Do niedawna Sam Bankman-Fried lub SBF był kryptowalutą złoty chłopiec, znany z przekształcenia swojej giełdy kryptowalut FTX w giganta o wartości 32 miliardów dolarów w ciągu zaledwie dwóch lat.
Ale rozczochrany, lewicowy 30-latek Gamer mieszkał A kłamstwo. SBF, który twierdził, że jest a minimalistyczny filantrop, miał wykorzystane środki klientów aby wesprzeć swoje upadające imperium kryptograficzne i sfinansować swoje wystawny styl życia.
Wśród rewelacji i szerszych ograniczeń w branży kryptograficznej, FTX i jego firmy sieć inwestycji— który obejmował działalność handlową SBF, Alameda Research, a także więcej 200 innych firm kryptowalutowych-mieć, posiadać dramatycznie rozwikłane.
Tymczasem SBF, były „biały rycerz” kryptowalut kto był kiedyś podobno warte 26.5 miliarda dolarów, mówi, że jest na wyczerpaniu $100,000.
Były FTX klienci, naukowcyI nawet wierny krypto twierdzili, że nieistniejąca już giełda kryptowalut Bankmana-Frieda była jawnym „schematem Ponziego”, prowadzącym do potop pozwów cywilnych przeciwko niemu i jego firmie. Nie ma jeszcze wyroków w sprawach.
Mimo zarzuty, i przyjęć przez SBF z błędy, prawnicy, z którymi skontaktował się Majątek powiedział, że jest za wcześnie, aby ogłosić FTX prawdziwym „schematem Ponziego” – chociaż twierdzą, że prokuratorzy mogą w końcu to zrobić.
„Nie wiem, czy to schemat Ponziego, i prawdopodobnie upłynie trochę czasu, zanim się dowiemy” — powiedział Thomas P. Vartanian, dyrektor wykonawczy organizacji non-profit Financial Technology and Cybersecurity Center.
Vartanian, który reprezentował strony w 30 z 50 największych upadków instytucji finansowych w historii Stanów Zjednoczonych, zauważył, że prokuratorom może zająć lata przekopywanie się przez złożoną, powiązaną i niewłaściwie zarządzaną księgowość FTX i jej spółek zależnych.
„Pójdą za pieniędzmi i pójdą za nimi aż do centa. I dowiedzą się, czy mamy do czynienia z zaniedbaniem, oszustwem cywilnym, oszustwem karnym i czy jest to schemat Ponziego, piramida, czy cokolwiek innego” – powiedział. „Ale są to fakty, które, jak sądzę, nie będą w posiadaniu nikogo przez jakiś czas – dopóki wszystkie pieniądze nie zostaną wykorzystane”.
Mimo to Vartanian zauważył, że dotychczasowe dokumenty zwolnione z bankructwa FTX są „dość druzgocące”.
„Dla mnie jak dotąd wygląda to na niewłaściwe zachowanie korporacji” – powiedział. „A czy przekształci się to w oszustwo i naruszenie prawa, czy też w piramidę finansową, to już inna kwestia”.
Ale Carlos Martinez, specjalista ds. upadłości w firmie prawniczej Scura, Wigfield, Heyer, Stevens & Cammarota, poszedł o krok dalej.
„Myślę, że prawnicza odpowiedź brzmiałaby:„ zaczekajmy na dochodzenie ”- powiedział. „Ale myślę, że jest dość ostry i suchy. Na ścianie widnieje napis, że to był — a przynajmniej, jeśli nie miał to być schemat Ponziego, to z pewnością działał jako schemat Ponziego.
Jak działają schematy Ponzi
Schemat Ponziego to oszustwo, które przyciąga inwestorów obietnicami wysokich zwrotów przy niewielkim lub zerowym ryzyku. Problem polega na tym, że Ponzis generuje te rzekome zwroty, używając pieniędzy od nowych inwestorów, a nie dochodowych inwestycji.
Nazwa pochodzi od nazwiska Charlesa Ponziego, włoskiego oszusta, który w latach dwudziestych XX wieku oszukał amerykańskich inwestorów sprytną historią i obietnicą wysokich zysków.
Sekunda Ostrzegł o niebezpieczeństwach schematów Ponziego i ich rozpowszechnieniu w kręgach kryptograficznych. A niektórzy krytycy kryptowalut, jak np Nouriel Roubini, emerytowany profesor Stern School of Business na Uniwersytecie Nowojorskim i dyrektor generalny Roubini Macro Associates, twierdzą nawet, że cały ekosystem kryptograficzny jest „matką wszystkich schematów Ponziego”.
FTX ma wiele podobieństw z poprzednimi schematami Ponziego. Sheila Bair, która była przewodniczącą Federalnej Korporacji Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) w latach 2006-2011, powiedział CNN na początku tego miesiąca zdolność SBF do oczarowania organów regulacyjnych i inwestorów była „w pewnym sensie bardzo podobna do Berniego Madoffa”.
Przez ponad 20 lat Madoff prowadził największy w historii schemat Ponziego, zanim został aresztowany w 2008 roku, kradnąc 65 miliardów dolarów aż 37,000 XNUMX osób. Chociaż ostateczna księgowość nie została jeszcze zakończona, FTX to zrobiła 50 mld USD zobowiązań do ponad 100,000 XNUMX wierzycieli, co zbliża działalność SBF do liczb Madoffa.
Ale czy SBF prowadził piramidę finansową? A może było to oszustwo korporacyjne, takie jak to, które doprowadziło do upadku Enronu z siedzibą w Houston energia firma, której bankructwo i późniejszy skandal księgowy wstrząsnęły rynkami?
Jeśli zapytasz byłego sekretarza skarbu Larry'ego Summersa, Enron jest lepszą analogią do FTX niż jawny schemat Ponziego.
„Porównałbym to do Enronu”, Summers powiedział Bloomberg na początku tego miesiąca. „Nie tylko błąd finansowy, ale – na pewno z raportów – posmak oszustwa. Nazewnictwo stadionów na bardzo wczesnym etapie historii firmy. Olbrzymia eksplozja bogactwa, której nikt nie rozumie, skąd się bierze”.
Co wiemy o działaniu FTX
To, czy FTX był schematem Ponziego, może być przedmiotem debaty, ale SBF mogło również być zaangażowane w to, co prokuratorzy mogą określić jako „sprzedawnictwo funduszy”, „oszustwo” lub nawet „jawny schemat Ponziego”, powiedział Martinez. Majątek.
Na przykład SBF wykorzystał co najmniej 4 miliardy dolarów z funduszy klientów FTX, aby wesprzeć swoją firmę handlową, Alameda Research, ponieważ ceny kryptowalut spadły na początku tego roku, według danych CoinDesk. SBF zaprzecza, jakoby w tym celu zaimplementował „tylne drzwi” w systemach FTX, mówiąc, że to „zdecydowanie nieprawda” i że nie potrafi nawet kodować.
Przedstawiciel mediów SBF nie odpowiedział na prośby o komentarz Majątek.
Ale w New York Times Dealbook Summit w środę, SBF wyraził zdziwienie upadkiem FTX, mówiąc: „Nigdy nie próbowałem popełnić oszustwa. Byłem podekscytowany perspektywami FTX miesiąc temu. Widziałem to jako dobrze prosperujący, rozwijający się biznes. Byłem zszokowany tym, co wydarzyło się w tym miesiącu. I rekonstruując to, są rzeczy, które chciałbym zrobić inaczej”.
Ale były kryptomiliarder przyznał, że „bardzo kiepska księgowość” umożliwiła Alamedzie „znacznie większe lewarowanie”, niż się spodziewał.
FTX stoi twarzą do a fala pozwów nad jego reklamą, jak również, podobnie jak to, co stało się z Berniem Madoffem ramię marketingowe w 2009 roku po jego aresztowaniu.
FTX zatrudnił celebrytów, w tym gwiazdę NFL, Toma Brady'ego, do kosztownych reklam Super Bowl. i w Planszówka 2018 inwestorom (na zdjęciu poniżej), oferował klientom to, co określił jako „wysokie zwroty bez ryzyka” oraz pożyczki „bez wad”.
SBF i jego zespół w FTX też nie wstydzili się wydawać. Firma upadła $ 300 mln na nieruchomości na Bahamach dla kadry kierowniczej wyższego szczebla, zebrał ok Karta 55,000 XNUMX $ w barze MargaritaVille Jimmy'ego Buffeta i wynajął prywatne samoloty latać paczkami Amazon do dyrektorów.
W okresie swojej świetności Madoff i jego współpracownicy również żyli w luksusie, kupując wielomilionowe rezydencje oraz luksusowa biżuteria, ubrania i zegarki - z których niektóre były zlicytowane spłacić swoich inwestorów po jego aresztowaniu.
Wreszcie, przed upadkiem, główna międzynarodowa giełda FTX posiadała 9 miliardów dolarów niezabezpieczonych zobowiązań z zaledwie 900 milionami dolarów w aktywach, zgodnie z Financial Times. Zwykle suma zobowiązań i suma aktywów powinny być zgodne w bilansie, a rozbieżność pokazuje, że FTX była w głębokim dołku przed upadkiem.
Podczas gdy SBF nalegał, aby po prostu błędny kwoty zobowiązań w księgach, nowy dyrektor generalny FTX, John Ray III, który również zajmował się upadkiem Enronu, nazwał operacje FTX „całkowitą porażką kontroli korporacyjnej” z „całkowitym brakiem wiarygodnych informacji finansowych”.
„Od naruszonej integralności systemów i wadliwego nadzoru regulacyjnego za granicą, po koncentrację kontroli w rękach bardzo małej grupy niedoświadczonych, nieskomplikowanych i potencjalnie zagrożonych osób, ta sytuacja jest bezprecedensowa” – powiedział.
To, czy SBF obsługiwał schemat Ponziego za pośrednictwem FTX, nie zostanie ustalone, dopóki prokuratorzy nie zakończą dochodzenia, a ława przysięgłych orzeka we wszystkich wniesionych przez nich sprawach karnych. Ale Vartanian argumentował, że Kongres musi jak najszybciej uchwalić surowsze przepisy dotyczące branży kryptograficznej.
„Myślę, że Kongres musi napisać nowe zasady, aby było jasne, że biznes kryptograficzny bierze i wykorzystuje pieniądze innych ludzi, a to oznacza, że jest to powiernik” – powiedział. „To kurator i zgodnie z prawem musi być tak traktowany”.
Ta historia została pierwotnie przedstawiona na fortune.com
Więcej od Fortuny: Amerykańska klasa średnia jest u schyłku epoki Krypto imperium Sama Bankmana-Frieda „było kierowane przez gang dzieciaków z Bahamów”, którzy umawiali się ze sobą 5 najczęstszych błędów popełnianych przez zwycięzców loterii Masz dość nowego wariantu Omicron? Przygotuj się na ten objaw
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/former-ftx-users-failed-crypto-123000114.html