Custodia Bank odmówił członkostwa przez Fed z powodu powiązań kryptowalutowych – Cryptopolitan

Rada Rezerwy Federalnej odrzuciła wniosek o członkostwo Custodia Bank, Inc., zarejestrowanej przez państwo instytucji depozytowej specjalnego przeznaczenia, skupiającej się na sektorze kryptoaktywów.

Jako powody odmowy zarząd podał obawy dotyczące czynników związanych z uprawnieniami zarządczymi, finansowymi i korporacyjnymi Custodii. Bank złożył wniosek o członkostwo w Systemie Rezerwy Federalnej zgodnie z sekcją 9 Ustawy o Rezerwie Federalnej, starając się stać „pomostem zgodnym” między systemem płatności w dolarach amerykańskich a ekosystemem krypto-aktywów.

Czynnik kierowniczy: Brak systemu zarządzania ryzykiem i kontroli

Dokonany przez Zarząd Rezerwy Federalnej przegląd wniosku o członkostwo Custodia ujawnił istotne braki w jej systemie zarządzania ryzykiem i kontrolach podstawowej działalności bankowej.

Braki te obejmują niewystarczającą zgodność z ustawą o tajemnicy bankowej (BSA) i sankcjami USA, nieodpowiednią technologię informacyjną, audyt wewnętrzny, prognozy finansowe i praktyki zarządzania ryzykiem płynności.

Custodia zaproponowała rozszerzenie swojej działalności, aby skupić się prawie wyłącznie na nowatorskich działaniach związanych z kryptoaktywami wkrótce po zatwierdzeniu członkostwa.

Jednak bank nie opracował jeszcze wystarczających ram zarządzania ryzykiem dla proponowanych działań związanych z kryptoaktywami.

Ponadto niektóre produkty uważane za znaczące źródła przychodów wciąż znajdują się w „fazie konceptualizacji”, a zasady, procedury i procesy związane z planowanymi działaniami związanymi z kryptoaktywami pozostają na wczesnych etapach rozwoju, zwłaszcza w obszarze zgodności .

W związku z tym Custodia nie była w stanie wykazać, że mogłaby prowadzić niezdywersyfikowaną działalność skoncentrowaną na działaniach związanych z kryptoaktywami w bezpieczny i solidny sposób oraz zgodnie z wymogami BSA i Urzędu Kontroli Aktywów Zagranicznych (OFAC).

Czynnik finansowy: Brak dywersyfikacji i uzależnienie od rynków kryptowalut

Proponowany przez Custodia model biznesowy opiera się prawie wyłącznie na istnieniu aktywnego i tętniącego życiem rynku kryptowalut, co czyni go podatnym na znaczną zmienność.

Niedawne wydarzenia, w tym bankructwa pośredników kryptowalutowych Celsius, Voyager, BlockFi i FTX, uwydatniły, że globalny i w dużej mierze nieuregulowany lub niezgodny sektor kryptowalut nie jest stabilny, a dyslokacje w sektorze mogą powodować stres w instytucjach finansowych koncentruje się na obsłudze sektora kryptowalut.

Ponadto, chociaż wydaje się, że Custodia ma wystarczający kapitał i zasoby, aby utrzymać początkowe operacje, jej sprawozdania finansowe pro forma zakładają, że będzie mogła zaangażować się w kilka nowatorskich działań związanych z aktywami kryptograficznymi.

Rada zabroniłaby jednak firmie Custodia angażowania się w szereg takich działań, ponieważ firma Custodia nie wykazała, że ​​może prowadzić działalność w sposób bezpieczny i rzetelny, a w niektórych przypadkach również dlatego, że działalność ta byłaby niedopuszczalna dla banku krajowego.

Bez możliwości prowadzenia tych działań związanych z kryptoaktywami kondycja finansowa, w tym przyszłe perspektywy zarobkowe instytucji, jest niepewna.

Proponowany przez Custodia model biznesowy skupiałby się prawie wyłącznie na sektorze kryptoaktywów i miał na celu stworzenie dalszych połączeń między tradycyjnymi pośrednikami finansowymi a ekosystemem kryptoaktywów poprzez angażowanie się w działania związane z kryptoaktywami, które są nowatorskie i bezprecedensowe dla banków członkowskich.

Biorąc pod uwagę spekulacyjny i niestabilny charakter ekosystemu kryptowalut, Rada nie wierzy, że ten model biznesowy jest zgodny z celami Ustawy o Rezerwie Federalnej.

Ponadto, gdyby Rada zatwierdziła wniosek o członkostwo Custodia, zabroniłaby Custodia angażowania się w szereg nowatorskich i bezprecedensowych działań, które proponuje prowadzić — przynajmniej do czasu, gdy działalność prowadzona jako zleceniodawca będzie dozwolona dla banków krajowych i Custodia może wykazać, że może prowadzić działalność w sposób bezpieczny, rzetelny i zgodny z przepisami.