Pionierzy bankowości cyfrowej, wykorzystujący krypto dla kredytów mieszkaniowych

Oprocentowanie kredytów hipotecznych w Stanach Zjednoczonych szybko rośnie, a mimo to startup z Miami ściga się, by sekurytyzować kredyty mieszkaniowe za pomocą kryptowaluty. Nie jest wymagana żadna zaliczka.

Milo, bank cyfrowy z siedzibą na Florydzie, używa obecnie cyfrowych monet do zabezpieczania twardych aktywów. Większy plan polega na łączeniu kredytów mieszkaniowych zabezpieczonych kryptowalutami i oferowaniu ich jako obligacji podmiotom zarządzającym aktywami i firmom ubezpieczeniowym.

Strategia jest ryzykowna. Inwestorzy w akcje spółek finansowych powinni zachować ostrożność.

Wszystko to powinno brzmieć znajomo. Łączenie ryzykownych kredytów mieszkaniowych, a następnie sprzedawanie ich niczego niepodejrzewającym zarządzającym aktywami było receptą na wielką recesję w 2009 roku. Dopóki ceny mieszkań nadal rosły, nabywcy domów mogli refinansować i wszyscy otrzymywali zapłatę, łącznie z posiadaczami obligacji. Jednak gdy ceny mieszkań spadły, miliony kredytobiorców o niskiej zdolności kredytowej zbankrutowały. Reszta jest historią.

Wielu ekonomistów widzi podobieństwa.

Inflacja jest najwyższa od 40 lat. Kilka lat polityki taniego pieniądza w Rezerwie Federalnej pomogło zbyt wielu osobom kupującym domy w poszukiwaniu zbyt małej liczby nowych domów. Ceny w wielu częściach kraju rosną w niezrównoważonym tempie.

Powszechnie oczekuje się, że na posiedzeniu Federalnej Komisji Otwartego Rynku w tym tygodniu prezesi Fed podniosą krótkoterminowe stopy procentowe o 50 punktów bazowych, sygnalizując tym samym, że zbliżają się dalsze podwyżki. Zmiana polityki Fed, choć spóźniona, wysyła mrożący krew w żyłach sygnał.

Połączenia Wall Street Journal zgłaszane że oprocentowanie krajowych kredytów hipotecznych rośnie w najszybszym tempie od 35 lat. Średnia stopa oprocentowania 5.5-letniego kredytu hipotecznego o stałym oprocentowaniu wynosi 30 i wzrosła od stycznia o 71%. Wyższe stawki mogą zwiększyć miesięczne koszty pożyczkobiorcy o setki dolarów. Ostatecznie podwyżki te powinny doprowadzić do mniejszej liczby kupujących i niższych cen domów.

Dlatego plany Milo są pełne znaków ostrzegawczych. Bloomberg zauważa że Milo niedawno pozyskał 17 milionów dolarów w ramach finansowania serii A i że w ciągu ostatniego miesiąca firma wydała pisma zatwierdzające nowe kredyty hipoteczne o wartości 340 milionów dolarów. Co więcej, dyrektor generalny Josip Rupena twierdzi, że na liście oczekujących na nabywców domów znajduje się 8,000 XNUMX osób w Teksasie, Kalifornii i Nowym Jorku.

Ci nabywcy będą mogli zabezpieczyć kredyty hipoteczne, nie martwiąc się o zadatek. Wnioskodawcy jedynie zastawią swoje cyfrowe monety jako zabezpieczenie. Oznacza to, że będą również unikać podatków od zysków kapitałowych lub kosztów alternatywnych rosnących cen kryptowalut.

Produkt wydaje się być korzystny dla obu stron, zakładając, że ceny nieruchomości i kryptowalut będą stale rosnąć. Są jednak oznaki, że w najbliższej przyszłości oba zakłady raczej nie będą zwycięskie. Bitcoina
BTC
spadł o 40%, odkąd w listopadzie 66,000 r. osiągnął poziom 2021 XNUMX dolarów. Ceny nieruchomości w USA borykają się obecnie z trudnościami związanymi ze zmianą polityki Fed i rosnącymi oprocentowaniami kredytów hipotecznych.

Co dziwne, główne banki centrów pieniężnych w 2022 roku zwiększyły ekspozycję na kryptowaluty.

Reuters zauważyć w kwietniu mnóstwo dużych banków zaczęło oferować kryptowaluty swoim najzamożniejszym klientom. Morgan Stanley
MS
(SM) zapewnia klientom posiadającym co najmniej 2 miliony dolarów dostęp do trzech nowych funduszy kryptowalutowych. Wells Fargo
WFC
(WFC), Citigroup
C
(DO), Goldman Sachs (GS) i Bank Ameryki
BAC
(GUMILAKA) zaczął oferować dedykowane produkty kryptograficzne w zeszłym roku.

Akcje spółek finansowych w 2022 r. gwałtownie spadają pomimo rosnących stóp procentowych. Tradycyjnie firmom finansowym pomagały szersze spready między oprocentowaniem kredytów a kosztami pożyczek. W tym roku banki spadły znacznie. Wydaje się, że więcej minusów zostało zasygnalizowanych.

Przy cenie 305.49 USD Goldman osiąga 7.4-krotność zysków z transakcji terminowych i 1.8-krotność sprzedaży. Nie jest to zbyt drogie, ale też nie jest historycznie tanie. Akcje powinny być notowane znacznie niżej, jeśli stopy procentowe będą nadal rosły, a kryptowaluty pozostaną pod presją.

Moje badania sugerują, że możliwy jest spadek do najniższych poziomów z grudnia 2020 r. na poziomie 240 dolarów, jeśli ceny nieruchomości i kryptowalut będą nadal spadać.

Agresywni inwestorzy powinni rozważyć nowe krótkie pozycje na siłę.

Aby dowiedzieć się, jak radykalnie poprawić swoje wyniki na rynku, kupując opcje na akcje takie jak Ford i Tesla, weź dwutygodniowy okres próbny do mojego specjalnego serwisu, Opcje taktyczne: Kliknij tutaj. Członkowie zarobili ponad 5x ich pieniądze w tym roku.