Zdecentralizowane giełdy kryptowalut mają spadający udział w rynku

Zdecentralizowane giełdy i platformy kryptograficzne, które pojawiły się jako destrukcyjna siła usuwająca pośredników, doświadczają spadku udziału w rynku. Ostatnie raporty wykazały, że DEX działające na podstawie inteligentnych kontraktów mogą odnieść sukces z powodu interfejsu użytkownika i problemów ze zgodnością.

Platformy transakcyjne peer-to-peer stały się realną alternatywą dla scentralizowanych giełd po głośnych załamaniach na rynku.

Zainteresowanie zdecentralizowanymi giełdami kryptowalut po upadku FTX

Uniswap, PancakeSwap, Balancer i dYdX to jedne z najlepszych DEX na DeFiLlama w oparciu o wartość dolara zablokowaną w protokołach. Uniswap ma współczynnik dominacji na poziomie około 60%. Upadek jednej z największych scentralizowanych giełd, FTX, spowodował dalszy impuls dla tych zdecentralizowanych platform.

Dane Kaiko wykazały, że miesięczne wolumeny transakcji spot znacznie spadły. Wolumeny DEX spadły o 76% do 21 miliardów dolarów w czerwcu tego roku w porównaniu ze styczniem 2022 roku.

Natomiast giełdy scentralizowane odnotowały 69% spadek, utrzymując znaczny wolumen na poziomie 429 miliardów dolarów. Udział w rynku platform zasobów cyfrowych typu peer-to-peer spadł do 5% ze szczytowego poziomu 7% osiągniętego w marcu 2023 r. na podstawie danych Kaiko.

Tymczasem zwolennicy kryptowalut opowiadają się za samoopieką, ponieważ zaufanie do scentralizowanych podmiotów podupadło wraz z bankructwami.

Przeszkody dla platform zdecentralizowanych

Chociaż zdecentralizowane platformy zdobyły niszę, mają wady. Problemy, takie jak złożone interfejsy użytkownika, wolniejsze prędkości transakcji i niższa płynność niż w przypadku ustalonych scentralizowanych miejsc, powstrzymują użytkowników. A wraz ze zmieniającym się otoczeniem regulacyjnym gracze z branży zauważają, że przestrzeganie przepisów było trudne.

W związku z tym eksperci powiedzieli gazecie, że wielu inwestorów instytucjonalnych uznało handel na giełdach peer-to-peer za niepraktyczny. Biorąc pod uwagę, że preferują efektywność i regulacje oferowane przez duże platformy, takie jak Binance.

Warto zauważyć, że Uniswap v3 oparty na Ethereum odnotował prawie podwojony wolumen obrotu w godzinach po pozwie amerykańskiej SEC przeciwko Binance.

Uniswap, największa zdecentralizowana giełda (DEX), rozszerzyła swoją obecność na sieć Avalanche, mimo że jej natywny token UNI doświadcza stłumionej akcji cenowej. Obecnie notowany na poziomie blisko 6 USD, UNI w ubiegłym roku pozostawał w większości płaski. 

Uniswap Labs, firma odpowiedzialna za wiodącą zdecentralizowaną giełdę w przestrzeni DeFi, ogłosiła niedawno swoją drugą dużą premierę produktu.

Nazwany UniswapX, nowy protokół jest platformą agregującą umożliwiającą podmiotom zewnętrznym zawieranie transakcji użytkowników po najkorzystniejszych cenach. Dzięki temu rozwojowi Uniswap nadal przesuwa granice DEX.

Na podstawie danych Token Terminal całkowita kapitalizacja rynkowa DEX-ów w obiegu wynosi blisko 8.4 miliarda dolarów. Całkowity wolumen obrotu na wykresach dziennych osiągnął poziom 22% i zbliża się do 748 milionów dolarów.

Pomimo zmagań z wolumenami, zdecentralizowane giełdy podobno odnotowały stały wzrost miesięcznej liczby aktywnych użytkowników od 2020 roku.