Przemysł kryptograficzny przygląda się wzrostowi „regulacji przez egzekwowanie” SEC

Według dyrektorów branży i prawników, regulacje poprzez egzekwowanie będą kontynuowane przy braku konkretnych ram prawnych dotyczących kryptowalut, ponieważ organy regulacyjne starają się zwrócić uwagę na ostatnie problemy związane z ochroną inwestorów w tej przestrzeni. 

Sprawy i działania egzekucyjne związane z kryptowalutami wzrosły w ostatnich tygodniach. SEC ostatnio oskarżyła 11 osób o rzekome tworzenie i promowanie oszukańcza piramida kryptograficzna i schemat Ponziego o nazwie Forsage, który zebrał ponad 300 milionów dolarów od inwestorów detalicznych.

Regulator wraz z Departamentem Sprawiedliwości USA (DOJ) również obciążył byłego pracownika Coinbase, wraz ze swoim bratem i przyjacielem, z wykorzystaniem informacji poufnych w zeszłym miesiącu. SEC twierdzi w skardze, że: dziewięć różnych tokenów kryptograficznych to papiery wartościowe.

30 czerwca Departament Sprawiedliwości oskarżył sześć osób o przestępstwa oszustw kryptograficznych w sprawach dotyczących strat przekraczających 100 milionów dolarów. Jednym z nich był największy znany dotychczas program NFT, dotyczący rzekomego tak zwanego programu „rug pull” z udziałem Baller Ape Club NFT.  

Według Ari Redborda, szefa spraw rządowych w Laboratoria TRM.  

„Niekoniecznie są to nowe oszustwa lub oszustwa; są to oszustwa lub przekręty, które teraz przebijają się przez system egzekwowania prawa lub system wymiaru sprawiedliwości w sprawach karnych” – powiedział. „Wydaje się, że wiele się teraz dzieje, ale część z nich jest kulminacją tego, co zaczęło się sześć miesięcy lub rok temu”. 

Regulacja poprzez egzekwowanie na tle niepewności regulacyjnej

W maju SEC zmieniła nazwę swojego zespołu cybernetycznego z Wydziału Egzekwowania Agencji na Crypto Assets and Cyber ​​Unit. Regulator ujawnił wówczas, że do zespołu odpowiedzialnych za ochronę inwestorów na rynkach kryptowalut i zagrożeń związanych z cybernetycznymi będzie dodawał 20 osób, co zwiększy jego zatrudnienie do 50 osób.

„SEC już podkręciła upał i spodziewam się, że upał będzie kontynuowany i prawdopodobnie stanie się jeszcze gorętszy, gdy SEC próbuje rozszerzyć swoją władzę nad branżą już zalaną niepewnością regulacyjną” – powiedział Adama Polleta, partner w praktykach egzekwowania i postępowania sądowego Eversheds Sutherland.

Patryk Córka, były prawnik SEC i partner w Foley & Lardner, dodał: „Sprawy o oszustwa to łatwe sprawy. Spodziewam się, że SEC przyniesie łatwe sprawy, które będą oznaczać łatwe wygrane”.

Departament Sprawiedliwości w lutym mianowany dyrektorem Krajowego Zespołu ds. Egzekwowania Kryptowalut — nowa jednostka skoncentrowana na zajmowaniu zasobów cyfrowych i łamaniu prawa w oparciu o blockchain.

Redborda, który przed TRM Labs był amerykańskim prokuratorem i urzędnikiem zarówno w DOJ, jak i w Departamencie Skarbu USA, powiedział, że ostatnie wydarzenia, takie jak upadek Algorytmiczny stablecoin Terra UST a token LUNA zachęcił organy regulacyjne do rzucenia światła na kwestie ochrony konsumentów i ryzyko stabilności w przestrzeni.

„Trudno jest uzyskać cokolwiek przez Kongres, więc niekoniecznie w najbliższym czasie uzyskasz jasne ramy prawne” – dodał.

„Postrzegasz regulacje poprzez działania egzekucyjne na lepsze lub gorsze, ponieważ bez jasnych ram prawnych, organy regulacyjne będą w pewnym sensie same interpretować swoje władze”.

Chociaż wytyczne w dziedzinie przeciwdziałania praniu pieniędzy są dość jasne, posiadanie jasnych ram regulacyjnych ma kluczowe znaczenie w obszarze papierów wartościowych, powiedział Redbord. 

Dodał, że w przeciwieństwie do Departamentu Sprawiedliwości, który musi udowodnić oszustwo związane z telewizją, SEC musi również wykazać, że współspiskowcy handlowali informacjami poufnymi dotyczącymi papierów wartościowych.

Sens. Cynthia Lummis, R-Wyo. i Kirsten Gillibrand, D.Y., w czerwcu wprowadzono dotychczasowy Ustawa o Odpowiedzialnych Innowacjach Finansowych, która zawiera sekcję „innowacje w zakresie papierów wartościowych”.

„To jest coś, co będzie przez jakiś czas negocjowane, powtarzane i omawiane” – powiedział. 

Co dalej w sprawie Forsage?

Chociaż obserwatorzy branży oczekują, że SEC nasili działania egzekucyjne w przestrzeni kryptograficznej, przyznali, że nie wszystkie przypadki będą łatwe. 

Forsage, na przykład, nadal działał pomimo otrzymywania działań o zaprzestaniu działalności od SEC Filipin we wrześniu 2020 r. i Komisarz ds. Papierów Wartościowych i Ubezpieczeń w Montanie w marcu 2021.

Połączenia strona rzekomego schematu, który działał w momencie wniesienia zarzutów, teraz wydaje się być zamknięty. 

Ostatnio wiadomo, że założyciele Forsage mieszkali w Rosji, Gruzji i Indonezji. Pollet powiedział, że pozwani mogą zakwestionować jurysdykcję SEC, o ile w ogóle się ujawnią.

Dodał, że SEC może zwrócić się do sądu o wydanie tymczasowego zakazu zbliżania się lub zamrożenie aktywów przeciwko operatorom rzekomego oszustwa, aby zapobiec dalszemu rozpraszaniu funduszy inwestorów w trakcie postępowania sądowego. Ale wydaje się, że regulator tego nie zrobił, powiedział Pollet, zauważając, że może to wynikać z tego, że odpowiednie aktywa znajdują się poza Stanami Zjednoczonymi.

Rzecznik SEC odmówił komentarza poza zgłoszenie reklamacyjne.

Redbord powiedział, że umieszczenie współzałożycieli Forsage, Mikaila Sergeeva i Sergeya Maslakova – ostatnio mieszkającego w Rosji – na sali sądowej w USA byłoby szczególnie trudne.

Siergiejew wraz z innym oskarżonym w sprawie SEC, Lolą Ferrari, przeszli do nowego i podobnie podejrzanego projektu, nazwanego Express Smart Game, podczas gdy inny twórca Forsage, Vladimir „Lado” Okhotnikov, kierował ruch z kanału Forsage na YouTube do swojego nowego (rzekome) oszustwo, Meta Force, zauważa skarga.

„Staje się czymś w rodzaju imienia i wstydu”, powiedział Redbord, „gdzie chcesz mieć pewność, że te osoby – a w szczególności Forsage – są znane jako podmioty, z którymi nie można robić interesów”.

Otrzymuj najważniejsze wiadomości i spostrzeżenia dotyczące kryptowalut każdego wieczoru na swoją skrzynkę odbiorczą. Zapisz się do bezpłatnego biuletynu Blockworks teraz.