Balancer AMM – co to jest i jak działa? – krypto.news

Balancer to automatyczny animator rynku (AMM), menedżer portfela i platforma transakcyjna działająca w sieci Ethereum. Jest to również zdecentralizowana giełda (DEX), która wykorzystuje inteligentne kontrakty do oferowania swoich usług, w tym pasywnych metod zarabiania. Giełda działa podobnie do Uniswap i innych popularnych DEX-ów, takich jak PancakeSwap i Sushiswap. Użytkownik musi jedynie podłączyć swój portfel do platformy i dokonać wymiany tokenów.

Giełda opiera się na pulach płynności, a nie na księgach zamówień w celu pozyskiwania płynności, w których użytkownik może przeprowadzać transakcje na dowolną kwotę bez czekania na wyświetlenie podobnego zlecenia typu take/ make. Korzystając z pul płynności, giełda stwarza użytkownikom szansę na zapewnienie płynności i zdobycie nagród.  

Balancer jest również podobny do funduszu indeksowego, w którym użytkownicy mogą tworzyć fundusze w oparciu o kryptowaluty w swoich portfelach. Fundusze te są znane jako pule Balancer i pozwalają każdemu użytkownikowi zapewnić płynność puli poprzez zdeponowanie w nich aktywów kryptograficznych. Użytkownicy, którzy zapewniają płynność (LP/Liquity Providers) zarabiają część opłat handlowych pobieranych na giełdzie. Opłata jest pobierana w natywnym tokenie Balancer (BAL), który LP otrzymują jako nagrody. 

Zapewnienie płynności jest niezbędne dla giełdy, ponieważ ułatwia płynne prowadzenie działalności handlowej bez poślizgów. Poniżej znajduje się więcej informacji na temat Balancera i jego tokena BAL.

O nas

Balancer został założony przez Fernando Martinelli, znanego brazylijskiego przedsiębiorcę i członka Maker Community. Uczynił giełdę pierwszym projektem Balancer labs i przetestował ją na Block w 2018 roku. Następnie opublikował whitepaper giełdy wraz ze swoim partnerem technicznym Nikolai Mushegianem w 2019 roku.

Następnie duet zaprosił Mike'a McDonalda (twórcę mkr.tools) do urzeczywistnienia planu wymiany poprzez zbudowanie go. Następnie wyjaśnili, że giełda opiera się na operacjach Uniswap poprzez wykorzystanie AMM i posiadanie samobalansującego portfela wagowego zintegrowanego z czujnikiem ceny.

Giełda nie przeprowadziła ICO, a swój projekt uruchomiła dopiero w 2020 roku. Zorganizowała rundę finansowania początkowego, która zebrała 3 miliony dolarów. Rundę finansowania prowadzili Accomplice i Placeholder. W czerwcu uruchomił $BAL, stając się drugim w historii projektem DeFi, który ma token zarządzania. W momencie uruchomienia tokena giełda była warta 40 mln USD w TVL. Z biegiem czasu rozwinął się, aby stać się jednym z największych i najlepszych DEX-ów współczesności. Zajmuje czwarte miejsce w TVL po Curve, Uniswap i SushiSwap. 

Kluczowe cechy Balancer Crypto DEX 

Vault

Giełda wykorzystuje Vault jako swój centralny komponent. Vault to inteligentna umowa, która kontroluje wszystkie tokeny w każdej puli równoważącej. Służy również jako brama, przez którą przeprowadzana jest większość operacji na giełdzie (swapy, wejścia na rynek i wyjścia).

Ułatwia również oddzielenie księgowania i zarządzania tokenami od logiki puli. Ze względu na jego obecność inteligentne kontrakty na pulach są znacznie prostsze, ponieważ odgrywają teraz mniejszą rolę w zarządzaniu funduszami. Korzystając ze Skarbca, giełda zyskuje na następujące sposoby:

• Ten projekt pozwala na umieszczenie różnych projektów basenów.
• Giełda pozwala każdemu zastosować swoje pomysły, aby stworzyć niestandardową pulę płynności powiązaną z bieżącą płynnością giełdy.
• Pule eliminują potrzebę opracowywania DEX, ponieważ można po prostu wymyślić ich konceptualizowane projekty puli i podłączyć je do giełdy.
• Projekt sprawia również, że wymiana wsadowa jest bardziej wydajna, ponieważ wszystkie tokeny w obsługiwanych pulach są łatwo dostępne dla każdego, kto może nimi handlować.
• Skarbiec posiada również systemy, które utrzymują niezależne salda w pulach, a tym samym bez pozwolenia, zapewniając, że jeśli jedna pula zostanie zmanipulowana, inne nie ucierpi z powodu tego samego ataku, dzięki czemu fundusze będą bezpieczne.

Bilansujący basen

Giełda opiera się na inteligentnych umowach Balancer Pools, które określają sposób wymiany tokenów przez handlowców. W przeciwieństwie do swoich konkurentów, Balancer ma pule z predefiniowanymi specyfikacjami, takimi jak dostosowywanie. Jego otwarta konstrukcja pozwala każdemu stworzyć basen, zwiększając w ten sposób elastyczność cenową i funkcjonalność basenów. 

Inteligentny router zamówień (SOR)

Balancer korzysta z Smart Order Router, aby pomóc użytkownikom znaleźć najlepsze ceny dla ich transakcji. SOR identyfikuje najlepszą cenę dla zleceń sprzedaży i kupna w transakcji w jednej lub wielu pulach płynności. Zwiększa się wraz z ekspansją i różnorodnością puli Balancer, ponieważ otrzymuje nowe opcje do sprawdzenia.

Innowacja pozwala na wykorzystanie puli Balancer jako pojedynczego dużego źródła płynności w ekosystemie. Dzięki połączeniu i integracji z SOR, każda niestandardowa pula może działać na Balancerze i zapewniać płynność wszystkim użytkownikom platformy.

Inteligentna umowa Merkle Orchard

Merkle Orchard to inteligentna umowa używana do odbierania cotygodniowych dystrybucji Liquidity Mining. Pozwala dostawcom płynności odebrać swoje tokeny nagrody. Umowa sprawdza pierwiastek Merkle zgromadzonych tokenów podczas dystrybucji nagród. Ta inteligentna umowa pozwala zaoszczędzić na opłatach za gaz, które mogłyby zostać wydane podczas odbierania nagród za wydobycie płynności w inny sposób.

Obecnie inteligentna umowa Merkle Orchard jest wykorzystywana do dystrybucji BAL i innych tokenów zaprojektowanych w celu zachęcenia do wydobywania płynności w protokole.

Protokół Balancer Gnosis (BGP)

Balancer Gnosis Protocol jest domyślnym interfejsem transakcyjnym na platformie Balancer i stosuje Gnosis Solvers oraz Balancer Vault w celu ułatwienia transakcji partiami. Protokół umożliwia handlowcom wymianę tokenów poprzez podpisywanie wiadomości, aby cieszyć się transakcjami bez gazu (zerowe opłaty za gaz). 

Gnosis Solvers najpierw dopasowują transakcje, wykorzystując płynność w łańcuchu, aby umożliwić użytkownikom skorzystanie z Coincidence of Wants (CoW). CoWs to proces, w którym transakcje P2P są rozliczane bezpośrednio, bez użycia AMM, co pozwala zaoszczędzić na opłatach i uniknąć poślizgu.

Zabezpiecza je również pod kątem wartości wydobywalnej dla górników (MEV). BGP korzysta również z innych DEX-ów, aby zagwarantować, że handlowcy na Balancer otrzymają najlepsze ceny za swoje transakcje. Grupuje również transakcje bez gazu, aby upewnić się, że nieudane transakcje nie prowadzą do utraty opłat. 

 Oto zalety korzystania z protokołu BGP:

• Transakcje bez gazu
• Ochrona MEV
• Dobre ceny transakcji
• Nieudane transakcje nie wiążą się z opłatami za gaz

W jaki sposób Balancer Token zyskuje i utrzymuje swoją wartość?

Natywny krypto BAL Balancera jest podstawową walutą w ekosystemie, ponieważ służy zarówno jako token zarządzania, jak i narzędzia. Na przykład użytkownicy, którzy deponują zasoby kryptograficzne w pulach Balancer, otrzymują BAL jako nagrody kompensacyjne.

Token jest ograniczony tylko do 100 milionów BAL i więcej nie zostanie wybite w przyszłości. Giełda rozprowadziła 15 milionów BAL podczas swojego powstania i odłożyła 65 milionów monet do dystrybucji wśród dostawców płynności/LP (użytkowników, którzy deponują aktywa w pulach Balancer). Planuje dystrybucję 145 2028 tokenów tygodniowo dla użytkowników, co oznacza, że ​​dostawa zostanie w pełni odblokowana do XNUMX roku.

Mechanizm ten zapewnia, że ​​moneta utrzymuje stałą dynamikę podaży i popytu, kontrolując stopę inflacji. Ponadto wymiana wzmacnia dynamikę podaży i popytu monety, wykorzystując ją jako token użyteczności i zarządzania, co daje jej rzeczywisty przypadek użycia. W rezultacie token Balancer może uzyskać i utrzymać swoją wartość. 

Prognoza ceny tokena BAL

Balancer token (BAL) kosztuje obecnie 14.29 USD, a 24-godzinny wolumen obrotu wynosi około 42 mln USD. Ma całkowitą zablokowaną wartość (TVL) ponad 3.5 miliarda dolarów i zajmuje 370 miejsce na liście CoinMarketCap. 

Moneta ma całkowitą kapitalizację rynkową nieco powyżej 99 mln USD, co pokazuje, że jest to jedna z najlepszych alternatyw inwestycyjnych na rynku. Ze względu na małą kapitalizację rynkową moneta może przynosić większe zyski niż większość dużych monet po zainwestowaniu, ponieważ nie musi się zbytnio zmieniać (kapitalizacja rynkowa), aby wpłynąć na jej cenę. Ta moneta może wzrosnąć jeszcze bardziej w przyszłości, ponieważ giełda Balancer zyskuje coraz więcej użytkowników. 

Jednak najlepiej jest DYOR przed zainwestowaniem w to lub jakikolwiek inny projekt kryptograficzny.

Jak działa Balancer?

Balancer działa podobnie do funduszu indeksowego, w którym jego pule składają się z ośmiu różnych aktywów kryptograficznych. Wartość puli jest określana przez procent każdego zablokowanego w niej tokena. Wagę wybiera się podczas tworzenia danej puli.

Balancer jako samobilansujący się fundusz indeksowy.

Pule Balancer są obsługiwane przez podstawowe inteligentne kontrakty, które zapewniają, że każda pula utrzymuje odpowiednią proporcję aktywów, nawet jeśli ceny przechowywanych w nich aktywów różnią się w zależności od rynku. 

Na przykład, jeśli konkretna moneta, taka jak DAI, posiada 25% danej puli Balancer, a jej wartość rynkowa podwaja się, bazowy inteligentny kontrakt automatycznie zmniejsza ją o połowę, aby wartość monety pozostała stała. Zmniejszona o połowę wartość tokena DAI jest następnie udostępniana przez inteligentne kontrakty użytkownikom, którzy planują zakup monety w miarę wzrostu ceny. 

Powstaje pytanie, czy obniżka jest nadal korzystna dla płyt LP. Odpowiedź brzmi: tak, i nadal zdobywają swoje nagrody, nawet gdy pule zostaną zbalansowane. 

Pule równoważące

Przestrzeń kryptowalut jest pełna wzlotów i upadków, więc użytkownicy powinni zbadać sposoby pasywnego zarabiania. Balancer oferuje swoje Balancer Pools jako sposób na pasywne zarabianie. Pule są dostępne zarówno w iteracjach publicznych, jak i prywatnych, w zależności od ryzyka.

Publiczne pule pozwalają każdemu zablokować swoje zasoby kryptograficzne. Parametry tych basenów są wstępnie ustawione i nigdy nie można ich zmienić przed ich uruchomieniem. Dlatego mogą być pomocne dla użytkowników posiadających małe zasoby kryptograficzne, którzy chcą pasywnie zarabiać na platformie.

Prywatne pule pozwalają tylko twórcy puli na dodawanie lub wycofywanie płynności. Mają tylko jednego użytkownika, który może dostosować wszystkie parametry puli, w tym opłaty za gaz, akceptowane aktywa i wagi. Pule te są bardzo przydatne dla zarządzających aktywami, którzy posiadają duże portfele kryptograficzne i starają się pasywnie zarabiać na określonych aktywach.

Pule prywatne mają również inną iterację zwaną pulami inteligentnymi. Są własnością inteligentnych kontraktów i umożliwiają programowanie pul w celu wykonywania dodatkowych funkcji, takich jak zmiana wag lub tworzenie funduszy indeksowych, które śledzą określone aktywa.

Czy handel na Balancer jest bezpieczny?

Balancer posiada funkcje bezpieczeństwa wysokiego poziomu, które chronią jego użytkowników przed cyberatakami. System, w którym płynność jest dostarczana przez pule Balancer i połączona z Vault, zapewnia, że ​​żadna zagrożona pula nie może zagrozić całej platformie. Dlatego całkowita strata prawie nie zdarza się na platformie. Zaleca się jednak przestrzeganie instrukcji bezpieczeństwa podanych przez giełdę, aby zapobiec powstawaniu luk w zabezpieczeniach.

Jak Balancer wypada na tle konkurencji?

Balancer to jedna z najlepszych zdecentralizowanych giełd kryptowalut. Dlatego użytkownicy zwykle chcą porównać, jak odnosi się do innych DEX-ów. Oto jak Balancer wypada w porównaniu z cryptoDEX Uniswap.

• Uniswap ma większą płynność, a tym samym mniejszy poślizg w porównaniu do Balancera. Ten DEX obsługuje aktywa zabezpieczające o wartości ponad 2.59 mld USD, dzięki czemu jego płynność jest głębsza niż w przypadku Balancera.
• Balancer ma protokół Gnosis, który pozwala górnikom na otrzymywanie nagród bez ponoszenia opłat za gaz. Nieudane transakcje na BGP również nie wiążą się z opłatami gazowymi, które są niższe niż jego konkurenci, w tym Uniswap.
• Balancer ma przewagę w różnorodności aktywów, które można dodać do puli płynności. Może pomieścić do 8 różnych zasobów kryptograficznych na pulę, podczas gdy Uniswap pozwala na zablokowanie tylko dwóch aktywów w tej samej puli w stosunku 1:1.
• Balancer jest również bardziej elastyczny niż Uniswap, ponieważ jego mechanizm pul Vault i Balancer pozwala użytkownikom tworzyć niestandardowe pule i wstępnie ustawiać matematykę do obliczania wartości. Ten mechanizm pozwala użytkownikom odkrywać swoje opcje podczas wydobywania płynności i uzyskać bardziej satysfakcjonujące usługi.

Słowo końcowe

Balancer to jedna z najlepszych alternatywnych giełd kryptowalut w sektorze DeFi. Ma tak wiele funkcji, które są korzystne dla jego użytkowników. Ponadto jest zdecentralizowany i wykorzystuje go na więcej sposobów niż większość jego konkurentów. Pozwala użytkownikom odkrywać i wstępnie określać, w jaki sposób chcą zdobywać nagrody z puli płynności, umożliwiając konfigurowalne pule.

Ma jednak pewne wady, na przykład płynność może być niższa niż w przypadku większości popularnych DEX-ów, takich jak Uniswap. Dlatego użytkownicy powinni zbadać różne opcje, ponieważ te DEX są najlepsze w danych kategoriach i mogą zawieść w innych. Ponadto najlepiej jest rozważyć, jak dobre są giełdy pod względem bezpieczeństwa i niezawodności.

Ponadto najlepiej jest eksplorować przestrzeń kryptograficzną z ostrożnością, ponieważ wiąże się ona z ryzykiem. Jest wypełniony projektami oszustw i innymi „wykonalnymi” projektami, które mogą łatwo ulec awarii w przyszłości. Najlepszym sposobem na uniknięcie strat związanych z takimi projektami jest pozyskanie wiarygodnych źródeł informacji, takich jak zweryfikowane media i narzędzia do śledzenia danych.

Na koniec pamiętaj, aby utrzymywać zrównoważone portfele inwestycyjne, ponieważ nie wszystkie aktywa w przestrzeni kryptograficznej lub projekty związane z kryptowalutami gwarantują zysk w przyszłości.