3 główne błędy, których należy unikać podczas handlu kontraktami futures na kryptowaluty i opcjami

Początkujących traderów zazwyczaj przyciągają rynki kontraktów terminowych i opcji ze względu na obietnicę wysokich zwrotów. Ci inwestorzy obserwują, jak wpływowe osoby odnotowują niesamowite zyski, a jednocześnie wiele reklam z giełd instrumentów pochodnych, które oferują 100-krotną dźwignię, jest czasami nie do odparcia dla większości. 

Chociaż inwestorzy mogą skutecznie zwiększać zyski dzięki powtarzającym się kontraktom na instrumenty pochodne, kilka błędów może szybko zamienić marzenie o ogromnych zyskach w koszmary i puste konto. Nawet doświadczeni inwestorzy na tradycyjnych rynkach padają ofiarą emisji poszczególnych rynków kryptowalut.

Instrumenty pochodne na kryptowaluty działają podobnie do tradycyjnych rynków, ponieważ kupujący i sprzedający zawierają kontrakty zależne od aktywów bazowych. Umowa nie może być przenoszona między różnymi giełdami ani nie może zostać wycofana.

Większość giełd oferuje kontrakty opcji wycenione w Bitcoin (BTC) i eter (ETH.), więc zyski lub straty będą się różnić w zależności od wahań cen aktywów. Kontrakty opcji oferują również prawo do nabycia i sprzedaży w późniejszym terminie za z góry ustaloną cenę. Daje to traderom możliwość budowania dźwigni i strategii hedgingowych.

Przyjrzyjmy się trzem typowym błędom, których należy unikać podczas handlu kontraktami futures i opcjami.

Wypukłość może zabić Twoje konto

Pierwszym problemem, z jakim borykają się inwestorzy podczas handlu instrumentami pochodnymi kryptowalut, jest wypukłość. W takiej sytuacji depozyt zabezpieczający zmienia swoją wartość w miarę wahań ceny aktywa bazowego. Wraz ze wzrostem ceny Bitcoina, marża inwestora wzrasta w dolarach amerykańskich, umożliwiając dodatkową dźwignię.

Problem pojawia się, gdy pojawia się odwrotny ruch i spada cena BTC; w konsekwencji marża zdeponowana przez użytkowników spada w dolarach amerykańskich. Traderzy często są zbyt podekscytowani podczas handlu kontrakty futures, a pozytywne przeciwności zmniejszają ich dźwignię finansową wraz ze wzrostem ceny BTC.

Głównym wnioskiem jest to, że inwestorzy nie powinni zwiększać pozycji wyłącznie z powodu dostawy spowodowanej rosnącą wartością depozytów zabezpieczających.

Margines izolowany niesie za sobą korzyści i ryzyko

Giełdy instrumentów pochodnych wymagają od użytkowników przelewania środków ze swoich zwykłych portfeli spot na rynki terminowe, a niektóre oferują wyizolowaną marżę dla kontraktów wieczystych i miesięcznych. Handlowcy mają możliwość wyboru między zabezpieczeniem krzyżowym, co oznacza, że ​​ten sam depozyt obsługuje wiele pozycji lub jest izolowany.

Każda opcja ma swoje zalety, ale początkujący inwestorzy są zdezorientowani i są likwidowani z powodu nieprawidłowego administrowania depozytami zabezpieczającymi. Z drugiej strony, wyizolowany margines zapewnia większą elastyczność w zakresie obsługi ryzyka, ale wymaga dodatkowych manewrów, aby zapobiec nadmiernym likwidacjom.

Aby rozwiązać taki problem, należy zawsze używać cross-margin i ręcznie wprowadzać stop loss przy każdej transakcji.

Uwaga, nie każdy rynek opcji ma płynność

Innym częstym błędem jest handel na niepłynnych rynkach opcji. Handel opcjami niepłynnymi podnosi koszty otwierania i zamykania pozycji, a opcje mają już wbudowane koszty ze względu na wysoką zmienność kryptowalut.

Handlowcy opcji powinni zapewnić, że otwarte zainteresowanie jest co najmniej 50-krotnością liczby kontaktów pożądanych do handlu. Otwarte odsetki to liczba nierozliczonych kontraktów z ceną wykonania i datą wygaśnięcia, które zostały wcześniej kupione lub sprzedane.

Zrozumienie zmienności implikowanej może również pomóc traderom w podejmowaniu lepszych decyzji dotyczących aktualnej ceny kontraktu na opcje i tego, jak mogą się one zmienić w przyszłości. Należy pamiętać, że premia opcji rośnie wraz ze wzrostem zmienności implikowanej.

Najlepszą strategią jest unikanie kupowania połączeń i opcji sprzedaży przy nadmiernej zmienności.

Opanowanie handlu instrumentami pochodnymi wymaga czasu, więc inwestorzy powinni zacząć od małych i przetestować każdą funkcję i rynek przed postawieniem dużych zakładów.