, że od czasu do czasu pojawiają się historie o kryptowalutach milionerów (a nawet miliarderów). Długoterminowi posiadacze Bitcoina, największej kryptowaluty pod względem kapitalizacji rynkowej, prawdopodobnie radzili sobie wyjątkowo dobrze, mimo że moneta jest o ponad 50% niższa od swojego rekordowego poziomu. Chociaż kryptowaluty cieszą się reputacją atrakcyjnych dla tłumu, w którym można szybko dostać ricka, wierzymy, że długoterminowi posiadacze niektórych monet mogą zastosować lekcje inwestowania w akcje w świecie kryptowalut teraz, gdy klasa aktywów jest w trakcie dojrzewania.
Sprawa długoterminowego inwestowania w kryptowaluty
Celem każdego inwestora jest stworzenie dodatkowego bogactwa ponad zainwestowany kapitał. Wszyscy się z tym zgadzają, ale metody stosowane do osiągnięcia tego celu różnią się znacznie w zależności od spektrum inwestorów.
Nie wierzymy, że istnieje droga do szybkiego wzbogacenia się. Skupiamy się raczej na kupowaniu wysokiej jakości aktywów, które rozdzielają gotówkę w czasie, co naszym zdaniem jest najlepszym sposobem na powiększanie bogactwa w czasie. Próba szybkiego wzbogacenia się oznacza, że należy podjąć nadmierne ryzyko, a to z definicji oznacza, że inwestor ma statystycznie niskie prawdopodobieństwo uzyskania niskich zysków.
Jest to wypróbowana i sprawdzona metoda inwestowania w akcje, ale w świecie kryptowalut wierzymy, że ma zastosowanie tak samo. Krypty nie przynoszą dywidendy, jak robią to niektóre akcje, ale biorąc pod uwagę niezwykle niestabilną akcję cenową, jaką wykazuje wiele z nich, inwestorzy mogą dobrze sobie radzić, czekając na wielki rajd, aby zobaczyć, jak gromadzi się ich bogactwo. Innymi słowy, szanse na sukces znacznie wzrastają, jeśli ktoś ma dłuższy horyzont. Ta zasada obowiązuje w przypadku inwestowania w akcje, podobnie jak w przypadku inwestowania w kryptowaluty.
Seth Klarman, miliarder i zarządzający funduszem hedgingowym, który sam się dorobił, powiedział, że „największą przewagą, jaką może mieć inwestor, jest orientacja długoterminowa”. W tym cytacie Klarman zasadniczo stwierdza, że nie ma schematu szybkiego wzbogacenia się; w końcu wygrywa metodyczne łączenie bogactwa poprzez rozważną alokację kapitału. Wierzymy całym sercem w tę zasadę inwestowania w dywidendy i wierzymy, że może ona mieć zastosowanie również w świecie kryptowalut.
Inwestowanie w akcje na dłuższą metę wymaga cierpliwości, a inwestowanie w kryptowaluty na dłuższą metę wymaga jeszcze większej cierpliwości. Powodem jest to, że okresy zmienności, które generalnie oznaczają duże spadki, są trudne do opanowania emocjonalnie. Widzenie dużych fragmentów spadku wartości swojego portfela nigdy nie jest łatwe, a w przypadku kryptowalut wypłaty są częstsze i zwykle są dość duże.
Jednak przetrwanie tych burz ma pewną skuteczność. Warren Buffet powiedział kiedyś, że inwestorzy powinni kupować tylko te akcje, które wolą trzymać przez 10 lat, tak jakby giełda całkowicie się zamknęła. Innymi słowy, kup coś, czego nie chcesz sprzedawać przez bardzo długi czas. Wymaga to od inwestora dużej selektywności i wybierania tylko najlepszych z najlepszych opcji inwestycyjnych.
W świecie kryptowalut większość monet nie istnieje od 10 lat, ale Bitcoin ma. Na przykład w ciągu ostatnich dziewięciu lat łączne zwroty od kogoś, kto kupił pod koniec 2013 r., wyniosły ponad 15,000 2021%. Dzieje się tak również po tym, jak moneta straciła ponad połowę swojej wartości od szczytu w XNUMX roku. Tak więc, chociaż występowała – i prawdopodobnie będzie nadal – duża zmienność, długoterminowe utrzymywanie Bitcoina odniosło ogromny sukces.
Inwestowanie długoterminowe ma jeszcze jedną zaletę kryptowalut, ponieważ wiele kryptowalut jest dostępnych tylko na specjalnych giełdach, które pobierają wysokie opłaty za transakcje. Z tego powodu ciągły handel i wycofywanie się może być dość kosztowny, ale kupowanie i trzymanie pozwoliłoby uniknąć tej potencjalnej pułapki, utrzymując więcej pieniędzy w kieszeni inwestora. Ponadto podatki są należne tylko od zysków, gdy inwestycja zostanie sprzedana, więc jeśli ktoś trzyma krypto przez długi czas, bogactwo można gromadzić bez ciągłych obniżek podatków.
Wreszcie, trzymanie kryptowalut przez długi czas może pozwolić inwestorowi skupić się na innych rzeczach w swoim życiu, zamiast stresować się ceną jednej lub drugiej monety dzisiaj, jutro, w przyszłym tygodniu itp. Nieodłączna zmienność kryptowalut, w szczególności pożyczek do długoterminowego nastawienia, a inwestor spędza wolny czas na czymś innym niż oglądanie ekranu handlowego.
Final Thoughts
Chociaż inwestowanie w kryptowaluty i inwestowanie w akcje dywidendowe są zupełnie inne, możemy zastosować niektóre z tych samych zasad do obu. Preferujemy akcje dywidendowe, które mają długą historię podnoszenia dywidend i wierzymy, że nadal będą tutaj za wiele lat, robiąc to samo. Chociaż monety kryptograficzne nie przynoszą zysków, znajdując te najlepsze, możemy zastosować tę zasadę i wybrać monety najwyższej jakości, które mają moc przetrwania.
Kryptowaluty mają reputację schematu szybkiego wzbogacenia się, ale gdy klasa aktywów dojrzała, stało się jasne, że jest tu na stałe. Oznacza to, że możemy zastosować tradycyjne zasady inwestowania do tej wciąż bardzo nowej klasy aktywów do długoterminowego łączenia majątku.
Zastrzeżenie: ten artykuł służy wyłącznie do celów informacyjnych. Nie jest oferowana ani przeznaczona do wykorzystania jako porady prawne, podatkowe, inwestycyjne, finansowe lub inne.
Źródło: https://cryptodaily.co.uk/2022/05/how-a-long-term-mindset-gives-you-a-crypto-edge