Strategia kryptowalut ze sztangą: same podstawy | Samouczek dla początkujących| Akademia OKX

 Adama Blooma jest autorem treści, podcasterem i rolnikiem z Los Angeles.

Strategię Brzana wspiera Nassim Taleb. Oto jak to działa i jak można je zastosować do kryptowalut. 🏋️‍♀️

Podsumowując

• Nassim Taleb twierdzi, że nie możemy dokładnie przewidzieć ryzyka handlowego, a więcej danych faktycznie prowadzi do gorszych transakcji
• Opierając się na tym, jego metoda sztangi zakłada alokację dużej części portfela na aktywa niskiego ryzyka, niewielką część na aktywa wysokiego ryzyka, a żadnej na aktywa o średnim ryzyku
• Takie podejście może mieć sens w przypadku kryptowalut, ale wiąże się z niuansami

Zacznij handlować

Wszystko wiąże się z dużym ryzykiem 

Nassim Mikołaj Taleb spędził dekady na badaniu przypadkowości i tego, jak staramy się ją zrozumieć. Innymi słowy, jak oceniamy ryzyko (i czy jesteśmy w tym dobrzy)?

Jego podstawowy wniosek jest taki, że nie mamy pojęcia, co robimy. Jego zdaniem znajdujemy wzorce tam, gdzie ich nie ma. Wykonujemy prognozy oparte na fałszywych założeniach. Próbujemy zrozumieć rzeczy, których nie można zrozumieć i próbujemy kontrolować rzeczy, których nie można kontrolować.

Taleb dalej dochodzi do wniosku, że im bardziej się staramy, tym gorzej robimy. Uważamy, że jeśli będziemy bardziej naciskać, czytać więcej, konsumować więcej danych, więcej danych, więcej danych, możemy uzyskać przewagę nad danymi, opanować je, zrozumieć, przewidzieć i na tym zarobić. Zło.

W rzeczywistości Taleb twierdzi, że jest odwrotnie. Im więcej danych zużyjemy, tym większe prawdopodobieństwo, że napotkamy złe informacje, zobaczyć fałszywe wzorce i posyłać się do króliczej nory na podstawie fałszywych założeń. 

Jak ujął to Taleb Przeciwgorączkowe:

„Więcej danych może oznaczać więcej informacji, ale oznacza to również więcej fałszywych informacji”.

Zamiast tego Taleb proponuje, aby nasza strategia handlowania (wraz ze wszystkim innym) była antykruchość. 

Jak handlować antykruchością?

Taleb mówi, że „antykruchość” jest przeciwieństwem „kruchości”. Ale większość z nas uważa, że ​​przeciwieństwo kruchości jest „silne”. Jeśli coś jest delikatne, łatwo się łamie. Więc przeciwieństwem kruchości powinno być coś, co nie pęka łatwo, prawda? Nie dla Taleba.

Taleb sugeruje, że „kruchość” oznacza coś, co słabnie po zranieniu, więc przeciwieństwem jest „antykruche”, coś, co po zranieniu staje się silniejsze. 

W ten sposób działają mięśnie. Kiedy ćwiczysz, rozbijasz mięśnie, a one odrastają silniejsze. 

W ten sposób działają lasy. Gdy wybucha pożar lasu, usuwa stare porosty, tworzy miejsce na nowe porosty, a cały las staje się silniejszy.

Rynki również działają w ten sposób. Kiedy firmy wchodzą na rynek, niektóre zawodzą, inne odnoszą sukces, a cały rynek staje się silniejszy. 

Oczywiście działa to tylko wtedy, gdy uraz nie jest tak destrukcyjny, że antykruchość umiera. Umiarkowany pożar jest dobry dla lasu, ale tylko wtedy, gdy pozostało wystarczająco dużo drzew, aby dalej rosnąć.

Taleb sugeruje, że możesz wbudować ten pomysł w swoje portfolio za pomocą strategii ze sztangą.

Jaka jest strategia sztangi?

Taleb ma dwie główne zasady handlu:

1. Nasze prognozy rynkowe są złe, a analiza danych je pogarsza, więc nie mamy pojęcia, co się wydarzy
2. Chcemy być antykruchością, więc gdy na rynku pojawi się zmienność, nie tylko ją przetrwamy, ale także zyskamy na tym

Innymi słowy, nie wiemy, kiedy nadejdzie zmienność, ale kiedy nadejdzie, chcemy być gotowi na czerpanie z niej korzyści. A jeśli schrzanimy, musimy przeżyć.

Strategia ze sztangą, jak twierdzi Taleb, może służyć obu tym potrzebom, jeśli posortujemy każdą potencjalną transakcję zgodnie z jej poziomem ryzyka:

• niski. Handlowcy często uważają, że gotówka i obligacje rządu USA są obarczone niskim ryzykiem.
• Średni. Często postrzegają fundusze inwestycyjne, takie jak Vanguard 500, jako fundusze średniego ryzyka.
• Wysoki. Kryptowaluty, opcje, start-upy i akcje spółek o wysokim wzroście są zwykle postrzegane jako obarczone wysokim ryzykiem.

Handel sztangą oznacza obniżenie narażenia na ryzyko kategorii „średniej”. Taleb uważa, że ​​mają one ograniczone zalety, ale nieograniczone wady, ponieważ wszystkie nasze oceny ryzyka są błędne. W tym sensie, Ryzyka „średnie” nie są tak naprawdę średnimi ryzykami – są to nieznane ryzyka z ograniczonymi korzyściami.

Następnie sztanga oznacza gromadzenie aktywów, które zwykle uważa się za niskiego ryzyka, takich jak gotówka. Rozumowanie Taleba jest takie, że ponieważ nie możemy dokładnie zmierzyć ryzyka, musimy założyć, że możemy stracić wszystko, co zainwestujemy. Dlatego zaleca nabycie wystarczającej ilości aktywów o niskim ryzyku, aby przetrwać, bez względu na to, co się stanie.

Wreszcie strategia ze sztangą zakłada prowadzenie agresywnych, ryzykownych transakcji – z niewielką częścią własnego portfela. Są to asymetryczne możliwości, ponieważ jeśli nasze kratery handlowe, nasza maksymalna strata jest ograniczona do tej niewielkiej alokacji. Z drugiej strony, jeśli nadejdzie korzystna fala, możemy ją złapać i zmaksymalizować nasze zyski.

Po skonfigurowaniu portfolio ze sztangą wygląda tak –

Taleb podsumowuje to w ten sposób:

„Antykruchość to połączenie agresywności z paranoją… chroń się przed ekstremalną krzywdą i pozwól, aby zalety… same o siebie zadbały.”

Sztanga kryptowalut

Gdzie krypto może pasować do tego miksu?

 Kilka tygodni temu opublikowaliśmy a blog o tym, jak ETH. koreluje z S&P 500. Zasadniczo ETH. ma dużo więcej korzyści, ale także dużo większą zmienność (historycznie) niż S&P 500. Fundusze inwestycyjne S&P 500 są jednak zwykle uważane za średnie ryzyko – niezbyt dobre z punktu widzenia strategii ze sztangą. 

Teraz handel kryptowalutami wiąże się ze znacznie wyższym ryzykiem – ale także z większymi korzyściami. W obliczu wyboru alokacji części swojego portfela w funduszu S&P 500 lub w krypto, strategia sztangi sugerowałaby nabycie małej pozycji kryptowalutowej i trzymanie się z dala od funduszu S&P 500. Ale to nie koniec historii: w sztangi jest sztanga.

Crypto istnieje już od jakiegoś czasu i niektóre aktywa kryptograficzne, takie jak BTC i ETH, uzyskały status zbliżony do statusu blue chipów. Dla porównania, mniejsze i nowsze tokeny wiążą się z jeszcze większym ryzykiem – ale także z jeszcze większymi korzyściami. Zastosowanie podejścia ze sztangą w tym przypadku może oznaczać przydzielenie dużej części swojej pozycji kryptograficznej do tokenów „blue chip”, a niewielkiej części do aktywów o jeszcze wyższym ryzyku, takich jak rozwijające się i nadchodzące altcoiny. 

Kto wie, jak będzie wyglądać następna fala?

Surfuj w górę.

Rozpocznij

NINIEJSZY ARTYKUŁ MA CHARAKTER WYŁĄCZNIE INFORMACYJNY. REPREZENTUJE POGLĄDY AUTORA (-ÓW) I NIE REPREZENTUJE POGLĄDUS OKX I JEST NIEPRZEZNACZONA DO UDZIELENIA JAKICHKOLWIEK INWESTYCYJNYCH, PODATKOWYCH LUB PORAD PRAWNYCH, ANI NIE POWINIEN BYĆ UZNAWANE ZA OFERTA KUPNA LUB SPRZEDAŻY AKTYWÓW CYFROWYCH. POZYCJE AKTYWÓW CYFROWYCH, W TYM STABLECOINÓW, OBEJMUJĄ WYSOKI STOPIEŃ RYZYKA. NALEŻY DOKŁADNIE ROZWAŻYĆ, CZY OBRÓT LUB UTRZYMANIE AKTYWÓW CYFROWYCH JEST ODPOWIEDNIE DLA UŻYTKOWNIKA W ŚWIETLE TWOJEJ SYTUACJI FINANSOWEJ.