Rynek kryptograficzny jest miażdżony przez czynniki makroekonomiczne, ponieważ duże kryptowaluty nadal przesuwają się do poprzednich poziomów wsparcia. Pomimo dzisiejszej czerwonej sesji giełdowej aktywa te nadal znajdują się w wąskim przedziale cenowym i w środowisku o niskiej zmienności.
Raport Arcane Research twierdzi, że nadchodzący druk Indeksu Cen Konsumpcyjnych (CPI), który ma zostać opublikowany w ten czwartek, może zmienić obecny status quo. W pierwszym badaniu oczekuje się, że metryka wyzwoli zmienność w powstającej klasie aktywów.
W 2022 r. wydarzenia CPI wywołały gwałtowne ruchy cen, ponieważ uczestnicy rynku wyceniali potencjalne decyzje Rezerwy Federalnej USA (Fed). CPI jest punktem odniesienia dla inflacji w dolarach amerykańskich i był dominującym czynnikiem zmiany polityki pieniężnej z instytucji finansowej.
W tej chwili wydruk CPI z września 2022 r. może zapewnić głębszy wgląd w uzasadnienie Fedu i jego przyszłe decyzje. Jak zauważył Arcane Research, sierpniowy odcisk CPI był wyższy niż oczekiwał rynek.
W rezultacie Bitcoin i rynek kryptowalut odnotowały spadki i zostały odrzucone z kluczowych poziomów oporu. W następnym CPI druk jest wyższy niż oczekiwano, kryptowaluta może powrócić do swoich rocznych minimów na poziomie 17,600 XNUMX USD. Firma badawcza zauważyła:
Prognoza roczna dla nadchodzącej publikacji CPI w czwartek o 14:30 jest szacowana na 8.1%, przy wzroście CPI miesiąc do miesiąca o 0.2% i wzroście bazowego CPI o 0.5% m/m.
Rynek kryptograficzny dotyczy makr
Ponieważ inwestorzy i instytucje odwracają uwagę od byczych wydarzeń kryptograficznych, takich jak „Merge” Ethereum, wzrasta korelacja między aktywami cyfrowymi i tradycyjnymi. W ciągu ostatnich dwóch miesięcy kryptowaluty poruszały się w parze z głównymi tradycyjnymi akcjami.
Jak widać poniżej, Bitcoin był w stanie przewyższyć jeden z tych dwóch indeksów, Nasdaq 100, ale S&P 500 pozostał i wykazał się najlepszą wydajnością. Jednak kryptowaluta pozostaje stosunkowo silna wstrzymując się od kluczowego wsparcia, BTC zdołało oscylować wokół rekordowego poziomu z 2017 roku.
W międzyczasie, od kluczowych wydarzeń makroekonomicznych we wrześniu, klasy aktywów tradycyjnych i cyfrowych stale zwiększają swoją korelację. Na temat tego ostatniego, Arcane Research zauważył:
Od ostatniej publikacji CPI, BTC nieco przewyższał Nasdaq, podczas gdy nieco słabiej radził sobie z S&P 500. Jednak, biorąc pod uwagę względną siłę, BTC ostatnio mocno się trzymał. BTC odzyskało siły po 21 września FOMC.
Dodatkowe dane dostarczone przez dział handlowy QCP Capital zbiegają się ze wzrostem korelacji między aktywami cyfrowymi a tradycyjnymi rynkami. To status quo pozostanie tak długo, jak długo nie będzie nowej narracji w krypto, argumentuje firma.
Uczestnicy rynku obstawiają potencjalny zwrot Fed z ich obecnej polityki pieniężnej. Instytucja finansowa zaczęła podlegać presji ze strony organów międzynarodowych i głównych funduszy hedgingowych, ale rynek nie wycenia tej możliwości jako czegoś prawdopodobnego w krótkim okresie.
4/ Uważamy, że tak długo, jak popyt na pracę pozostanie silny (co pokazała zeszłotygodniowa niespodzianka w NFP) i wysokie wskaźniki CPI, Fed będzie nadal utrzymywał napięte warunki finansowe, bez perspektyw na zwrot.
- QCP Capital (@QCPCapital) 11 października 2022 r.
Źródło: https://bitcoinist.com/the-bigger-picture-crypto-through-the-macro-lens/