Strategie hedgingowe dla rynku niedźwiedzi kryptowalut

Rynki niedźwiedzia są nieuniknioną częścią inwestowania. W kryptowalutach są one zwykle bardziej intensywne ze względu na niestabilny charakter branży. W odpowiedzi wielu inwestorów kończy na sprzedaży ze stratą lub impulsywnie kupuje kolejny gorący token w nadziei na szybkie odbicie.

Zamiast tego powinni zastosować hedging, czyli dokonywanie dodatkowych inwestycji ograniczających straty z istniejących inwestycji. Na przykład, jeśli trzymasz Bitcoin i jego cena spada, hedging może zmniejszyć Twoją ogólną stratę. 

Czy mamy do czynienia z rynkiem niedźwiedzia?

Od szczytu w połowie listopada 2021 r. całkowita kapitalizacja rynkowa kryptowalut osiągnęła: znaczny spadek.

Weź Bitcoina. Kiedyś uważany za zabezpieczenie przed inflacją i regularnie porównywany ze złotem, jego niedawna akcja cenowa przesunęła się do blisko koreluje z indeksem Nasdaq 100.

Co to znaczy? Bitcoin jest aktywem obciążonym ryzykiem. W konsekwencji jest wrażliwy na zmiany stóp procentowych zarówno w górę, jak i w dół. 

Ogólnie rzecz biorąc, Fed podnosi stopy procentowe, aby walczyć z inflacją. Konsumenci zazwyczaj mniej pożyczają i ograniczają wydatki, co z kolei powoduje spadek cen aktywów finansowych takich jak kryptowaluta.

W okresach rosnących stóp procentowych inwestorzy zazwyczaj lokują swoje aktywa w instrumentach oferujących zysk, takich jak obligacje. Dzieje się odwrotnie, gdy stopy procentowe spadają, co generalnie nagradza inwestorów, którzy inwestują pieniądze w bardziej ryzykowne aktywa.

W związku z niedawnym oświadczeniem Fed do podwyższyć stopę funduszy federalnych 75 punktów bazowych (największy miesięczny wzrost od 28 lat), portfele wielu inwestorów kryptowalut ucierpiały.

Ale to nie tylko zagłada i mrok. Istnieją sposoby, aby przetrwać kolejną hossę. W poniższej sekcji opisano zestaw strategii zabezpieczających, które pomagają inwestorom kryptowalut chronić swoje portfele: krótka sprzedaż, zwiększanie ekspozycji na monety typu stablecoin, opcje, hodowla plonów i uśrednianie kosztów w dolarach.

Krótka sprzedaż

Krótka sprzedaż pozwala inwestorom czerpać zyski, gdy ceny kryptowalut spadają. Celem jest zwrot pożyczkodawcy wcześniej pożyczonego aktywa (w tym przypadku kryptowaluty) i zatrzymanie różnicy. W przeciwieństwie do pozycji długiej, gdzie zysk jest nieograniczony, zyski są ograniczone do ceny minimalnej aktywa. 

Zwiększanie ekspozycji na monety stablecoin

Chociaż nie jest całkowicie pozbawiony ryzykamonety typu stablecoin pozwalają inwestorom uniknąć zmienności poprzez powiązanie ich wartości z walutami fiducjarnymi. Posiadając pozycje w stabilnych monetach, inwestorzy mogą nawet generować dochód pasywny, stawiając swoje monety za pomocą aplikacji DeFi lub deponując swoje tokeny na scentralizowanych platformach lub giełdach. Zachowaj jednak ostrożność, ponieważ „ekstremalne warunki rynkowe” mogą prowadzić do powstania platform blokowanie wypłat środków.

Opcje kryptograficzne

Kontrakty opcyjne występują w dwóch odmianach, dzwoni i stawia. Traderzy mogą chronić długie pozycje, kupując opcje sprzedaży. Opcja sprzedaży to rodzaj kontraktu, który umożliwia kupującemu sprzedaż określonego aktywa po dzisiejszej cenie w późniejszym terminie.  

Innymi słowy, zakup kontraktu sprzedaży jest jak zakup ubezpieczenia portfela. Daje szansę na sprzedaż spadającego tokena po ustalonej z góry cenie wykonania.

Inną możliwością jest sprzedaż opcji kupna. Tutaj sprzedawca otrzymuje premię za zgodę na dostawę instrumentu bazowego po ustalonej cenie przed ustalonym terminem, jeśli kupujący tego zażąda.

Uprawa plonów

Yield Farming to proces, w którym użytkownicy mogą zdobywać nagrody, łącząc swoje zasoby kryptograficzne. Inni użytkownicy mogą korzystać z kryptowalut dodanych do tych pul, które są kontrolowane przez oprogramowanie (znane jako inteligentne kontrakty) do udzielania, pożyczania i obstawiania. 

Aplikacje takie jak Wypukłe finanse or Balancer może zaoferować RRSO od 5% do 11%, nagradzając użytkowników, którzy zdeponują swoje BTC, ETH i monety stablecoin.

Uśrednianie kosztów dolara

Uśredniając koszt dolara, można zmniejszyć wpływ zmienności, ponieważ zakup aktywów rozkłada się w czasie. Zaletą regularnych zakupów w czasie spadków na rynku jest to, że zapewnia wyższe zyski, jeśli aktywa są utrzymywane aż do hossy.

Wnioski

Chociaż rynek kryptowalut pogrążony jest w panice, istnieją proste rozwiązania skuteczne strategie ochrony, a nawet powiększania stosu kryptowalut. Odwiedź Akademia Phemex uczyć się więcej.