Czy rynek kryptowalut ma siłę, by wyjść na plus? Kapitał QCP waży

Drastycznie zmieniły się warunki na rynku kryptowalut; według analizy przeprowadzonej przez QCP Capital, rynek opcji w obecnym stanie sprawia, że ​​branża kryptograficzna wygląda na poważny kryzys, taki jak zamknięcie giełdy kryptowalut FTX po ogłoszeniu bankructwa, nigdy się nie wydarzyło.

Biuro handlowe QCP Capital opublikowany obserwacje dotyczące branży kryptograficznej, ujawniając kilka kluczowych punktów do rozważenia w nadchodzących miesiącach.

Rynek kryptowalut wraca do życia

Analiza QCP wskazuje, że odwrócenie ryzyka związanego z Bitcoinem (BTC) było notowane na dodatnim poziomie w ciągu ostatniego tygodnia, co mówi nam, że połączenia (kupno) były droższe niż opcje sprzedaży (sprzedaż) od 2021 r. w przypadku wielu tenorów.

Jest to niezwykłe dla tego sektora, ponieważ BTC zazwyczaj ma trwałe zniekształcenie opcji put, głównie ze względu na działania hedgingowe górników/skarbów. Poniższy wykres przedstawia zachowanie rynku i bycze nastroje wpływające na sektor opcji.

Put skośny powoduje, że cena sprzedaży jest wyższa, a połączenia niższe. Ta różnica w cenach między opcjami nazywana jest wypaczeniem iw normalnych okolicznościach powoduje, że transakcja charakteryzuje się większą zmiennością niż opcjami kupna właśnie dlatego, że inwestorzy zabezpieczają niektóre ze swoich zwyżkowych pozycji.

Dla działu handlowego oznacza to, że nastroje na rynku kryptowalut zmieniły się z niedźwiedziego na zwyżkowy, co jest zwieńczeniem tego, co działo się na rynku makro i lekkiego ożywienia w gospodarce.

Byki mogą mieć złamane serca w Walentynki

Zgodnie z analizą zmienność implikowana Ethereum (ETH) (IV), która reprezentuje oczekiwaną zmienność akcji lub waluty w okresie życia opcji, spadła, wskazując na samozadowolenie, gdy rynek wycenia obawy przed załamaniem cen.

Entuzjazm na rynku można mierzyć ilością „strachu przed przegapieniem” (FOMO), który się pojawił, z wieloma goniącymi za cenami i szczytami poprzez kupowanie połączeń o wysokiej delcie i zajmowanie długich pozycji na rynku kasowym w ciągu ostatniego tygodnia.

W związku ze zbliżającym się posiedzeniem „Wielkiego złego” Federalnego Komitetu Otwartego Rynku (FOMC), dział handlu oczekuje, że rynek będzie bardziej ostrożny i konserwatywny.

Według QCP następną potencjalnie problematyczną datą będzie 14 lutego, kiedy pojawi się kolejny raport CPI, który potencjalnie może „złamać bykom serca”.

W przypadku QCP jest to ten sam scenariusz, którego doświadczył rynek w grudniu. Podobnie cena może doświadczyć wybicia z góry, charakteryzującego się bardzo ostrym i gwałtownym ruchem.

Bitcoin kosztuje obecnie 23,200 0.7 USD i wydaje się torować drogę do podboju nowych poziomów. Zyskał 24% w ciągu ostatnich 10.3 godzin i 24,400% w ciągu ostatnich siedmiu dni. Bitcoin próbuje przełamać kolejną przeszkodę reprezentowaną przez poziom XNUMX XNUMX USD.

Cena Ethereum wynosi 1600 USD, co oznacza wzrost o 0.3% w ciągu ostatnich 24 godzin, przy bocznej akcji cenowej. Kolejna ściana oporu znajduje się na poziomie 1,691 USD, czyli w strefie, której byki nie odwiedziły od września 2022 r. Ethereum zyskało 3.8% w ciągu ostatnich siedmiu dni.

Zdjęcie okładki z Unsplash, wykresy z Tradingview.