FDV – w jaki sposób ta metryka wyceny i odblokowanie wpływają na krypto? – krypto.news

FDV oznacza w pełni rozwodnioną wycenę i jest miarą uzyskaną przez pomnożenie maksymalnej podaży i ceny monety. Ten wskaźnik mierzy ryzyko związane z inwestowaniem w walutę. Jeśli moneta ma wysoki stosunek FDV do MCAP, może być ryzykowna, ponieważ zmaga się z inflacją podaży i presją po stronie sprzedaży, ponieważ coraz więcej monet trafia na rynek.

Większość ludzi nie wie o metryce FDV i ostatecznie zamyka swoje aktywa w projektach, które nie przynoszą im wielkich zysków na dłuższą metę. Obecnie istnieje kwestia wykorzystania przestrzeni kryptowalut przez Venture Capitalists. Kilka osób, w tym Jack Dorsey, próbowało wyjaśnić, w jaki sposób te podmioty kontrolują przestrzeń kryptograficzną, która powinna być zdecentralizowana.

Podczas uruchamiania aktywów niektóre platformy przeprowadzają różne rundy sprzedaży. Niektóre rundy sprzedaży są przeznaczone dla inwestorów venture capital i inwestorów instytucjonalnych, ale z okresami nabywania uprawnień, aby zapewnić, że nie wyrzucą wszystkich monet po ich wejściu na giełdę w celu handlu. Jeśli moneta pozostanie na rynku wystarczająco długo, aby zakończyć okres nabywania uprawnień do VC, a jej podaż w obiegu jest nadal wysoka, mogą ją zrzucić, powodując znaczny spadek ceny. 

Oto więcej informacji o tym, dlaczego należy zachować ostrożność w przypadku MCAP, FDV oraz w jaki sposób aktywa są odblokowywane podczas wybierania projektów, w których chcesz zablokować swoje fundusze.

FDV a MCAP

MCAP oznacza kapitalizację rynkową. Jest to całkowita wartość netto aktywów kryptograficznych w dowolnym momencie. Można to osiągnąć mnożąc wszystkie monety w obiegu przez cenę monety w danym momencie. Jest to metryka, której większość internetowych narzędzi do śledzenia danych używa do rankingu kryptowalut według ich wielkości i popularności, ponieważ popularniejsze monety mają bardziej zablokowaną wartość.

Ta metryka oznacza, że ​​moneta o wysokiej kapitalizacji rynkowej jest bardziej stabilna niż niższa kapitalizacja rynkowa, ponieważ ma większą płynność. Oznacza to, że w przypadku monet o dużej kapitalizacji trudno jest doświadczyć zbyt gwałtownych ruchów cen, gdy zachodzą znaczące transakcje, co oznacza, że ​​prawdopodobieństwo manipulacji na rynku takimi monetami jest niskie.

FDV to całkowita wartość rynkowa aktywów, jeśli wszystkie monety zostały wprowadzone do obiegu. Aby to obliczyć, mnożysz maksymalną podaż monety przez aktualną cenę monety. Miernik ten ignoruje zmianę ceny monety, jeśli cała podaż miałaby zostać w pełni wypuszczona na rynek. 

Wiadomo, że podaż towaru w największym stopniu wpływa na jego popyt. Dlatego inwestor powinien obliczyć stosunek między FDV a rzeczywistym MCAP aktywów przed zainwestowaniem w nie. Im mniejszy wskaźnik, tym moneta jest bezpieczniejsza od inflacji podaży w przyszłości. Dlatego FDV nie powinien zachęcać Cię do kupowania jakiegokolwiek projektu, ale jego stosunek do MCAP powinien ostrzegać, czego unikać.

Dlaczego FDV jest ważnym wskaźnikiem podczas inwestowania w kryptowaluty?

Czy powinno Cię obchodzić FDV? Tak, powinieneś! Jak powiedziałoby wielu odnoszących sukcesy inwestorów, przyszłość aktywów jest tym, co powinno skłaniać Cię do inwestowania w nie. Jeśli aktywa nie wyglądają na lepsze w przyszłości, nie są warte ryzyka. Ta strategia sprawdza się najlepiej dla tych, których głównym celem jest inwestowanie wartościowe w plany długoterminowe.

Chociaż ten sam zasób może nie wyglądać dobrze w przyszłości, może być rajem dla inwestorów krótkoterminowych. Jednak wskazane jest również sprawdzenie harmonogramu projektu. Jeśli zablokujesz swoje fundusze, wierząc, że będą zyskiwać na wartości w dłuższej perspektywie, a hiperinflacja Cię pokona, fundusze mogą stracić na wartości.

Weź kilka przykładów:

Bitcoin ma maksymalną podaż 21 milionów monet. Obecnie moneta ma w obiegu zapas 19.056 mln monet. Stosunek monet w podaży do maksymalnej podaży wynosi prawie 1:1. To pokazuje, że moneta jest już bezpieczna przed hiperinflacją. Nawet jeśli maksymalna podaż monet miałaby zostać uwolniona teraz, nie wpłynęłoby to znacząco na ich cenę.

Obecnie jego kapitalizacja rynkowa wynosi 570,332,134,644 628,512,982,886 XNUMX XNUMX USD, a FDV wynosi XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX USD. Dzieląc MCAP przez FDV, otrzymujesz 0.907. To znaczy nad% 90 monety zostało odblokowane. Dlatego jest to jedna z najbezpieczniejszych inwestycji z długoterminowym planem.

Kiedy weźmiesz pod uwagę monetę taką jak CRV lub Curve DAO Token, jej podaż w obiegu wynosi 459,552,285.88 3,303,030,299 7.18 CRV przy maksymalnej podaży 700 XNUMX XNUMX XNUMX tokenów CRV. Kiedy zanurkowałeś Max podaż z krążącą podażą, dowiadujesz się, że jest ona XNUMX razy większa niż podaż krążąca. Oznacza to, że gdyby maksymalna podaż monety miała zostać wypuszczona dzisiaj, inflacja monety przekroczyłaby XNUMX%. 

Moneta ma również FDV w wysokości 4,092,150,373 569,450,061 XNUMX XNUMX USD w porównaniu z MCAP w wysokości XNUMX XNUMX XNUMX USD. Stosunek między nimi pokazuje, że jeśli podaż monety w obiegu nie zostanie wkrótce zmniejszona, jest to ryzykowny instrument inwestycyjny w dłuższej perspektywie. 

Zaleca się jednak zbadanie tokenomiki każdego zasobu przed zawarciem czegokolwiek. Na przykład CurveDAO planuje wypuścić do 2.26 mld monet CRV do lipca 2026 r. Oznacza to, że podaż monet wzrośnie o 1.6 mln monet w ciągu najbliższych czterech lat. 

Od premiery tej monety minęły już dwa lata, a udało jej się wypuścić tylko 460 mln monet. Patrząc na jej historię i plany, inwestor musi dokładnie zbadać i zdecydować, czy zainwestować w taką monetę z długoterminowym nastawieniem. 

Słowo końcowe

Okresy blokady i nabywania uprawnień do aktywów kryptograficznych zapewniają, że inwestorzy, którzy kupują projekty głównie podczas rund sprzedaży prywatnej, nie zrzucają ich natychmiast po dopuszczeniu ich do publicznego obrotu. Ta strategia ma na celu kontrolowanie inflacji w podaży monet, zapewniając jednocześnie płynność.

Metoda stosowana przez firmy stojące za wieloma tokenami kryptograficznymi do odblokowania aktywów ma największe znaczenie, ponieważ mogą one wpłynąć na podaż aktywów. Jeśli podaż gwałtownie wzrośnie, popyt się zapełni. 

Ocena kryptowalut może być trudna, ponieważ działają one na płynnym rynku 24/7. Oznacza to, że statystyki zmieniają się na sekundę, a osiągnięcie 100% dokładności jest niemożliwe. Dlatego używa się wycen względnych, aby powiedzieć, jak rozwija się rynek. Jednak wyceny te mogą również wprowadzać w błąd, ponieważ zaangażowane aktywa mają różne modele ekonomiczne, które powodują efekty zakotwiczenia.

Ponieważ programiści wiedzą, że płynność i dynamika podaży w stosunku do popytu to jedne z najważniejszych rzeczy, z którymi trzeba się zmierzyć w projekcie kryptograficznym, opracowują różne rozwiązania. Niektórzy mogą używać systemów, które zachęcają użytkowników do trzymania swoich tokenów w celu uzyskania dostępu do danych usług. 

Dlatego inwestor powinien zbadać i skrytykować modele ekonomiczne projektów kryptograficznych przed zainwestowaniem w nie. Ponadto każdy inwestor powinien zadać sobie pytanie, w jaki sposób posiadane są monety. Kto trzyma najwięcej monet i czy są one w obiegu, czy w cyklach blokady. Ponadto, jeśli zdecydują się sprzedać swoje monety, czy wyrzucą je na otwarte rynki, czy też zostaną odkupione przez kogoś innego?