Futurystyczne projekcje korelacji kryptowaluty z giełdą – crypto.news

W początkach istnienia Bitcoina nie było zbyt dużej (jeśli w ogóle) korelacji pomiędzy kryptowalutą a rynkami akcji. Od 2009 r. do końca 2011 r. Bitcoin wystartował i po raz pierwszy osiągnął parytet z dolarem amerykańskim w lutym 2011 r., osiągając kwotę 30 dolarów później. Rok 2013 był ważnym rokiem dla Bitcoina, ponieważ był świadkiem ogromnego wzrostu z 13 dolarów na początku roku do 1 dolarów na koniec roku, odnotowując wzrost ceny o 100%. Imponujący Bull Run przyciągnął uwagę opinii publicznej i spowodował, że kapitalizacja rynkowa Bitcoina po raz pierwszy przekroczyła 6,600 miliard dolarów.   

Wzrost interesów finansowych Bitcoina

Pomimo wzrostu ceny Bitcoina na przestrzeni lat, aż do 2017 roku inwestorzy detaliczni i instytucjonalni dostrzegli lukratywną okazję w Bitcoinie. Tym razem Bitcoin przekroczył granicę oporu na poziomie 1,100 dolarów, rosnąc nawet 20-krotnie w niecałe 12 miesięcy. Opinie przekształciły się z przekonania, że ​​bitcoin to oszustwo, a stały się świetną okazją inwestycyjną. 

Wraz ze wzrostem liczby inwestorów instytucjonalnych i detalicznych wchodzących na rynek kryptowalut, wydaje się, że istnieje zwiększona korelacja między cenami kryptowalut i giełdami. Od bycia pod wpływem podobnych czynników wpływających na cenę po wykazywanie podobnego trendu rynkowego, wydaje się, że istnieje korelacja między rynkiem kryptowalut a rynkiem akcji, jak omówiono w tym artykule. 

Kryptowaluta a ceny akcji 

Po przełomie cen Bitcoina w 2017 roku, znacząco wzrosło zainteresowanie Bitcoinem i kryptowalutami jako klasą aktywów inwestycyjnych. Zwiększono zainteresowanie mediów nową klasą aktywów inwestycyjnych, co wzbudziło większe zainteresowanie opinii publicznej. Pandemia Covid-19 jeszcze bardziej uwydatniła korelację kryptowalut z cenami akcji, ponieważ coraz bardziej przepełnieni paniką inwestorzy pospieszyli, aby zabezpieczyć swoje inwestycje za pomocą kryptowalut. 

Wraz z zamykaniem przedsiębiorstw i spowolnieniem gospodarczym wielu inwestorów uciekło z giełdy i ulokowało swoje aktywa w kryptowalutach, zwłaszcza w Bitcoinie. W rezultacie Bitcoin odnotował ogromny wzrost cen, osiągając najwyższą w historii cenę 64,000 2021 dolarów w pierwszej połowie 19 r. Podczas pandemii Covid-500 indeks S&P 110 stracił ponad XNUMX punktów, gdy inwestorzy przenieśli swoje aktywa do alternatywnych inwestycje. 

W tym czasie kryptowaluta była wysoko postrzegana jako nowa klasa aktywów i przyciągnęła ogromną rzeszę instytucji, przedsiębiorstw i inwestorów detalicznych. W szczególności Bitcoin był teraz uważany za akcje przez traderów, umacniając jego pozycję jako klasy aktywów. 

Rzeczywiście, pod koniec 2021 r. i w połowie 2022 r. wystąpiła znacząca korelacja między kryptowalutami a cenami akcji. Ceny kryptowalut rosły i spadały podobnie jak ceny akcji, wyraźnie pokazując wysoki poziom korelacji. Poniżej znajduje się wykres pokazujący cenę Bitcoina (BTC) w porównaniu do S&P 500 (SPX) i Nasdaq 100 (NDX). Na początek SPX mierzy zachowanie spółek o dużej kapitalizacji, podczas gdy NDX mierzy wyniki 100 największych spółek niefinansowych notowanych na giełdzie. 

Powyższy wykres przedstawia historię cen SPX, NDX i BTC od listopada 2021 r. do maja 2022 r. Na wykresie można zobaczyć pewną formę związku pomiędzy rosnącymi i spadającymi cenami. Wykres Bitcoina jest bardziej stromy ze względu na jego intensywną zmienność, prawdopodobnie dlatego, że jest postrzegany i traktowany przez traderów i inwestorów bardzo podobnie do akcji. 

Model ekonomiczny Bitcoina nie jest całkowicie powiązany z akcjami lub kapitałem własnym. Jednakże korelacja cen między akcjami i kapitałem własnym wynika z tego, że handlowcy i inwestorzy nieumyślnie tworzą korelację w sposobie, w jaki traktują Bitcoin. Innymi słowy, inwestorzy handlują Bitcoinem w jedyny sposób, jaki rozumieją, tj. akcjami. 

Podobne czynniki wpływają na ceny akcji i kryptowalut 

 Kolejnym dowodem na korelację między rynkami akcji i kryptowalut jest to, że podobne czynniki wpływają na ceny i wyniki akcji i kryptowalut. Czynniki te obejmują: 

Podaż i popyt 

Zasada podaży i popytu wpływa na akcje i kryptowaluty, szczególnie te z ograniczoną kolekcją, takie jak Bitcoin. Cena wzrasta, jeśli więcej osób chce kupić daną akcję. I odwrotnie, jeśli więcej osób będzie chciało sprzedać dane akcje, niż je kupić, podaż będzie większa niż popyt, a cena spadnie. Podaż bitcoinów jest również ograniczona do 21 milionów monet. Przy zwiększonym popycie i malejącej podaży cena z pewnością rośnie. 

Warunki ekonomiczne 

Warunki ekonomiczne mają istotny wpływ na wybory inwestycyjne. Produkt Krajowy Brutto (PKB) mierzy poprawę warunków gospodarczych w czasie. W odpowiednich warunkach gospodarczych więcej inwestycji zostanie skierowanych w akcje i kryptowaluty, co wpłynie na ich ceny. I odwrotnie, zawirowania gospodarcze lub recesja spowodowane mikrozdarzeniami, takimi jak pandemie, powodują spadek cen akcji i kryptowalut. 

Polityka pieniężna  

Polityka pieniężna, taka jak obniżanie stóp procentowych, może wywoływać różne reakcje gospodarcze, w tym zmniejszenie zainteresowania inwestorów lub spowolnienie wzrostu gospodarczego, ograniczenie inwestycji ukierunkowanych na akcje i kryptowaluty oraz wpływ na ich ceny. 

Geopolityka   

Decyzje polityczne podejmowane przez dany kraj, takie jak palenie kryptowalut lub niektórych firm, drastycznie wpływają na ceny akcji i kryptowalut. Decyzje polityczne mogą wywołać masową wyprzedaż akcji i kryptowalut, intensywną zmienność, krach na rynku, a nawet wzrost rynku. Na przykład, kiedy Rezerwa Federalna ogłosiła, że ​​75 maja 1 r. zwiększa swój docelowy zakres funduszy federalnych do 4–2022%, cena Bitcoina spadła do około 3,100 dolarów dziennie, przy czym NDX i SPX straciły 1 punktów, a 400 punktów, wskazując odpowiednio na istotną korelację pomiędzy kryptowalutami a akcjami. 

Nastroje i oczekiwania inwestorów 

Nastroje i oczekiwania inwestorów wpływają zarówno na ceny akcji, jak i kryptowalut. Jeśli większość inwestorów wierzy, że ceny akcji i kryptowalut wzrosną, wówczas nastąpi zwiększone trzymanie akcji, a nie sprzedaż. Wręcz przeciwnie, masowa wyprzedaż ma miejsce, gdy inwestorzy uważają, że załamanie cen jest nieuchronne.  

Regulamin 

Regulacje dotyczą zarówno kryptowaluty, jak i giełdy. Na przykład, kiedy Chiny rozprawiły się z górnikami Bitcoin w tym kraju, cena Bitcoina znacznie spadła i wkrótce wzrosła, gdy górnicy przenieśli się do nowych lokalizacji. Ponadto w 2019 r. spadły akcje różnych chińskich firm, gdy Trump zagroził wycofaniem chińskich firm z rynków amerykańskich. 

Jak będzie wyglądać korelacja kryptowaluty z rynkiem akcji w przyszłości? 

Korelacja cen kryptowaluty z akcjami może być zwykłym zbiegiem okoliczności lub oznaczać, że ceny kryptowalut rzeczywiście podążają za trendami na rynkach akcji. Jak zatem ta korelacja będzie wyglądać w przyszłości? Chociaż nie ma dokładnego sposobu, aby to stwierdzić, na dużą korelację kryptowalut z rynkiem akcji będzie miało wpływ kilka mikrozdarzeń. Najbardziej prawdopodobny kierunek, w jakim podążą te relacje, będą miały kluczowe wydarzenia w lipcu. Oto są: 

• Opublikowanie przez USA 13 lipca wskaźnika inflacji CPI wskaże kierunek tej korelacji. Inflacja CPI na poziomie powyżej 8.5% może spowodować poważne spadki zarówno na giełdach kryptowalut, jak i giełdach. 
• Oczekuje się, że harmonogram posiedzeń FOMC, które odbędą się w dniach 26–27 lipca, przyniesie kilka ważnych oświadczeń na temat nadchodzących posunięć FED i tego, czy dostosują one swoje cele z 2.5% do 3.5%.
• Publikacja PKB za II kwartał, która ma zostać opublikowana 2 lipca, otworzy jasną drogę do przyszłości tych relacji. Fed w Atlancie przewiduje ogromny kwartał -28%.   

Zamykanie słów 

Od 2017 roku obserwuje się rosnącą korelację między akcjami a kryptowalutami. Chociaż akcje i waluty wirtualne mają różne modele ekonomiczne, korelacja pojawia się głównie dlatego, że inwestorzy wydają się traktować kryptowaluty jak akcje. Nadal nie wiadomo, czy ta korelacja sprawdzi się w dłuższej perspektywie, biorąc pod uwagę, że większość kryptowalut jest wciąż w fazie odkrywania cen. Na ich trendy rynkowe mogą wpływać inne czynniki, które mogą nie wpływać odwrotnie na akcje. 

W przyszłości Bitcoin i inne kryptowaluty mogą pozostać skorelowane z akcjami lub nie. Dlatego inwestorzy muszą ostrożnie podchodzić do kryptowalut, aby uniknąć ogromnych strat.