Przez lata ekosystem kryptowalut charakteryzował się ogromną zmiennością, co spowodowało skupienie się na handlu instrumentami pochodnymi, aby spróbować zaradzić sytuacji. Handel instrumentami pochodnymi na kryptowaluty wzrósł przez lata i stał się rozwiązaniem gorzkich końców zmienności rynku. Handel instrumentami pochodnymi dopasowuje się do zmienności rynku kryptowalut, w miarę jak waluty cyfrowe stale zyskują na popularności, stając się aktywami inwestycyjnymi i środkami wymiany w transakcjach finansowych.
Czym są instrumenty pochodne w kryptowalutach?
Istnieją różne rodzaje handlu instrumentami pochodnymi, którymi inwestorzy mogą się bawić, np. kontrakty terminowe na kryptowaluty, opcje na kryptowaluty i kontrakty bezterminowe. Te instrumenty pochodne umożliwiają inwestorowi manipulowanie rynkiem na różne sposoby i znacząco ograniczają straty.
Handel instrumentami pochodnymi opisuje każdy kontrakt, niekoniecznie na rynku kryptowalut, którego wartość zależy od instrumentu bazowego. Podobnie jak na tradycyjnych rynkach finansowych, nazwa instrumentów pochodnych oznacza, że czerpią swoją wartość z inwestycji, takich jak akcje, obligacje, stopy procentowe, waluty fiducjarne i kryptowaluty.
Handel kryptowalutami na instrumentach pochodnych działa w ten sposób, że kupujący i sprzedający zawierają umowę sprzedaży bazowej kryptowaluty. W takim przypadku instrumenty pochodne opierają się jedynie na wartości instrumentu bazowego i nie mogą mieć wartości nieodłącznej. Jako taki, instrument pochodny Bitcoina zależy od wartości Bitcoina i uzyskuje wartość z niego.
W sieci kryptowalut istnieją różne rodzaje handlu instrumentami pochodnymi, ale pozostaje pytanie, czy handel instrumentami pochodnymi może być rozwiązaniem problemu zmienności kryptowalut?
Przyjrzyjmy się bliżej różnym rodzajom transakcji na instrumentach pochodnych.
Kontrakty terminowe na kryptowaluty
Kontrakty futures na kryptowaluty obejmują kupującego i sprzedającego umowę dotyczącą sprzedaży aktywów cyfrowych w przyszłości. Obie strony ustalają z wyprzedzeniem konkretny termin i kwotę. Obaj handlowcy mają podobne warunki, ale szczegóły umowy mogą się różnić. Handel kontraktami futures polega na przewidywaniu przyszłych ruchów cen i nastrojów rynkowych.
Handel kontraktami futures nie gwarantuje zysków, a czasami inwestorzy mogą stracić w zależności od przyszłych zmian cen aktywów cyfrowych. Na przykład, jeśli bieżąca cena BTC wynosi 20,000 XNUMX dolarów, inwestor zajmujący się instrumentami pochodnymi może kupować lub sprzedawać kontrakty futures w oczekiwaniu na spadek lub wzrost ceny.
Jeśli kupujący kupi kontrakt futures na kryptowalutę o wartości jednego Bitcoina (20,000 30,000 USD), a do czasu zamknięcia kontraktu wzrośnie do 10,000 15,000 USD, kupujący zarobi 5,000 XNUMX USD. Jeżeli cena spadnie do XNUMX XNUMX dolarów do czasu zamknięcia umowy, kupujący poniesie stratę w wysokości XNUMX dolarów.
Opcje kryptograficzne
Opcje kryptowalut umożliwiają również inwestorom kupno lub sprzedaż kryptowalut po określonej cenie w przyszłości. Opcje kryptowalut pozwalają również kupującym nie kupować aktywów, jeśli tak zdecydują. Trader może wybrać opcję kupna, która umożliwi mu zakup składnika aktywów w danym dniu, lub opcję sprzedaży, która umożliwi mu sprzedaż składnika aktywów w określonym dniu.
Jednak inwestorzy opcji kryptowalutowych muszą uiścić opłaty za zakup kontraktu. Trader poniesie koszt zawarcia kontraktu, na przykład, jeśli opcja na kryptowalutę kosztuje 500 dolarów i więcej niż rzeczywista cena aktywa, które chce kupić. Z tego powodu opcje kryptograficzne nie są najbardziej preferowaną decyzją w zakresie handlu instrumentami pochodnymi, ponieważ przedsiębiorca musi uiścić opłatę niezależnie od wyniku transakcji. Niemniej jednak przedsiębiorcy mogą skorzystać z prawa do niewykonania umowy, jeśli nie pójdzie ona po ich myśli, ale opłaty uiszczone w związku z zakupem umowy nie podlegają zwrotowi.
Kontrakty wieczyste kryptowalut
Kryptokontrakty wieczyste są najpopularniejszymi kryptowalutowymi instrumentami pochodnymi, ponieważ w przeciwieństwie do kontraktów futures i opcji nie mają daty wygaśnięcia. Z tego powodu inwestor może utrzymywać pozycje tak długo, jak chce, pod warunkiem uiszczenia opłat za utrzymanie, zwanych stopą finansowania. Konto tradera powinno posiadać także depozyt zabezpieczający – wymaganą kwotę minimalną.
Powody, dla których handel instrumentami pochodnymi może być rozwiązaniem problemu zmienności kryptowalut
Zmienność rynku kryptowalut doświadczyła znacznych wzlotów i upadków, co utrudnia inwestorom poruszanie się po ekosystemie kryptowalut. Zatem w jaki sposób handel instrumentami pochodnymi będzie rozwiązaniem zmienności rynku?
Dla kryptowalutowych kontraktów terminowych
Przed skorzystaniem z kontraktów futures przedsiębiorca musi określić czas trwania kontraktu. Następnie trader musi wybrać preferowany czas trwania giełdy, pomiędzy opcjami tygodniowymi, dwutygodniowymi, kwartalnymi itp.
W zależności od swojego wyboru, inwestor może na przykład zająć długą pozycję, obstawiając, że Bitcoin wzrośnie, lub zająć pozycję krótką, obstawiając, że Bitcoin spadnie. Wymiana spowoduje dopasowanie tradera do kogoś, kto wybrał odwrotny kierunek w obstawianiu. Rozliczając zakład, jeden trader będzie musiał zrezygnować ze swoich środków w zależności od zmienności Bitcoina.
Kontrakty futures na kryptowaluty przydają się podczas handlu, ponieważ inwestor nie musi wchodzić na rynek z jego aktualną wartością, ale może obstawiać, jak będzie sobie radzić na rynku. Jeśli zakład tradera wypadnie na jego korzyść, liczy on zyski.
W przypadku opcji kryptograficznych
W przeciwieństwie do kontraktów futures, inwestorzy mogą wykorzystać opcje, aby umieścić opcję kupna, dającą im prawo do zakupu wirtualnej waluty po ustalonej cenie po wygaśnięciu kontraktu. Inwestor musi umieścić opcję sprzedaży, aby sprzedać Bitcoin po uzgodnionej cenie po zakończeniu kontraktu.
Na przykład, jeśli przedsiębiorca wystawi opcję kupna Bitcoina z miesięcznym wygaśnięciem na 20,000 25,000 USD, a cena wzrośnie do XNUMX XNUMX USD, prawdopodobnie skorzysta ze swojego prawa do zakupu Bitcoina i osiągnięcia zysku. Posunięcie to pomaga inwestorom manewrować przez zmienność kryptowalut i nadal osiągać zyski.
Niemniej jednak, jeśli cena spadnie pod koniec miesiąca, inwestor uniknie wszelkich strat, pozwalając opcji wygasnąć. Jednakże przedsiębiorca będzie musiał zapłacić składkę, którą początkowo zgodził się zapłacić w trakcie trwania umowy.
W przypadku umów na czas nieokreślony
Traderzy mogą zająć pozycję długą lub krótką, w zależności od tego, jak oceniają przyszłą cenę na rynku. Dodatnia stopa finansowania ma miejsce, gdy wielu traderów ma pozycje długie, a cena kontraktów wieczystych wzrasta stopniowo powyżej ceny spot. Z tego powodu wszystkie długie pozycje muszą opłacać wszystkie krótkie pozycje. Ponadto w przypadku ujemnej stopy finansowania wszystkie pozycje krótkie muszą opłacać pozycje długie.
Nawet gdy rynek ulega wahaniom, inwestorzy motywacyjni wykorzystują kontrakty wieczyste do zamykania długich pozycji. Dlatego otwarcie krótkich pozycji przywraca cenę aktywów, takich jak Bitcoin, do ich rzeczywistej ceny rynkowej.
Jak handel instrumentami pochodnymi na kryptowalutach pomaga podczas zmienności kryptowalut
Zwiększ płynność
Kryptopochodne instrumenty pochodne mają tendencję do zwiększania płynności – z jaką łatwością można realizować zlecenia na rynku bez wpływu na cenę aktywów. Z tego powodu zwiększona płynność napędza wysoką podaż i popyt na aktywa, ułatwiając dostępność dla kupujących i sprzedających.
Zwiększanie płynności oznacza mniejsze ryzyko, ponieważ ktoś zawsze jest skłonny zająć drugą stronę pozycji. Co więcej, obniża koszty transakcyjne, poślizg jest mniejszy, a warunki rynkowe stają się korzystniejsze.
Ogranicza ryzyko
Handel kryptowalutami chroni portfel inwestora przed nieoczekiwanym ryzykiem wynikającym z dużej zmienności na rynku kryptowalut. Rynek instrumentów pochodnych ma na celu przyciągnięcie większej liczby profesjonalnych traderów i inwestorów instytucjonalnych, ponieważ zmniejsza ryzyko wynikające z narażenia portfela na zdarzenia związane z ryzykiem ogona.
Co najważniejsze, inwestorzy mogą wykorzystać handel instrumentami pochodnymi do przewidywania ryzyka, szczególnie w niejasnych warunkach rynkowych, np. gdy ceny opcji są zazwyczaj wykupione.
Zoptymalizowane odkrywanie cen
Jeśli chodzi o zmienność rynku kryptowalut, inwestorzy mogą skorzystać z kryptowalutowych instrumentów pochodnych, ustalając aktualną cenę konkretnego aktywa cyfrowego. W ujęciu Laymana kryptowalutowe instrumenty pochodne mogłyby przyspieszyć optymalizację odkrywania cen, umożliwiając inwestorom zajęcie pozycji krótkiej lub długiej. W rezultacie zwiększa to niezawodność cenową handlowców i sprawia, że rynek jest bardziej efektywny.
Wnioski
Zmienność kryptowalut wywarła znaczący wpływ na ekosystem kryptowalut, co sprawia, że kryptowalutowe instrumenty pochodne są rajem pomagającym manewrować na nieznośnym rynku. Inwestorzy korzystają również z instrumentów pochodnych w celu zabezpieczenia swoich portfeli przed niekorzystnymi ruchami rynkowymi. Traderzy mogą otwierać pozycje, które są w odwrotnej lub ujemnej korelacji z ich obecnymi pozycjami; znacząco ogranicza potencjalne straty.
Poza tym spekulowanie na temat przyszłej ceny kryptowalut za pomocą kryptograficznych instrumentów pochodnych daje inwestorom większą przewagę poprzez niekorzystne ruchy na rynku, jeśli rynek pójdzie na ich korzyść. Podsumowując, handel kryptograficznymi instrumentami pochodnymi jest rozwiązaniem, którego potrzebuje branża kryptowalut, aby walczyć z jej zmiennością.
Źródło: https://crypto.news/could-derivatives-trading-be-the-solution-to-cryptos-volatility/