DAO, DEX i wieloryby? Jak organizacje Web3 stały się nowymi bestiami krypto

Web3 przyniósł wiele entuzjazm w branży, tak jak udowodnione w ostatnich latach wzrosła kapitalizacja rynkowa tokenów Web50 o prawie 3 miliardów dolarów. Sam etos Web3 jest jedną z jego najbardziej atrakcyjnych cech. To ekosystem wolny od barier i pośredników, otwarty dla każdego z dowolnego miejsca i otwarty w każdej chwili. 

Istnieje jednak jeden ogromny problem: w ramach zdecentralizowanych finansów (DeFi) nie ma wystarczająco solidnej infrastruktury, aby realizować te duże zamówienia w całkowicie zdecentralizowany sposób, ponieważ korzystanie ze scentralizowanych giełd jest sprzeczne ze zdecentralizowanym charakterem zdecentralizowanej organizacji autonomicznej lub DAO. Rozpakujmy relacje między DAO a zdecentralizowanymi giełdami (DEX) oraz to, w jaki sposób wyspecjalizowany DEX może przynieść korzyści DAO teraz iw przyszłości.

Korzyści z pod

Podczas gdy obietnica Web3 przyciągnęła do kosmosu handlowców na wszystkich poziomach dochodów, wielcy handlowcy lub wieloryby rozwinęli się w jeden z najbardziej wpływowych typów handlowców kryptowalut.

Tradycyjnie wieloryby należą do jednej z dwóch kategorii: dużych indywidualnych handlarzy lub podmiotów. Ostatnio DAO pojawiły się jako nowa forma handlu wielorybami. Działając całkowicie demokratycznie, organizacje te realizują duże transakcje, aby generować formy pasywnego dochodu dla członków DAO.

Ale jest jeden ogromny problem: w DeFi nie ma wystarczająco solidnej infrastruktury, aby realizować te duże zamówienia w całkowicie zdecentralizowany sposób. Oczywiście mogą korzystać ze scentralizowanych giełd i płacić wygórowane opłaty, ale korzystanie z takich scentralizowanych platform jest sprzeczne ze zdecentralizowanym charakterem DAO.

DAO potrzebują niestandardowych zdecentralizowanych giełd, które mogą realizować duże transakcje w bezpieczny, opłacalny i zdecentralizowany sposób. Rozpakujmy relacje między DAO i DEX oraz to, w jaki sposób wyspecjalizowany DEX może przynieść korzyści DAO teraz iw przyszłości.

Związane z: Jak DAO? Czy DAO może skalować się i inne palące pytania?

Zmieniające się DAO

Zdecentralizowana organizacja autonomiczna nie jest już tylko koncepcją teoretyczną – staje się powszechna. I jak wszystko w przestrzeni blockchain, ewoluują. DAO i ich przypadki użycia mają nadal osiągał nowe iteracje od ich powstania. Pierwsze DAO, myląco nazwane The DAO, wyszło na jaw w kwietniu 2016 roku jako kampania crowdfundingowa i stało się jedną z największych w historii, wychowywanie ponad 150 milionów dolarów eteru (ETH.).

Od tego czasu organizacje ewoluowały w każdym obszarze, począwszy od wymagań dotyczących członkostwa i struktur przywództwa, a skończywszy na sposobach generowania wartości dla swoich członków. Chociaż wczesne DAO były prostymi źródłami finansowania społecznościowego, niektóre z nich uruchomiły od tego czasu projekty niewymiennych tokenów (NFT) lub poczyniły znaczne postępy w mainstreamie, na przykład próbując zakup pierwszego wydania druku Konstytucji or drużyny sportowe wykorzystujące NFT na różne sposoby. Inni przyjęli bardziej tradycyjny model biznesowy, oferując członkom udział w przychodach w zamian za tokeny DAO.

Coraz częściej handel wielorybami jest jednym z mniej znanych sposobów działania DAO. Te wieloryby są definiowane jako duzi handlowcy, którzy mogą poruszać rynkiem za pomocą jednej transakcji. Często są to organizacje lub fundusze, które przechowują duże ilości kryptowalut, co czyni je niezwykle wpływowymi w przestrzeni. I, jak widzieliśmy w przypadku tradycyjnych wielorybów, często handlują z innymi dużymi handlowcami lub kontrahentami, aby generować dochód.

DEX mogą mieć kluczowe znaczenie dla zapewnienia infrastruktury niezbędnej do rozwoju DAO wśród nowo nabytych przepływów ruchu i aktywów. Aktywa muszą być bezpieczne i znajdować się poza scentralizowanymi jednostkami, a tylko DEX mogą zapewnić połączenie.

Ponieważ DAO wciąż pojawiają się dla nowego rodzaju handlarzy wielorybami, będą zależeć od DEX-ów, które mogą ułatwić duże zamówienia w bezpieczny i opłacalny sposób. Podczas gdy większość traderów DeFi zajmujących się dużymi zleceniami godzi się na negatywne czynniki, takie jak nietrwałe straty i wygórowane opłaty, organizacje DAO i ich odpowiedniki handlujące wielorybami odniosłyby ogromne korzyści z niestandardowych DEX-ów, które wdrażają narzędzia takie jak średnia ważona w czasie (TWAP) do realizacji dużych zleceń zerowy wpływ na cenę — w pełni w łańcuchu.

DAO, działające jako handlarze wielorybami, mogą znacząco wpłynąć na rozwój DeFi. Jednak bez DEX, który spełniałby ich potrzeby, DAO mogą nigdy w pełni nie zrealizować swojego potencjału i nadal cierpieć z powodu obecnych ograniczeń DeFi, które nękają wszystkich handlarzy wielorybami.

Uwaga: wieloryby są bardziej powszechne niż się wydaje

Wieloryby stały się klasą traderów, która może obejmować osoby, organizacje, a nawet organizacje DAO. W rzeczywistości DAO szybko stały się głównymi graczami w handlu wielorybami. Teraz jest jasne, że wieloryby ewoluowały od samotnych handlarzy wilkami do ogromnych grup zmieniających branżę.

Dlaczego DAO są tak dobre w handlu wielorybami? Po pierwsze, są bardzo zdeterminowani misją. W przeciwieństwie do tradycyjnych traderów motywowanych szybkim zyskiem, DAO kierują się swoimi celami organizacyjnymi. Daje im to długoterminową perspektywę i sprawia, że ​​są bardziej skłonni do podejmowania ryzykownych transakcji, które mogą okazać się bardzo opłacalne.

Co więcej, DAO są często lepiej finansowane niż indywidualni handlowcy. Mogą łączyć zasoby i używać ich do kupowania dużych ilości tokenów, gdy uważają, że cena jest niska. Pozwala im to na osiągnięcie znacznych zysków, gdy cena w końcu wzrośnie.

DAO są również ogólnie bardziej przejrzyste niż tradycyjne organizacje handlowe. Często otwarcie publikują swoje strategie handlowe i wyniki, budując zaufanie wśród swoich członków i pozwalając innym uczyć się na ich sukcesach i porażkach.

Wszystkie te czynniki sprawiły, że DAO odniosły ogromny sukces w handlu wielorybami — to dopiero początek DAO dla wielorybów. Pytanie brzmi: jak to zrobią? Rozwiązanie jest proste: zdecentralizowana giełda stworzona specjalnie dla DAO do wykonywania swoich dużych transakcji w bezpieczny, opłacalny i zdecentralizowany sposób.

Związane z: Jaka jest rola zdecentralizowanej organizacji autonomicznej w Web3?

Obserwowanie wielorybów

W miarę jak handel kryptograficzny staje się głównym nurtem, coraz więcej inwestorów detalicznych angażuje się w tę przestrzeń, a wieloryby przechodzące z tradycyjnych handlowców do DAO staną się nieuniknione. Zamiast na własną rękę zmierzyć się z dużymi inwestorami, zwracają się do DAO, aby handlować w ich imieniu poprzez głosowanie zarządcze. Ta migracja nie jest jednak pozbawiona wyzwań, ponieważ obecna infrastruktura nie sprzyja DAO. Aby DAO mogły się rozwijać, platformy DeFi muszą zacząć zaspokajać ich wyjątkowe potrzeby.

DAO oferują szereg korzyści inwestorom, takim jak detaliczni handlarze kryptowalutami, którzy mają nieodłączną niezgodność z tradycyjnymi scentralizowanymi systemami finansowymi. Ta nieufność jest wzmacniana tylko w kontaktach z dużymi instytucjami. DAO wyrównują szanse, łącząc duże korzyści instytucjonalne bez scentralizowanego aspektu, łącząc zasoby członków i łącząc się jako społeczność.

Największym wyzwaniem stojącym obecnie przed DAO jest brak infrastruktury wspierającej ich rozwój. Najbardziej jaskrawym tego przykładem jest fakt, że ConstitutionDAO musi przelać wszystkie pieniądze na konto bankowe jednej osoby, aby dokonaj płatności na rzecz Sotheby's.

Takie ograniczenia utrudniają skalowanie DAO, a platformy muszą się rozwijać, aby zaspokoić rosnące potrzeby przestrzeni DeFi i infrastruktury DAO. Istnieje mglista szansa, że ​​gdy DAO znajdą swoją niszę, staną się głównym graczem w świecie Web3. To z kolei pomoże zwiększyć płynność i kapitał w przestrzeni. Zacznijmy tę wspaniałą migrację do Web3.

Ten artykuł nie zawiera porad inwestycyjnych ani rekomendacji. Każdy ruch inwestycyjny i handlowy wiąże się z ryzykiem, a czytelnicy powinni przeprowadzić własne badania podczas podejmowania decyzji.

Poglądy, myśli i opinie wyrażone tutaj są wyłącznie autorami i niekoniecznie odzwierciedlają lub reprezentują poglądy i opinie Cointelegraph.