Crypto Collapse pozostawia większą rampę dla konwencjonalnych ratingów kredytowych

Bycza narracja wokół zdecentralizowanych finansów upada i jest to duża szansa dla starszych operatorów.

Załamanie FTX w zeszłym tygodniu zaskoczyło większość inwestorów. Wymiana kryptowalut była dużą częścią przejścia na przejrzystość transakcji finansowych. Jego nieprzejrzystość ostatecznie doprowadziła do ruiny.

Inwestorzy powinni rozważyć zakup Fair Isaac Corp. (FICO) Pozwól mi wyjaśnić.

Zdecentralizowane finanse obiecały zakłócić działanie pośredników pobierających opłaty. Sieci DeFi wykorzystują stałą księgę kryptograficzną zwaną blockchain. Księgi te nie mogą być zmieniane ani powielane i zapewniają pełną przejrzystość, ponieważ uczestnicy po obu stronach każdej transakcji mogą zobaczyć każdy wpis. Ta przejrzystość eliminuje potrzebę pośrednictwa gwarantów. Przynajmniej taka jest teoria.

Sam Bankman-Fried zbudował swoją karierę, korzystając z przejrzystości sieci DeFi. Po ukończeniu w 2014 roku MIT, trader znany w branży jako SBF wraz z przyjaciółką Caroline Ellis założył firmę Alameda Research. Ilościowa firma handlowa zaczęła arbitrażować niewielkie różnice cenowe między handlem bitcoinami w Japonii i Stanach Zjednoczonych. Uruchomienie w 2019 roku FTX, giełdy kryptowalutowych instrumentów pochodnych w pełni opartej na blockchainie, było kolejnym logicznym krokiem.

Pomimo młodego wieku SBF przejął pełną kontrolę nad negocjacjami z firmami venture capital, które chciały zainwestować. Od Sequoia i Blackrock po Tiger Global i Softbank, inwestorzy byli z góry ostrzegani, że powinni „wspierać go i obserwować”, według dotychczasowy New York Times. Jeden po drugim ustawiali się w kolejce, aby zainwestować łącznie 2 miliardy dolarów w FTX. Firma z siedzibą na Bahamach została wyceniona na 32 miliardy dolarów w październiku, nawet gdy inne firmy kryptograficzne zaczęły upadać.

Mnożą się oskarżenia SBF i jego kumpli o samookaleczanie. Dość ironiczne dla branży, której celem była przejrzystość finansowa. Wśród oskarżeń jest plan pożyczania klientom pieniędzy na ryzykowne zakłady na tak zwane alt coiny, a następnie wykorzystywanie tych niedorobionych zysków do wzmocnienia wartości giełdy. Czy coś takiego. To skomplikowane i głupie.

Wystarczy powiedzieć, że to naprawdę nie jest dobre dla kryptowalut, które rzekomo skupiają się na zdecentralizowanej sprawiedliwości finansowej.

Dwa lata temu inwestorzy zgodzili się na pomysł, aby DeFi szybko zakłóciło działanie dotychczasowych pośredników. Miotacze DeFi szydził w starych firmach szkolnych zbudowanych w celu przetwarzania transakcji kartami kredytowymi i odsprzedaży ubezpieczeń. Poręczenie za ocenę kredytową w bankach było czymś zjedzony przez oprogramowanie.

Fair Isaac and Corp. to stara szkoła. Firma zajmująca się punktacją kredytową z siedzibą w San Jose w Kalifornii została założona w 1956 roku po tym, jak Bill Fair i Earl Isaac poznali się podczas studiów na Uniwersytecie Stanforda. Para wpadła na radykalny pomysł, aby przekształcić pożyczki bankowe za pomocą algorytmów, które nadawały sens przeszłym zachowaniom konsumentów i analiz predykcyjnych.

Obecnie technologie FICO leżą u podstaw 65% wszystkich decyzji dotyczących kart kredytowych. Dziewięćdziesięciu ze 100 największych amerykańskich emitentów kart kredytowych i 95 ze 100 największych krajowych instytucji finansowych to klienci. Firma współpracuje również z 600 globalnymi ubezpieczycielami oraz ponad 400 detalistami i general merchandiserami.

Menedżerowie biznesowi FICO byli w stanie konsekwentnie rozwijać działalność z roku na rok. Sprzedaż wzrosła z 1.29 mld USD w 2020 r. do 1.38 mld USD w 2022 r., co oznacza wzrost o 6.9%. Dynamika biznesu to rzeczywistość.

Kierownictwo FICO poinformowało w środę, że przychody w czwartym kwartale wzrosły do ​​348.7 mln USD, co oznacza wzrost o 4.2% rok do roku. Dochód netto w IV kw. wzrósł o 4% do 5.8 mln USD. Zysk na akcję wzrósł o 90.7% do 18 USD, a firma przedstawiła dwucyfrową prognozę wzrostu EPS na następny kwartał.

Will Lansing, dyrektor generalny, powiedział, że siła firmy w obliczu obecnych zawirowań makroekonomicznych świadczy o odporności. Jest skromny.

Klienci są zamknięci.

Według dokumentów wniesiony w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd wskaźnik utrzymania klientów netto w IV kwartale wyniósł 4%. Retencja oprogramowania platformy wyniosła 107%, a retencja oprogramowania niezwiązanego z platformą wyniosła 128%. Pomimo alternatyw DeFi, klienci ze wszystkich segmentów biznesowych nie odchodzą. Są w porządku, płacąc opłatę.

Zamiast zmieniać grę, teraz implodują zakłócacze DeFi. Jeden z nich,

Początkujący (UPST), tworzy oprogramowanie sztucznej inteligencji wykorzystywane przez banki i spółdzielcze kasy oszczędnościowo-kredytowe do oceny kredytów konsumenckich. Firma z siedzibą w San Mateo w Kalifornii poinformowała w zeszłym tygodniu, że straty na akcję w trzecim kwartale przekroczyły szacunki o 3 proc. dane na Nasdaqu.

Przy cenie 607.57 USD akcje FICO są sprzedawane z 27-krotnym zyskiem z transakcji terminowych i 10.6-krotnym wzrostem sprzedaży. Akcje wzrosły o 40.1% w 2022 r. I można je kupić w górę do 550 USD.

Bezpieczeństwo jest dla frajerów. Nasz pakiet usług badawczych pomógł tysiącom niezależnych inwestorów pomnażać bogactwo dzięki wykorzystaniu siły niebezpieczeństwa. Naucz się zamieniać strach i zamęt w jasność, pewność siebie — i fortunę. Wypróbuj naszą flagową usługę za jedyne 1 USD. Opcje taktyczne biuletyn rekomenduje poziomy wejścia, docelowe i stop dla opcji in-the-money, blisko miesiąca, wysoce płynnych opcji dużych firm. Transakcje zazwyczaj trwają od jednego do pięciu dni i dążą do zysków od 40% do 80%. Wyniki od 2022 do 1 sierpnia wynoszą około 180%. Kliknij tutaj na 2-tygodniowy okres próbny za 1 $.