Połączenia upadek giełdy kryptowalut FTX wysłał fale na rynkach handlowych. I więcej. To historia, która obejmuje Politycy, Gwiazdy i całkiem możliwe, intrygi geopolityczne.
„Firma FTX zakończyła działalność po ujawnieniu, że była zaangażowana w oszukańcze działania” — mówi Aviad Faruz, dyrektor generalny FARUZO w Nowym Jorku. „Wywołało to panikę wśród inwestorów i doprowadziło do gwałtownego spadku cen kryptowalut”.
Ten problem dotyczył tylko giełdy, a nie kryptowalut bezpośrednio. Logistyka infrastruktury kryptowalutowej sprawia jednak, że klęska FTX odbija się echem w całej branży.
„Chociaż jest wiele rzeczy, które należy zrozumieć, jest całkiem jasne, że operacje w FTX Group nie były zrównoważone i miały krytyczne wady”, mówi Chris Kline, CRO
Chociaż technologia może być bardziej wyrafinowana, faktycznym rezultatem był upadek starej szkoły, który może brzmieć znajomo w przypadku innych nieudanych inwestycji.
„Firma FTX ogłosiła upadłość z powodu mieszania funduszy klientów, zasadniczo finansując swoją siostrzaną firmę Alameda Research depozytami klientów FTX” — mówi Don Cody, dyrektor generalny Global Macro Asset Management w Las Vegas. „Firma FTX wykorzystała depozyty klientów do stworzenia tokena PTF, który następnie wykorzystano jako zabezpieczenie. Kiedy Coindesk poinformował, że duża część bilansu Alameda to FTT, Binance, wiodąca firma zajmująca się handlem kryptowalutami, zlikwidowała swoją alokację FTT, co spowodowało „run na bank”. Od tego czasu wszystkie aktywa FTX zostały zamrożone przez SEC. Obawy dla pozostałych rynków polegają na tym, że może to być kolejny Lehman Brothers lub, jak opisał to Larry Summers (były sekretarz skarbu USA), „moment Enronu”.
Powodem, dla którego sytuacja FTX zakłóca rynki kryptowalut, jest to, że nie jest to odosobniony przypadek.
„Upadek FTX International jest ostatnim ze strumienia złych wiadomości dla świata kryptograficznego”, mówi Holly Verdeyen, partner i lider ds. zdefiniowanego wkładu w Mercer w Chicago. „Każdy incydent z osobna (3AC, Celsjusza
Jednak pomimo tych wszystkich niepomyślnych wiadomości entuzjazm inwestorów, zwłaszcza wśród młodszych inwestorów, nie wydaje się rozpraszać. Główni dostawcy usług planów emerytalnych, tacy jak Fidelity, rozpoczęli działalność oferowanie inwestycji w kryptowaluty do planów 401(k).. Czy FTX oferuje przestrogę uczestnikom tych planów?
„Radziłbym każdemu inwestorowi, aby wstrzymał się ze swoimi pieniędzmi, dopóki sytuacja się nie uspokoi”, mówi Rhett Stubbendeck, dyrektor generalny LeverageRx, Inc. w Omaha. „Ważne jest, aby inwestorzy zrozumieli, że ich ulubione giełdy mogą mieć kłopoty i ostatecznie mogą doprowadzić do strat. Ważne jest również, aby uważnie obserwować ceny walut i śledzić wykresy.”
Niektórzy finansiści nie boją się być szczerzy.
„Trzymaj się z daleka” — mówi John M. Nowicki, prezes LCM Capital Management w Chicago. „Twoje fundusze emerytalne powinny być zarządzane w stabilne, zdywersyfikowane realne inwestycje. Moje 35-letnie doświadczenie nauczyło mnie, aby nigdy nie angażować się w coś, co jest nieuregulowane, nie ma bariery wejścia, a moje 20-letnie dzieci uważają, że jest fajne i to, że nie wiem, kim jestem rozmawiać o."
Departament Pracy Stanów Zjednoczonych w dniu 10 marca 2022 r. wydał następujące ostrzeżenie dotyczące kryptowalut: „[P]lanowi powiernicy odpowiedzialni za nadzorowanie takich opcji inwestycyjnych lub zezwalanie na takie inwestycje za pośrednictwem okien maklerskich powinni spodziewać się pytań o to, w jaki sposób mogą pogodzić swoje działania z ich obowiązków ostrożności i lojalności w świetle opisanych zagrożeń”.
To ostrzeżenie dotyczy przede wszystkim sponsorów planu, ale uczestnicy planu często starają się podejmować własne decyzje.
„Przeciętnemu oszczędzającemu na emeryturę, zwłaszcza w grupie powyżej pięćdziesięciu lat, sugerowałbym postępowanie zgodnie z radą Departamentu Pracy – co oznacza brak narażenia” — mówi Cody. „Młodszym inwestorom zazwyczaj zalecam nie więcej niż 10% aktywów w inwestycje alternatywne i, w ramach tej alokacji, nie więcej niż 20% w jedną alternatywę – innymi słowy maksymalnie 2% w kryptowaluty. Oprócz zmienności i braku przejrzystości informacji na wielu giełdach i platformach istnieje problem z przenośnością. Z kilkoma wyjątkami, kryptowaluty nie są przechowywane jak tradycyjne aktywa planu na większości rachunków powierniczych lub powierniczych, więc możesz nie być w stanie przenieść aktywów, jeśli zdecydujesz się przenieść IRA lub odnowić 401 (k).
Urok kryptowalut może cię olśnić. Marketing tych instrumentów jest z pewnością zaprojektowany właśnie w tym celu. Nawet bez upadku FTX te tajemnicze aktywa niosą ze sobą zarówno znane, jak i nieznane zagrożenia. Jeśli jesteś zainteresowany inwestowaniem w nie, najlepiej miej oczy szeroko otwarte.
„Jeśli chodzi o inwestowanie w kryptowaluty, radziłbym typowym oszczędzającym na emeryturę postępować ostrożnie”, mówi Oberon Copeland, właściciel i dyrektor generalny Very Informed w Sandy w stanie Utah. „Chociaż z pewnością istnieją pewne potencjalne korzyści z inwestowania w kryptowaluty, istnieje również pewne ryzyko, które należy wziąć pod uwagę. Po pierwsze, wartość kryptowalut może być bardzo niestabilna, co oznacza, że inwestorzy mogą potencjalnie stracić dużo pieniędzy w krótkim czasie. Dodatkowo brak regulacji na rynku kryptowalut oznacza, że inwestorzy mogą być narażeni na oszustwa lub inne nieetyczne praktyki. W rezultacie uważam, że oszczędzający na emeryturę powinni inwestować w kryptowaluty tylko wtedy, gdy chcą i mogą stracić całą kwotę swojej inwestycji”.
Nagła i ekstremalna strata stanowi ryzyko, które być może już znasz. Istnieją jednak inne rodzaje ryzyka i właśnie w tym miejscu historia giełdy FTX trafia w sedno. W przeciwieństwie do innych rodzajów inwestycji, kryptowaluty są zazwyczaj powiązane z pojedynczą giełdą na poziomie podobnym do tego, który blokuje telefon w sposób uniemożliwiający innym korzystanie z niego.
„Nie zapomnij, gdzie wkładasz klucze do swoich monet” — mówi Paul Tyler, dyrektor ds. marketingu w Nassau Financial Group w Hartford. "Naprawdę! Mój znajomy w ciągu ostatnich pięciu lat zainwestował znaczne środki emerytalne w Bitcoin. Niestety zmarł, a rodzina nie wie, gdzie jest portfel. Niektóre z tych walut z pewnością odzyskają wartość i okażą się cennymi aktywami. Nie wiemy tylko, które. Upewnij się, że nie wyrzucisz jeszcze losu na loterię”.
Oczy szeroko otwarte. Klucz dobrze widoczny.
Źródło: https://www.forbes.com/sites/chriscarosa/2022/11/18/does-the-ftx-bankruptcy-change-crypto-calculus-in-your-retirement-account/