Blockchain krypto

Obawy związane z regulacją kryptowalut sprawiają, że zdecentralizowane stablecoiny są atrakcyjne dla inwestorów DeFi

01/07/2022
Wiadomości Bitcoin Ethereum

Stablecoiny wyłoniły się jako fundamentalna część ekosystemu kryptowalut w ciągu ostatnich kilku lat ze względu na ich zdolność do zapewniania handlowcom kryptowalut offramp w okresach zmienności oraz ich powszechną integrację ze zdecentralizowanymi finansami (DeFi). Są one niezbędne dla zdrowia ekosystemu jako całości. 

Obecnie Tether (USDT) i USD Coin (USDC) są dominującymi monetami stabilnymi na rynku, ale ich scentralizowany charakter i utrzymujące się zagrożenie regulacją monet stabilnych skłoniły wielu członków społeczności kryptograficznej do ich unikania i poszukiwania zdecentralizowanych alternatyw.

9 najlepszych monet stabilnych według raportowanej kapitalizacji rynkowej. źródło: Messari

Binance USD (BUSD) to trzecia w rankingu stablecoin kontrolowana przez giełdę kryptowalut Binance. DAI, najwyżej notowana zdecentralizowana moneta stablecoin, ma 38% swojej podaży wspieranej przez USDC, co ponownie rodzi pytania dotyczące jej „decentralizacji”.

Zwrot inwestorów w kierunku zdecentralizowanych monet typu stablecoin można zauważyć po rosnącej kapitalizacji rynkowej i liczbie platform DeFi integrujących TerraUSD (UST), FRAX (FRAX) i Magic Internet Money (MIM).

Oto kilka czynników wspierających wzrost każdej monety stablecoin.

Ziemia USD

TerraUSD (UST) to oprocentowana, algorytmiczna moneta typu stablecoin, która jest częścią ekosystemu Terra (LUNA) i została zaprojektowana tak, aby pozostawała powiązana z dolarem amerykańskim.

Obraz

Aby wybić nowy UST, użytkownicy muszą wejść w interakcję z protokołem Anchor i albo spalić równowartość natywnego tokena LUNA sieci, albo zablokować równoważną ilość Etheru (ETH) jako zabezpieczenie.

Dodanie Etheru jako formy zabezpieczenia naprawdę pomogło wrzucić UST na wyższy bieg, ponieważ umożliwiło migrację części wartości przechowywanej w Ether do ekosystemu Terra, co spowodowało wzrost podaży w obiegu UST.

W wyniku rozwoju UST sieć Terra niedawno prześcignęła Binance Smart Chain pod względem całkowitej wartości zablokowanej (TVL) w protokole, która według danych DefiLlama wynosi obecnie 17.43 miliarda dolarów.

Terra została również przyjęta przez ekosystem monet stabilnych Curve, co dodatkowo pomogło w jej dystrybucji w ramach licznych protokołów DeFi. Daje to również posiadaczom UST inny sposób na zarabianie, obok rocznej stopy zwrotu (APY) wynoszącej 19.5% oferowanej użytkownikom, którzy stawiają swoje UST na protokole Anchor.

FRAKS

FRAX (FRAX) to pierwsza w swoim rodzaju moneta typu stablecoin o ułamkowym algorytmie opracowana przez Frax Protocol. Jest częściowo zabezpieczony zabezpieczeniem, pozostała część jest stabilizowana algorytmicznie.

Prawdziwa historia rozwoju FRAX zaczyna się od jego przyjęcia przez społeczność DeFi w ramach wielu dobrze znanych projektów i głosowania zdecentralizowanych organizacji autonomicznych (DAO) za dodaniem wsparcia dla monety stablecoin w swoich ekosystemach i skarbcach.

FRAX został wcześnie przyjęty przez protokół rebase OlympusDAO jako forma zabezpieczenia, które można zastosować w celu uzyskania natywnego tokena OHM platformy. Stała się również preferowaną monetą typu stablecoin w ramach niedawno uruchomionego protokołu TempleDAO.

22 grudnia 2021 r. protokół FRAX został dodany do Convex Finance (CVX) i natychmiast został wciągnięty w trwające wojny Curve, w których kilka głównych protokołów DeFi walczy o akumulację CVX i Curve (CRV) w celu uzyskania siły głosu w sieci Curve i zwiększyć zysk ze stablecoinów.

W tym tygodniu Curve Wars zyskało nowego uczestnika po tym, jak członkowie Tokemak głosowali za dodaniem FRAX i Frax Share (FXS) do swojego Token Reactor, obiecując „przenieść walkę na nową, masową skalę”.

Magiczne pieniądze internetowe

Magic Internet Money (MIM) to zabezpieczona moneta typu stablecoin emitowana przez popularny protokół DeFi o nazwie Abracadabra.Money. To, co wyróżnia tę monetę, to fakt, że zostaje ona „przywołana” do istnienia, gdy użytkownicy zdeponują jedną z 16 obsługiwanych kryptowalut w „kotłach” obsługujących MIM.

Istnieją ograniczenia dotyczące kwoty, jaką można pożyczyć z aktywów obsługiwanych przez Abracadabra, i jest to część wysiłków protokołu mających na celu uniknięcie problemów, z którymi boryka się MakerDAO (DAI). Mianowicie obecność zbyt wielu scentralizowanych monet typu stablecoin i historia katastrofalnych likwidacji podczas zmienności rynku.

Niektóre z popularnych tokenów, które można zastawić jako zabezpieczenie dla Mint MIM, obejmują opakowany Ether (wETH), Ether, Shiba Inu (SHIB), FTX Token (FTT) i Fantom (FTM).

MIM został również zintegrowany z pulami Curve Finance, co dodatkowo podkreśla ważną rolę, jaką Curve odgrywa dla monet stabilnych w ekosystemie DeFi i podkreśla zachęty do udziału w Curve Wars.

Międzyplatformowa i scentralizowana integracja giełdowa MIM, w tym długa lista opcji zabezpieczeń, zwiększyła podaż monety znajdującej się w obiegu do 1.933 miliarda dolarów, co czyni ją szóstą w rankingu monetą typu stablecoin pod względem kapitalizacji rynkowej.

Chociaż wartość tych zdecentralizowanych monet stabilnych stanowi jedynie ułamek wartości utrzymywanej w USDT i USDC, ich udział w rynku prawdopodobnie będzie nadal rósł w nadchodzących miesiącach, ponieważ zwolennicy decentralizacji będą wybierać je zamiast swoich scentralizowanych odpowiedników.

Chcesz uzyskać więcej informacji na temat handlu i inwestowania na rynkach kryptograficznych?

Poglądy i opinie wyrażone tutaj są wyłącznie poglądami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Cointelegraph.com. Każdy ruch inwestycyjny i transakcyjny wiąże się z ryzykiem, powinieneś przeprowadzić własne badania podczas podejmowania decyzji.