Crypto Staking może być ryzykowny, ale istnieją alternatywy

Staking kryptowalut okazał się popularnym sposobem generowania pasywnego dochodu przez inwestorów DeFi, ale może to być również trochę hazardu w czasach niestabilności rynku.

Staking to mechanizm wykorzystywany przez wiele popularnych sieci kryptowalut, w tym Ethereum, Solana i Cardano, do przetwarzania i weryfikowania transakcji. Sposób, w jaki to działa, polega na tym, że inwestorzy kryptograficzni przyrzekają pewną liczbę tokenów do bazowego protokołu, a przy okazji zapewniają moc obliczeniową sieci. W zamian za zaangażowanie swoich tokenów w sieć na określony czas, inwestorzy mogą otrzymać „nagrody” pochodzące z opłat transakcyjnych, które są wypłacane natychmiast lub po zakończeniu okresu obstawiania. 

Postawione tokeny działają jako zabezpieczenie i mogą zostać „spalone” lub skonfiskowane w przypadku niewłaściwego zachowania inwestora, na przykład poprzez autoryzację nieważnych transakcji. Chodzi o to, aby inwestorzy złożyli zabezpieczenia, aby nie ryzykować osłabienia sieci, ponieważ jeśli spróbują czegoś głupiego, stracą własne tokeny.

Nie każda kryptowaluta stosuje staking. Na przykład Bitcoin opiera się na innym mechanizmie konsensusu w celu sprawdzania poprawności transakcji. 

Stakowanie kryptowalut może być bardzo opłacalne, przy czym wypłacana jest średnia stawka nagrody za największe 261 postawionych aktywów około 11% rocznego plonu. Dokładna wydajność zależy od sieci. Na przykład Ethereum wypłaca tylko 3,85% zysku rocznie, podczas gdy Polkadot oferuje wypłatę w wysokości 14.13%.

Nakładanie kar

Podobnie jak wszystkie dobre inwestycje, obstawianie nie jest całkowicie pozbawione ryzyka. Jak wspomniano powyżej, większość sieci wymaga, aby użytkownicy zobowiązali się do zamknięcia swoich tokenów w inteligentnej umowie na określony czas, który może wynosić od 30 dni do roku. W wielu sieciach, takich jak Ethereum, Cosmos i Tron, te tokeny nie można wycofać przed upływem minimalnego czasu blokady, co może być niebezpieczne w czasach niestabilności. W końcu, jeśli inwestor planuje wypłacić pieniądze i zamienić swoje aktywa na walutę fiducjarną, a wartość tokena spadnie, może skończyć z dużo mniejszymi środkami niż wcześniej, nawet po dodaniu nagród za obstawianie. 

Niektóre sieci, które umożliwiają obstawianie, pozwalają na wcześniejsze wypłaty, ale generalnie wiąże się to z karami, takimi jak utrata całego wygenerowanego zysku lub zmuszenie do czekania do siedmiu dni. Ma to na celu zniechęcenie użytkowników do wcześniejszego wycofania środków. 

Są też inne problemy. „Non-Custodial” staking, który polega na użyciu natywnego portfela sieci do stakowania tokenów do protokołu, jest często skomplikowanym procesem, który wymaga znacznej wiedzy technicznej. Aby pomóc użytkownikom obejść ten problem, wiele scentralizowanych giełd kryptowalut oferuje uproszczenia „opiekuncze” staczanie usługi, ale ta łatwość obsługi wiąże się z kosztami, ponieważ wymiana pobiera procent generowanego zysku. 

Alternatywy dla obstawiania

Istnieje kilka opcji dla użytkowników, którzy nie chcą ryzykować konieczności wcześniejszego wycofania swoich tokenów i poniesienia kar za obstawianie. Jednym z ostatnich rozwiązań jest tak zwany „płynny staking”, w którym użytkownicy stawiają aktywa kryptograficzne i otrzymują alternatywny token, którego mogą użyć gdzie indziej. Na protokołach np Lido, jeśli użytkownik postawi ETH, natywny token Ethereum, w protokole płynnego stakingu, otrzyma token znany jako „stakowany ETH lub stETH, który można następnie zdeponować w innych protokołach DeFi, aby zdobyć nagrody gdzie indziej lub wymienić na zwykłą kryptowalutę, taką jak BTC lub USDC.

Inną alternatywą są protokoły pożyczania kryptowalut. Zamiast tokenów udziałów, inwestorzy mogą wpłacać je do pul płynności na platformach takich jak DUCH na które inni użytkownicy mogą pożyczać. Takie protokoły naliczają odsetki od pożyczonej kwoty, a część kwoty tego dochodu zostanie zwrócona pożyczkodawcom. 

Inwestorzy mogą również dostarczać płynność zdecentralizowanym giełdom, takim jak Uniswap, przekazując kapitał, który jest używany do ułatwienia transakcji na platformie. W takim przypadku użytkownicy otrzymają część opłat transakcyjnych pobieranych przez DEX, ale należy pamiętać, że niektóre pule mogą mieć również minimalny okres wpłaty. 

Niedawno pojawiły się nowsze sieci blockchain, które umożliwiają użytkownikom generowanie nagród bez konieczności obstawiania tokenów lub narażania się na karę za wcześniejszą wypłatę. Zarezerwuj blok jest autonomicznym i zdecentralizowanym protokołem warstwy 1 typu open source, którego celem jest zwiększenie użyteczności niezamiennych tokenów i wyróżnia się unikalnym mechanizmem konsensusu „proof-of-assurance”, który pozwala każdemu użytkownikowi działać jako walidator i generować nagrody bez stawiania żadnych żetonów. 

Aby zostać walidatorem ReserveBlock, użytkownicy muszą po prostu zdeponować minimum 1,000 tokenów RBX w swoim portfelu i potwierdzić, że chcą pomóc sieci w przetwarzaniu transakcji. Konsensus PoA to system, w którym pula walidatorów jest uzgadniana przez wszystkich uczestników sieci. Walidatorzy wspólnie dochodzą do konsensusu w sprawie przedłożenia nowych bloków i zawartych w nich transakcji, a następnie działają jako latarnie umożliwiające transfer wspomnianych aktywów w trybie peer-to-peer. Nagrody transakcyjne są następnie wypłacane wybranym walidatorom w losowy sposób. 

Podczas gdy użytkownicy muszą utrzymywać co najmniej 1,000 tokenów RBX, aby nadal działać jako walidator, mogą wydawać swoje tokeny w dowolnym momencie bez ponoszenia żadnych kar, co oznacza, że ​​nie ma potrzeby narażania się na takie same rodzaje ryzyka, jak w przypadku obstawiania i pożyczania. 

ReserveBlock to stosunkowo nowy blockchain, ale token RBX można kupić na Giełda MEXC, gdzie została notowana 8 marca 2023 r.

Krypto jest idealne do pasywnego dochodu

Istnieje wiele możliwości zarabiania pasywnego dochodu, trzymając kryptowaluty, co zapewnia inwestorom kuszącą alternatywę dla tradycyjnych inwestycji. Kryptowalutowe obstawianie, pożyczanie i sprawdzanie poprawności często przynosi zyski znacznie większe niż jakiekolwiek bankowe konto oszczędnościowe, ale inwestorzy powinni zawsze brać pod uwagę związane z tym ryzyko i możliwe kary, które mogą zostać nałożone, jeśli będą musieli wcześniej wycofać swoje aktywa.