Różnica między CeFi a DeFi – crypto.news

W ciągu ostatnich kilku lat wokół technologii blockchain narosło wiele szumu. Niektórzy inwestorzy uważają, że kryptowaluty takie jak Bitcoin mogą w dłuższej perspektywie stać się głównym nurtem, podczas gdy inni uważają, że blockchain zrewolucjonizuje finanse, tak jak zrobił to Internet. Co oznacza cały ten zgiełk? Obecnie istnieją dwa główne typy instytucji finansowych: scentralizowane i zdecentralizowane.

Co to są finanse zdecentralizowane (DeFi)

W zdecentralizowanym systemie finansowym każdy uczestnik może uzyskać dostęp do tych samych zasobów środków. Zdecentralizowana platforma finansowa działa dokładnie w taki sam sposób, jak zdecentralizowany rynek. Jedna osoba może chcieć pożyczyć pieniądze, podczas gdy inna jest skłonna je zaoferować. 

Kiedy ktoś chce wypłacić gotówkę ze swojego konta, jest to proces znany jako zdarzenie związane z płynnością. Aby zapobiec przedwczesnemu wycofaniu się pożyczkobiorcy, rynek ustala limity wypłat. Limity te zwykle się zmieniają w zależności od popytu na pożyczkę w stosunku do dostępnej podaży kapitału.

Jednym z największych narzędzi DeFi jest innowacja aktywów cyfrowych o stabilnych wartościach, zwanych także stablecoinami. Stablecoiny są znacznie mniej zmienne niż inne kryptowaluty i są uważane za narzędzia do dokonywania prostych transakcji i zakupów. Niektóre monety typu stablecoin obejmują DAI, USDT i USDC. Ponadto użytkownicy mogą pożyczać, pożyczać i handlować swoimi kryptowalutami, takimi jak Cardano (ADA). 

Co to są finanse scentralizowane (CeFi)

Finanse scentralizowane, znane również jako finanse tradycyjne, to system, w którym waluty w każdym rodzaju działalności krążą pod nadzorem jednostki, takiej jak bank centralny. Organ centralny kontroluje system finansowy i obejmuje wszystkie zlecenia handlu kryptowalutami obsługiwane za pośrednictwem centralnej giełdy. 

System CeFi umożliwia bankom, spółdzielczym kasom oszczędnościowo-kredytowym i innym instytucjom finansowym łączenie zasobów. Na przykład, gdybym miał odłożone 100,000 150,000 dolarów, mój bank byłby w stanie pożyczyć mi 100,000 150,000 dolarów. Jednakże zamiast pożyczyć mi całą kwotę, może mi pożyczyć jedynie różnicę między XNUMX XNUMX a XNUMX XNUMX – pozostawiając mi brakujące tysiące dolarów. Oznacza to, że pożyczkodawca ryzykuje utratę pieniędzy lub konieczność zjedzenia swojego zleceniodawcy. Dodatkowo, skoro instytucja centralna kontroluje dostęp do środków, musi naliczać stopy procentowe, które zwykle podnoszą koszt kredytu.

Niektóre platformy CeFi obejmują dochód pasywny Celsjusza, NEXO, BlockFi i Crypto. Dzięki CeFi użytkownicy mogą pożyczać pieniądze z platform, kupować i sprzedawać kryptowaluty, wydawać i zdobywać nagrody za pomocą kryptokarty debetowej i nie tylko.

Różnice między CeFi i DeFi

Regulacja

W DeFi sprzedawcy mają w dowolnym momencie pełną kontrolę nad swoimi aktywami, podczas gdy w CeFi centralny organ reguluje transakcje i przepływ walut. Transakcje DeFi opierają się na realizacji inteligentnych kontraktów, a każdy szczegół jest rejestrowany w blockchainie. Każdy może zobaczyć transakcję, która miała miejsce w danym momencie, nie wiedząc, które strony brały udział w zdarzeniu. DeFi nie wymaga zgody organu centralnego na realizację transakcji.

Z drugiej strony działalność transakcyjna w CeFi wymaga przestrzegania określonego zakresu zasad, takich jak zgodność z przepisami i KYC. Na przykład inwestor, który korzysta ze scentralizowanej giełdy, takiej jak Binance, do sprzedaży kryptowalut, zostanie poddany kontroli w celu otwarcia konta na CEX. Po otwarciu konta i sprzedaży swoich aktywów cyfrowych mają obowiązek zgłosić zdarzenie odpowiednim organom. CeFi jest bardziej znane ludziom, ponieważ ufa się im w zakresie przechowywania kryptowalut. Dodatkowo na giełdzie odbywa się przechowanie aktywów. 

Fiat na giełdę kryptowalut

Scentralizowane giełdy, takie jak Coinbase, oferują lepszą obsługę klientów na giełdach fiat i kryptowalut. Są bardziej elastyczni w konwertowaniu pieniędzy na bitcoiny i inne kryptowaluty. W przypadku dostawców DeFi większość zazwyczaj nie oferuje platform fiducjarnych, a jedynie cyfrowe wymiany walut. 

Prywatności

Zdecentralizowany charakter DeFi umożliwia inwestorom przeprowadzanie transakcji w sposób prywatny, a transakcję można prześledzić wyłącznie w łańcuchach bloków zawierających inteligentne kontrakty niezawierające ochrony prywatności. Sprzedawcy mogą korzystać z portfela w celu uzyskania dostępu do usług bez podawania informacji o sobie, bez żadnych ograniczeń. W rezultacie uczestnicy są w większości niezidentyfikowani. Z drugiej strony centralne giełdy mają prawo ujawnić organom ścigania własność adresu. 

Koszty transakcyjne

Istnieją opłaty za gaz w DeFi; blockchain opiera się na inteligentnych kontraktach i walidatorach w celu realizacji transakcji. Opłaty są naliczane jako nagroda dla walidatorów, przy jednoczesnym zapewnieniu funkcjonowania łańcucha, w którym odbywa się transakcja. Na scentralizowanych giełdach inwestorzy mają minimalny kontakt z opłatami za gaz i pobierają opłaty transakcyjne, tak jak banki w tradycyjnych finansach.

Rynki operacyjne 24 godziny na dobę

Rynki DeFi są zwykle otwarte 24 godziny na dobę lub siedem dni w tygodniu. Jednak rynki CeFi mają sesje czasowe w handlu, takie jak giełdy w Nowym Jorku i Nasdaq. Obie sesje odbywają się od 9:30 do 4:XNUMX, pięć dni w tygodniu (od poniedziałku do piątku). 

Czy DeFi zwycięży nad CeFi?

Chociaż technologia blockchain jest wciąż młoda, w ostatnich latach zaobserwowaliśmy już znaczne ulepszenia wprowadzone w sektorze finansowym. Jesteśmy świadkami wzrostu liczby przypadków użycia technologii rozproszonych rejestrów w tradycyjnych systemach bankowych. Przykłady obejmują rozwiązanie do płatności transgranicznych xRapid firmy Ripple, protokół tokenizacji wielu aktywów firmy Stellar Lumens oraz platformę inteligentnych kontraktów Ethereum.

Według raportu IBM Global Financial Services Outlook w dalszym ciągu będziemy świadkami dalszej konsolidacji istniejących graczy na rynku, przy czym duże firmy będą kupować mniejsze. Oczekujemy, że wielu starszych graczy pozostanie aktywnych w przestrzeni blockchain. Nie znikną w najbliższym czasie. Niektórzy jednak zaczynają odczuwać presję zwiększonej konkurencji ze strony młodszych firm technologicznych.