Crypto CEX vs. HEX vs. DEX – crypto.news

Crypto CEX to giełdy scentralizowane, natomiast DEX to giełdy zdecentralizowane. HEX to hybrydowe giełdy kryptowalut CEX i DEX. Służą jako rynki aktywów cyfrowych, ale różnią się przede wszystkim sposobem zarządzania, gdzie DEX są kontrolowane w drodze konsensusu między użytkownikami, podczas gdy CEX opierają się na scentralizowanym zarządzaniu. Ze względu na różnicę w strukturze zarządzania, duży wpływ ma to na funkcjonalność giełd, a kilka innych cech tych trzech typów giełd staje się bardzo wyraźnych.

Chociaż pierwsza nowoczesna kryptowaluta, Bitcoin, została stworzona jako aktywo transakcji peer-to-peer (P2P), uruchomiono giełdy kryptowalut, aby oferować więcej usług powiązanych z nią i innymi monetami. Wymiany te są wymagane w przestrzeni kryptograficznej, aby umożliwić prawidłową funkcjonalność wymiany zasobów cyfrowych. Służą jako źródła płynności i umożliwiają użytkownikom wzajemne łączenie się w sposób pozbawiony zaufania.

Na giełdach CEX zlecenia są rejestrowane w księgach zamówień, w których zlecenia twórców i takerów są dopasowywane według ceny, jaką chcą handlować. I odwrotnie, DEXy wykorzystują pule płynności, w których każdy może dodać lub usunąć płynność wspieranych aktywów w dowolnej proporcji, ale cena może się różnić w zależności od wcześniej ustalonego równania ceny.

Giełdy te oferują różne usługi kryptograficzne, które wymagają ich zbadania, aby zrozumieć, czym się różnią i które są lepsze. Poniżej znajduje się więcej informacji na temat porównania CEX, HEX i DEX.

Dlaczego giełdy kryptowalut są potrzebne w przestrzeni kryptowalut?

Giełdy kryptowalut zapewniają płynne działanie handlu kryptowalutami. Oferują również usługi wsparcia, takie jak edukacja mas na temat korzystania z kryptowalut. Oto niektóre role giełd w przestrzeni kryptograficznej.

• Ułatwiają handel kryptowalutami między osobami fizycznymi.
• Oferują usługi wsparcia, takie jak edukacja w zakresie kryptowalut i doradztwo techniczne.
• Oferują różne opcje handlu kryptowalutami inne niż handel P2P. Na przykład niektóre giełdy kryptowalut, takie jak Binance i BitMEX, oferują kryptowalutowe instrumenty pochodne pożądane przez doświadczonych traderów, którzy chcą osiągnąć większe zyski.
• Oferują bezpieczne i pozbawione zaufania transakcje kryptograficzne. Załóżmy, że trader chce zlikwidować Bitcoiny o wartości ponad 10 milionów dolarów i nie zna tradera, który chciałby je kupić po tej samej cenie; giełda kryptowalut (CEX) może dopasować animatora rynku do odbiorcy i przeprowadzić wymianę w sposób pozbawiony zaufania. Ponadto DEX może pozwolić Animatorowi Rynku (inwestorowi, który składa zlecenie sprzedaży) na upłynnienie monet za pośrednictwem swojej puli płynności.
• Oferują dodatkowe bezpieczeństwo transakcji kryptowalutowych, a niektóre oferują nawet usługi ubezpieczeniowe dla określonych opcji handlowych.
• Oferują innowacyjne metody pasywnego zarabiania na posiadaniu kryptowalut. Niektóre giełdy, takie jak Binance i Uniswap, pozwalają użytkownikom zarabiać pasywnie poprzez stakowanie swoich zasobów kryptowalut lub wydobywanie płynności. Inne pozwalają użytkownikom zarabiać na Yield Farming.

Wprowadzenie do CEX-ów

CEX to giełda kryptowalut zarządzana i zarządzana przez organ centralny. W większości mają strukturę zarządzania podobną do firm, w których dominują wspólne tytuły, takie jak dyrektorzy generalni, dyrektorzy finansowi, dyrektorzy ds. technologii i tym podobne. Giełdy te są najczęstsze w przestrzeni kryptowalut, ponieważ były iteracją giełd, które miały swoją premierę.

Giełdy te różnią się w zależności od zespołów zarządzających, ale pod pewnymi względami są podobne. Wspólne cechy scentralizowanych giełd kryptowalut obejmują:

• Scentralizowana struktura władzy
• Mniej aktywów kryptograficznych
• Zgodny z przepisami
• Zgodność z protokołami AML/KYC
• Obsługuje kilka opcji handlowych
• Mają dużą płynność
• Ceny aktywów są zbliżone do rynkowych

Niektóre przykłady znaczących CEX-ów w przestrzeni kryptograficznej obejmują:

Wprowadzenie do DEX-ów

DEXy to jedna z najnowszych innowacji w przestrzeni kryptograficznej. Pojawiły się wiele lat po CEX-ach, przy czym najwcześniejsze z nich wystartowały w 2017 r., a większość w 2020 r. (rok DeFi). Są związani głównie z DeFi, gdyż niemal wszystkie ich usługi opierają się na promowaniu decentralizacji w sektorze finansowym. Charakteryzują się zdecentralizowanym zarządzaniem, w którym kluczowymi procesami decyzyjnymi kierują zdecentralizowane organizacje autonomiczne (DAO).

Giełdy te mają tokeny natywne, które są ich tokenami użyteczności i zarządzania. Jednak niektóre DEXy mogą mieć inną dynamikę, gdy token zarządzania nie jest taki sam jak token użyteczności. Jednakże ich zarządzanie jest podobne, ponieważ żetony zarządzania są wykorzystywane w procesie głosowania. 

Poniżej znajduje się kilka typowych cech kryptowalut DEX

• Mają zdecentralizowane struktury zarządzania, w których podejmowanie decyzji opiera się na konsensusie.
• Obsługują duże ilości kryptowalut wybranych przez ich bazę użytkowników.
• W niewielkim stopniu są one zgodne z przepisami, ponieważ walczą ze scentralizowanymi inspekcjami
• W większości z nich, jak Uniswap i PancakeSwap, brakuje szczegółów AML/KYC
• Mają wiele sposobów na pasywne zarabianie
• Ich opłaty są niskie, a niektóre takie jak 1inch pobierają zerowe opłaty
• Ceny aktywów różnią się w zależności od zadanych równań pul płynności i dostępnej płynności.
• Aktywa przechowywane na DEX-ach należą do użytkowników, ponieważ każdy portfel w łańcuchu ma unikalne i prywatne klucze.

Niektóre z najpopularniejszych kryptowalut DEX obejmują:

Wprowadzenie do hybrydowych giełd kryptowalut (HEX)

Crypto HEX to giełda kryptowalut będąca hybrydą CEX i DEX. Praktykują półscentralizowane zarządzanie, aby rozwiązać problemy ze skalowalnością, które stanowią wyzwanie dla większości kryptowalut DEX. HEX-y charakteryzują się brakiem opłat za taker i opłat za gaz.

Ta iteracja giełd kryptowalut opiera się na wadach CEX i DEX. W DEX-ach użytkownicy cieszą się pełną kontrolą nad swoimi środkami i innymi funkcjami wymiany. HEXy również próbują włączyć tę funkcję. Jednym z głównych celów HEX jest rozwiązanie wysokich opłat, jakie pobierają niektóre DEX i większość CEX.

Niektóre z najpopularniejszych kryptowalut HEX obejmują

• Wymiana hybrydowa Qurrex
• Ekspres hybrydowy Eidoo
• Wymiana hybrydy Legolasa

Jakie są zalety giełd hybrydowych?

• Eliminuje niedociągnięcia zarówno CEX, jak i DEX
• Utrzymuje bezpieczeństwo prywatności użytkowników, zachowując jednocześnie zgodność z przepisami
• Oferuje usługi podobne do rynku kryptowalut, takie jak ceny aktywów
• Wspiera decentralizację do skromnego poziomu, tak jak użytkownicy mają pełną kontrolę nad swoimi funduszami
• Dokonują szybkich i przejrzystych transakcji.

Różnice między CEX, HEX i DEX

Poniżej znajduje się kilka znaczących różnic między CEX, HEX i DEX w przestrzeni kryptograficznej.

Architektura

CEX i HEX zwykle mają proste interfejsy użytkownika w porównaniu do DEX. W większości przypadków DEXy mają zbyt wiele funkcji, co powoduje zawiłe interfejsy użytkownika, po których nawigacja może być trudna zarówno dla nowych, jak i doświadczonych użytkowników.

Zarządzanie

Crypto CEX polegają na organach centralnych i osobach o wysokich stanowiskach w zakresie zarządzania. Wymianami tymi zarządza się w sposób, jaki uznają za stosowne te główne mocarstwa. Nie skupiają się również zbytnio na użytkownikach, co prowadzi do takich zdarzeń, jak zakazy i opóźnienia w transakcjach. Mogą również zablokować dostęp do ich usług kilku krajom, np. Binance.com i rynki amerykańskie/chińskie.

HEX-y są zarządzane częściowo jako DEX i CEX. Wykazują pewien poziom decentralizacji i centralizacji. Wymiany te różnią się w zależności od przywództwa i mogą umożliwiać użytkownikom angażowanie się w określone procesy decyzyjne, ale nie w inne.

DEXy mają zabezpieczenie w tym atrybucie. Umożliwiają użytkownikom głosowanie nad sposobem zarządzania giełdą. Jednak użytkownik musi być częścią swoich DAO, aby zaangażować się w procesy zarządzania. Są lepsze od CEX i HEX pod tym względem, że nikomu nie można zabronić korzystania z nich ani zablokować lub zawiesić konta.

Płynność

HEX i CEX są pod tym względem lepsze od DEX, ponieważ mają przeważnie większą płynność. Nie są zatem podatne na zawyżone ceny aktywów i poślizgi. Poślizgi mają miejsce, gdy składnik aktywów jest sprzedawany po cenie wyższej niż notowana z powodu braku płynności.

DEX-om brakuje płynności, ponieważ zajmują się wieloma aktywami, w tym najmniej znanymi tokenami. Próbują rozwiązać ten problem, wprowadzając metody gromadzenia płynności, takie jak wydobywanie płynności, stakowanie i rolnictwo plonów. Inni korzystają z agregatorów DEX. Jednak pod względem płynności wciąż daleko im do poziomu CEX-ów.

Ceny aktywów

CEX i HEX wykorzystują księgi zamówień, w których producent wystawia aktywa na sprzedaż po danej cenie i pozyskuje chętnego, który chce je kupić po tej samej cenie. W efekcie ceny aktywów na rynku utrzymują się na niemal stałym poziomie.

W przypadku DEX-ów cena aktywów jest podyktowana dostępną płynnością i równaniem matematycznym używanym do obliczenia ceny. Mogą również wystąpić poślizgi, w wyniku których aktywa są przedmiotem obrotu po cenach znacznie różniących się od rynkowych.

Obsługiwane aktywa

CEX mają mniejsze listy obsługiwanych aktywów, ponieważ szukają najbezpieczniejszych aktywów. Użytkownicy często nie otrzymują wszystkich aktywów, którymi chcą handlować, ponieważ rzadko konsultuje się z nimi podczas wystawiania nowych aktywów.

HEX mogą różnić się od CEX tym, że proszą swoich użytkowników o zaproponowanie aktywów, które chcą być notowane. Mają jednak również mniejsze listy niż DEX, ponieważ ich liderzy nie muszą akceptować wszystkich proponowanych aktywów.

Z drugiej strony DEX mają przewagę zarówno nad CEX, jak i HEX, ponieważ mają długie listy aktywów. Inne, takie jak Uniswap i Pancakeswap, pozwalają swoim użytkownikom dodawać spersonalizowane aktywa do handlu. Dzięki temu użytkownicy mają nieograniczone możliwości handlu.

Oferowane usługi i opcje handlowe

CEX i HEX oferują więcej opcji handlowych i lepsze usługi niż DEX, ponieważ większość ich działań jest zarządzana w skali mikro. Dlatego użytkownicy mają dostęp do opcji handlowych, takich jak rynki instrumentów pochodnych, które nie są powszechne na większości DEX-ów. Ponadto HEX i CEX oferują lepszą obsługę klienta niż DEX.

Decentralizacja i własność aktywów

Jeśli chodzi o decentralizację, DEX-y są najlepsze. Pozwalają użytkownikowi dyktować, w jaki sposób dane platformy będą zarządzane lub będą przekształcane. Umożliwiają także użytkownikom pełną opiekę nad swoimi aktywami, w przeciwieństwie do HEX i CEX.

HEX-y są również pod tym względem nieco lepsze od CEX-ów, chociaż nie tak dobre jak DEX-y. Pozwalają swoim użytkownikom uczestniczyć w niektórych procesach decyzyjnych, choć nie we wszystkich. Pozwalają także użytkownikom na pełną opiekę nad swoimi aktywami, w przeciwieństwie do CEX.

CEX są zarządzane przez organy kontrolujące wszystkie podstawowe potrzeby w zakresie zarządzania. Rzadko włączają swoich użytkowników w procesy decyzyjne, a kiedy to robią, ma to raczej charakter sesji sugestii. Nie oferują również kluczy prywatnych do funduszy przechowywanych w łańcuchu. Technicznie rzecz biorąc, oznacza to, że użytkownicy nie mają pełnej własności środków przechowywanych na CEX i mogą zostać zablokowani przed transakcjami, co mogłoby być dość niewygodne.

Bezpieczeństwo

CEX i HEX są bezpieczniejsze w porównaniu do DEX. Giełdy te weryfikują swoich partnerów i stosują środki bezpieczeństwa wysokiego poziomu, takie jak protokoły 2FA i blokowanie kont handlowych po zmianie hasła. Są one również najczęściej celem cyberataków; dlatego należy zachować ścisłe bezpieczeństwo.

DEXy są za CEX-ami i HEX-ami pod względem bezpieczeństwa. Brakuje im funkcji bezpieczeństwa, takich jak uwierzytelnianie 2FA, i są częstymi pułapkami oszustwa i ofiarami klonowania. W rezultacie są one bardziej ryzykowne w użyciu niż CEX. Ponadto w przypadku poważnego oszustwa władze nie mogą interweniować.

Zgodność z prawem

Firmy HEX i CEX są bardziej zgodne z przepisami, a nawet stosują protokoły AML/KYC, aby uniknąć kolizji z władzami. Zapewniają również, że działają tylko tam, gdzie organy regulacyjne czują się z nimi komfortowo, tak jak Binance nie oferuje usług w Chinach i USA ze względu na kwestie regulacyjne.

DEX są gorsze pod względem zgodności z przepisami. Chociaż pokazuje, że trzymają się celów kryptowalut (powstrzymanie manipulacji finansami przez rządy), posunięcie to jest bardzo ryzykowne. W przypadku pułapek oszustw i innych nieuczciwych działań prowadzących do strat, 

Co jest lepsze, CEX, HEX czy DEX?

CEX, HEX i DEX oferują różne usługi, których użytkownicy tak bardzo potrzebują w przestrzeni kryptograficznej, a zawodzą w innych. Jednak brak niektórych głównych usług, takich jak umożliwienie użytkownikom robienia, co chcą ze swoimi środkami, nie jest satysfakcjonujący. Ponadto bezpieczeństwo transakcji jest niezbędne dla użytkowników kryptowalut.

Kiedy weźmie się pod uwagę funkcjonalność giełd kryptowalut, DEX mają przewagę nad CEX i HEX. Chociaż HEX są budowane w celu rozwiązywania problemów związanych z DEX i CEX, nadal nie są wystarczające, ponieważ kierowane są przez scentralizowane organy i podlegają zmianom bez zgody ich użytkowników. HEX są podobne do zaufanych stron trzecich (TTP), które Satoshi Nakamoto chciał wyeliminować zgodnie ze swoją białą księgą dotyczącą BTC.

Jednak podczas korzystania z DEX-ów najlepiej zachować ostrożność. Niektóre zostały już wcześniej sklonowane i korzystają z tych najpopularniejszych, aby uniknąć poślizgów i opóźnień w transakcjach ze względu na ograniczoną płynność. Zapoznaj się także z różnymi rodzajami wymian, a nie z jedną, ponieważ wszystkie mają różne cechy, które czynią je odpowiednimi do określonych zastosowań, a nie do innych.

Słowo końcowe

Giełdy kryptowalut działają jak rynki aktywów cyfrowych. Należą do podstawowych filarów przestrzeni kryptograficznej. Bez nich trudno byłoby prowadzić działania takie jak łączenie płynności dla dużych transakcji, co oznacza, że ​​wykorzystanie kryptowalut byłoby bardziej ograniczone.

Umożliwiają także użytkownikom pasywne zarabianie na posiadanych kryptowalutach poprzez stakowanie, pozyskiwanie plonów, wydobywanie płynności i loterie. Platformy te różnią się jednak pod względem sposobu zarządzania. Istnieją typy zdecentralizowane, scentralizowane i typy hybrydowe. Wszystkie oferują różne usługi, a niektóre są unikalne dla każdego typu.

Dlatego entuzjaści kryptowalut powinni je zbadać. Badania powinny koncentrować się na identyfikacji kluczowych cech każdego rodzaju giełdy i najlepszej giełdzie, którą można zastosować. Na przykład, jeśli użytkownik chce zdobyć nagrody za wydobywanie płynności, nie może wyszukać ich na Binance; zamiast tego powinni szukać DEX-ów takich jak Uniswap.

Ponadto zaleca się ostrożne inwestowanie w przestrzeń kryptowalut, ponieważ wiąże się to z ryzykiem. Na przykład firmy HEX mogą w dowolnym momencie zmienić swój styl zarządzania, CEX takie jak MT GOX zostały zniszczone w wyniku cyberataków, a DEX takie jak 1inch zostały sklonowane. Wszystkie te zdarzenia mogą powodować niedogodności. Ponadto niektóre aktywa cyfrowe mają charakter zbyt spekulacyjny i mogą gwałtownie spaść cenowo, prowadząc do ogromnych strat.