Wprowadzenie rozwiązań opartych na społeczności do pożyczek kryptograficznych może rozwiązać problemy z zaufaniem

Rodzaj zdecentralizowanego finansowania (DeFi), który umożliwia inwestorom pożyczanie swoich tokenów kryptograficznych w zamian za regularne wypłaty odsetek, przestrzeń pożyczania kryptowalut obejmuje zarówno scentralizowane, jak i zdecentralizowane podmioty kryptograficzne, które zarządzają całym procesem w imieniu swoich inwestorów.

Oferując wysokie roczne stopy procentowe (APY) inwestorom, od których pożyczono tokeny, te platformy pożyczkowe dodatkowo pożyczają pożyczkobiorcom te same aktywa w postaci zabezpieczonych pożyczek kryptograficznych.

Jednak pomimo zapewniania firmom łatwego dostępu do kapitału i obiecujących wysokich zysków dla inwestorów, przestrzeń pożyczek kryptograficznych jest uwikłana w problemy z płynnością wynikające z ich nieuregulowanych i nadmiernie lewarowanych praktyk pożyczkowych.

W rezultacie inwestorzy kryptograficzni albo straciły swoje tokeny w wyniku klęsk, takich jak awaria sieci Celsjusza lub są ogarnięci strachem, że mogą nie być w stanie wycofać swoich kryptowalut postawionych na zagrożonych platformach pożyczkowych kryptowalut.

Główne problemy dotykające przestrzeń pożyczkową kryptowalut

Ponieważ główne kryptowaluty korygowały się o ponad 70% w stosunku do poziomów ostatnio obserwowanych w listopadzie 2021 r., branża pożyczek kryptograficznych pogrążyła się w spirali kryzysu kredytowego, przesadzone przez krach stablecoina Terra w maju 2022 r. Wynikający z tego kryzys płynności pochłonął już wiodących pożyczkodawców kryptograficznych i fundusze hedgingowe, takie jak Celsius Networks, Vauld, Three Arrows Capital (3AC), Voyager Digital i Babel Finance, dodatkowo przesadzone przez nadmierne lewarowanie handlowe i podejrzane praktyki biznesowe.

W rezultacie przestrzeń pożyczek kryptograficznych została zachmurzona poważnymi problemami z zaufaniem, a więcej platform pożyczkowych szuka zastrzyków funduszy, aby przezwyciężyć obecną bessę.

Jako niszowy rynek z ograniczoną ofertą, inwestorzy lub firmy kryptograficzne często wykorzystują pożyczony kapitał, aby pozwolić sobie na spekulacje, hedging lub kapitał obrotowy.

Jakakolwiek nadmierna ekspozycja ze strony pożyczkobiorcy może narazić pożyczkodawcę na ogromne ryzyko obniżenia pożyczonej kwoty, co prowadzi do obaw o płynność w przypadku, gdy większość inwestorów przystąpi do wycofania zdeponowanych tokenów. Co gorsza, nieprzejrzysta natura, w której funkcjonuje większość pożyczkodawców kryptograficznych, często wykorzystuje tokeny obstawione przez inwestorów do prowadzenia transakcji wysokiego ryzyka, a wszystko to w nadziei na większy zysk.

Podobnie jak w przypadku Celsius Networks, wielu pożyczkodawców nadal jest zagrożonych niewypłacalnością, jeśli ceny kryptowalut spadną jeszcze bardziej, co może wywołać kolejny efekt domina.

Jakie są możliwe rozwiązania tych nadrzędnych problemów?

Głównym problemy z zabezpieczonymi pożyczkami kryptograficznymi są narażone podczas niestabilnych warunków rynkowych, zwłaszcza gdy ceny kryptowalut stale spadają. Ponieważ zdolność pożyczkodawcy do spłaty inwestorów zależy od zmian cen tokenów bazowych i kwoty zebranego zabezpieczenia, istnieje wyraźna potrzeba oddzielenia pożyczek kryptograficznych i przyjęcia bardziej skoncentrowanego na społeczności podejścia do znalezienia rozwiązania.

Jednym z takich przykładów jest BNPL Zapłać, zdecentralizowana platforma kryptograficzna, na której społeczności mogą tworzyć węzły bankowe, aby pożyczać i pożyczać od siebie nawzajem.

Opierając się na założeniu, że społeczności mogą lepiej zarządzać zaufaniem, BNPL Pay pozwala każdemu węzłowi bankowemu być samorządnym i decydować, które prośby o pożyczkę zaakceptować, a które odrzucić. Pożyczkobiorcy ze swojej strony mogą ustalać warunki pożyczki, decydować o procentowym zabezpieczeniu, które im odpowiada, i dostarczać wszelkich dodatkowych informacji, które uznają za stosowne.

W rezultacie zarówno pożyczkodawcy, jak i pożyczkobiorcy zawierają umowę na warunkach ustalonych przez obie strony na samym początku umowy. BNPL Pay działa jedynie jako dostawca technologii i pośrednik bez ingerencji w aktywa objęte umową.

Dzięki funduszom zarządzanym za pośrednictwem pakietu BNPL Smart Contract, który jest dodatkowo audytowany przez wiodącą firmę zajmującą się bezpieczeństwem cybernetycznym PeckShield, BNPL Pay nie ma możliwości sprzeniewierzenia kapitału ani problemów z wypłacalnością w przypadku niewywiązania się pożyczkobiorcy z płatności.

Dokąd zmierza przestrzeń pożyczek kryptograficznych?

Ponieważ rynki kryptograficzne przechodzą obecnie jeden z najtrudniejszych okresów niedźwiedzi, nadszedł czas, aby dostawcy DeFi, tacy jak pożyczkodawcy kryptograficzni, opracowali nowe modele biznesowe, na które nie ma wpływu zmienność rynku. Budowanie zaufania w ekosystemie interesariuszy jest koniecznością, a BNPL Pay pokazało jeden wyjątkowy sposób, aby to zrobić.

Ponieważ deweloperzy i przedsiębiorcy uczą się na błędach popełnianych przez rosnącą listę bankrutujących pożyczkodawców kryptowalut, przestrzeń będzie świadkiem szybkiej transformacji w nadchodzących dniach. Należy skupić się na budowaniu rozwiązań promujących integrację finansową, ukierunkowanych na rzeczywiste firmy, takie jak sklepy rodzinne i rozwiązywanie ich potrzeb w zakresie kapitału obrotowego.

Będzie to wymagało od kryptograficznych pożyczkodawców przyjęcia bardziej przejrzystych praktyk biznesowych i przestrzegania surowych, samoregulujących się norm ujawniania informacji, przynajmniej do czasu wprowadzenia formalnych ram regulacyjnych przez różne rządy na całym świecie.

Pewne jest jednak to, że kolejny etap wzrostu pożyczkodawców kryptograficznych będzie pochodził z przyciągania większej liczby głównych inwestorów kryptograficznych, koncentrując się na ich zdolności do pomagania społecznościom w pożyczaniu i pożyczaniu wewnątrz siebie w celu zwiększenia zaufania i bezpieczeństwa.