- Bank Rezerwy Federalnej w Chicago publikuje list w sprawie rund kryptograficznych w 2022 roku.
- List banku zawiera szczegóły dotyczące głównych platform kryptograficznych, które upadły w 2022 roku.
- Upadłe firmy to Celsjusza, Voyager Digital, BlockFi, Genesis i FTX.
Bank Rezerwy Federalnej w Chicago (Chicago Fed) opublikował list łączący główne runy kryptograficzne, które miały miejsce w 2022 roku. Bank wskazał interesujące tło, dane oraz moment, w którym te firmy złożyły wniosek o upadłość. List prowadzi użytkowników przez Celsjusza, Voyager Digital, BlockFi, Genesis i FTX.
Chicagowski Fed wspomniał, że z powodu masowych wypłat użytkowników i strat inwestycyjnych kilka platform kryptowalutowych odnotowało znaczny spadek w 2022 r. Platformy te zapewniały szereg produktów i usług związanych z kryptowalutami, takich jak przechowywanie, handel i inwestycje o wysokiej stopie zwrotu .
Jednak Chicago Fed wspomniał, że ponieważ klienci mogli wypłacać pieniądze, kiedy tylko chcieli, podczas gdy platformy wykorzystywały je do spekulacyjnych i niebezpiecznych inwestycji, ich modele biznesowe były narażone na ryzyko. Na platformie FTX miał miejsce znaczący incydent polegający na tym, że klienci wypłacali jedną czwartą swoich pieniędzy w ciągu jednego dnia.
Obietnica wysokodochodowych produktów inwestycyjnych
Klientów na tych platformach szczególnie przyciągały wysokodochodowe pozycje inwestycyjne. Klienci szukający lukratywnych zwrotów byli przyciągani do nich, ponieważ obiecywali gwarantowane stopy procentowe, które były wyższe niż te oferowane przez konwencjonalne opcje inwestycyjne.
Główne opcje inwestycyjne obejmowały stablecoiny i kryptowaluty niestabilne, z oprocentowaniem od 7.4% do 9%. Niektóre platformy oferowały nawet wyższe oprocentowanie niż zwykle na kilku mniej znanych kryptoaktywach, które sprzedawały.
Co poszło nie tak?
Badanie akt upadłości ujawniło informacje o wypłatach pieniędzy klientów z innych platform. Wśród głównych przyczyn runów kryptograficznych była awaria Three Arrows Capital (3AC) i upadek stablecoina TerraUSD.
Klienci szybko wycofywali swoje pieniądze, aby zapobiec ewentualnym stratom. Ekspozycja platform na 3AC, która pożyczyła funduszowi hedgingowemu miliardy dolarów, była znaczącym źródłem zarażenia. Masowe odpływy klientów po bankructwie FTX w listopadzie 2022 roku pogłębiły problemy z płynnością tych platform.
Dane z Chicago Fed pokazują, że między 1.4 maja a 0.58 czerwca 9 r. z Celsjusza wycofano 12 miliarda dolarów i 2022 miliarda dolarów. Najwyższe wypłaty miały miejsce w FTX w dniach 6–11 listopada 2022 r., z kwotą ponad 7.81 miliarda dolarów.
Pilnie potrzebne są środki regulacyjne, czego dowodem jest dotkliwy upadek platform kryptowalutowych w 2022 roku.
Mówiąc o kontroli regulacyjnej, Chicago Fed stwierdził:
„Oferta wysokodochodowych produktów inwestycyjnych przez platformy jest przedmiotem kontroli regulacyjnej od co najmniej 2021 r., kiedy Coinbase ogłosił, że otrzymał ostrzeżenie od amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), że potencjalny produkt inwestycyjny może być papierem wartościowym”.
Niestabilna atmosfera, podatna na runy i kryzysy finansowe, była spowodowana brakiem ubezpieczenia depozytów i urokiem wysokodochodowych inwestycji. Aby chronić inwestorów i zachować stabilność rynku kryptowalut, decydenci muszą zająć się tymi kwestiami.
Źródło: https://coinedition.com/federal-reserve-bank-of-chicago-breaks-down-crypto-runs-of-2022/