Algorytmiczne monety typu stablecoin wywołują szum w społeczności kryptograficznej

TL; DR Awaria

• Algorytmiczne monety typu stablecoin trafiły na rynek przy nowym zainteresowaniu inwestorów i deweloperów.
• Tron tworzy monetę typu stablecoin wspieraną przez algorytm, aby odzwierciedlić sukces Terry.
• Zrozumienie nowego szumu wokół kryptowalut; czym są stablecoiny wspierane algorytmicznie?

Stablecoiny istnieją już od jakiegoś czasu. Tradycyjnie monety te wspierają aktywa ze świata rzeczywistego, takie jak złoto lub waluta fiducjarna. Większość popularnych monet typu stablecoin, takich jak Pęta i USD Coin, są zabezpieczone rezerwami dolarów amerykańskich i innymi aktywami. Zabezpieczenie ma na celu powstrzymanie tych kryptowalut przed spadkiem wartości tak bardzo, jak innych tokenów cyfrowych.

Obecnie uwagę zwracają znacznie bardziej zaawansowane formy stablecoinów, czyli algorytmiczne monety stablecoin. Zamiast opierać się na pieniądzu fiducjarnym lub innej kryptowalucie, działają w oparciu o kod komputerowy.

Czym są stablecoiny wspierane algorytmicznie?

Analitycy i inwestorzy reklamują algorytmiczne monety typu stablecoin jako „czysto stabilne” zdecentralizowane tokeny kryptowalut. Algorytmiczne monety stablecoin wykorzystują algorytm do tworzenia większej liczby monet, gdy cena rośnie, a następnie sprzedawania ich, gdy cena spada.

Wartość tych monet jest utrzymywana przez algorytmy, które pozwalają handlowcom tworzyć i niszczyć monety w razie potrzeby, aby utrzymać ich cenę. Celem jest, aby produkt końcowy był identyczny ze swoim poprzednikiem: moneta typu stablecoin bliska cenie waluty fiducjarnej, takiej jak dolar, ale nigdy jej nie równa. Mechanizm lub protokół leżący u podstaw tych monet stabilnych działa jak tradycyjne banki centralne.

Programiści zapisują metodę algorytmu wykonywania takich działań w inteligentnych kontraktach w stylu osadzonym. Regulamin można modyfikować wyłącznie w drodze porozumienia społecznego lub głosów zarządczych powiązanych z senioratem lub żetonami zarządzania.

Dodatkowo, algorytmiczne monety stableco obejmują kontrakty Oracle. Umowa Oracle odpowiada za umożliwienie inteligentnej umowie komunikowania się ze stronami zewnętrznymi za pośrednictwem blockchain. Kontrakty Oracle mogą uzyskać cenę konkretnego algorytmicznego stablecoina z kilku giełd.

Ogniwo łańcucha jest jednym z najbardziej znanych przykładów kontraktu wyroczni. Funkcjonowanie algorytmicznych monet typu stablecoin wymaga również umowy rebase. Kontrakt Oracle przekazuje wartość do kontraktu rebasingowego po 24 godzinach. Kontrakt rebase koncentruje się na określeniu najlepszej opcji pomiędzy zmniejszeniem a zwiększeniem dostaw.

Stablecoiny, które wykorzystują algorytm ustalania cen, w przeciwieństwie do tradycyjnych monet stabilnych, nie są poparte aktywami, ale raczej algorytmem, który zachęca handlowców do utrzymywania ceny na stałym poziomie. Najbardziej znaną algorytmiczną monetą typu stablecoin jest Ziemia USD (UST). Inne algorytmiczne monety stabilne to Frax i FEI USD.

Algorytmiczne monety typu stablecoin stają się coraz bardziej popularne. Według CoinGecko, w ostatnim kwartale 260 roku ogólna wartość rynkowa TerraUSD odnotowała 2021-procentowy wzrost. Od poniedziałku w obiegu było 17.5 miliarda tokenów TerraUSD. Pomimo ich zwiększonej popularności niektórzy krytykowali TerraUSD i inne algorytmiczne monety stablecoin za ich działanie.

Po wyprzedaży dokonanej przez dużych inwestorów, znany inwestor Mark Cuban powiedział, że stracił pieniądze na algorytmicznym stablecoinie IRON. Według niego w pierwszej kolejności uregulowane zostaną monety typu stablecoin.

Przykłady monet stabilnych wspieranych przez algorytm

Rozwój algorytmicznych monet stabilnych może stać się prostszy dzięki znajomości niektórych z największych algorytmicznych monet stabilnych. Jednym z najbardziej znanych przykładów jest RAI, który oferuje protokół stablecoin, który eliminuje funkcję fiducjarną w standardach monet. Ma kilka podobieństw do istniejącego pojedynczego zabezpieczenia DAI MakerDAO.

Algorytm RAI zawiera dedykowany kontroler PID, który jako dane wejściowe pobiera aktualną cenę RAI. Następnie algorytm zmienia podaż w odpowiedzi na cenę poprzez ciągłą pętlę sprzężenia zwrotnego.

FRAX to kolejny przykład. FRAX zawiera system arbitrażu, dzięki któremu moneta typu stablecoin może być rentowna i w pewnym stopniu zabezpieczona. Oprócz niedostatecznego zabezpieczenia, FRAX wykorzystuje również USDC zamiast ETH. Kolejnym godnym uwagi wyróżnikiem FRAX jako jednej z najlepszych nowych algorytmicznych monet stabilnych na rynku jest jego zarządzanie.

FRAX wykorzystuje metodę minimalizującą zarządzanie, umożliwiającą zmianę znacznie mniejszej liczby algorytmów wybieranych przez społeczność.

 Algorytmiczne monety typu stablecoin wstrząsają rynkiem kryptowalut

Sieć Tron opracowuje nową kryptowalutę powiązaną z dolarem, USDD (lub zdecentralizowany dolar amerykański), którą algorytm będzie wspierał. 21 kwietnia 2022 r. twórca Ogłosił Justin Sun że Tron wprowadzi na rynek USDD (lub zdecentralizowany dolar amerykański), monetę typu stablecoin od 5 maja 2022 r.

Firma rozważa także wprowadzenie stablecoina do rozliczeń płatności, który nie będzie podlegał tym samym zasadom, co Tether (USDT) czy Circle's USD Coin (USDC), które przechowują dolary na rachunkach bankowych jako zabezpieczenie. Zamiast tego USDD będzie korzystać z systemu algorytmicznego podobnego do TerraUSD (UST) i Frax Finance (FRAX).

W oddzielnym oświadczeniu Tron DAO powiedział, że w ciągu najbliższych sześciu do 10 miesięcy pozyska 12 miliardów dolarów rezerw od czołowych osobistości z branży blockchain. Celem jest zapewnienie płynności w nagłych przypadkach dla monet typu stablecoin, takich jak USDD i Tether, obu emitowanych na platformie Tron. Pieniądze rezerwowe będą chronić wartość ich aktywów w czasie kryzysów finansowych.